银行信贷资产质量变化特点及管理工作建议有哪些？

疫情以来中国银行业信贷资产质量持续向好。

1.疫情以来银行信贷资产质量变化特点

第一，资产质量在暂时性冲击之后迅速改善。上市银行的不良贷款余额在2020 年大幅增长近 19%，主要受两方面因素影响：一是新冠疫情下，各行业均遭受巨大冲击，众多市场主体资金链断裂，还款能力受损；二是过去几年上市银行的不良贷款余额增速持续低于贷款规模扩张速度，2020 年原银保监会指出要坚决治理银行业粉饰报表的情况，不良贷款加速暴露。伴随着经济恢复，叠加商业银行通过转让、核销、证券化等多种手段化解不良贷款压力，2021年不良贷款余额增速明显放缓；2022 年增速反弹至8.8%。不良贷款率维持在较低水平。疫情前期，上市银行不良贷款规模快速上升，推动2020 年末不良贷款率同比增加 0.09 个百分点，达到 1.5%；随着经济较快实现恢复性增长，各类市场主体的还款能力普遍得到修复，截至 2022 年末，共有28 家上市银行资产质量优于疫情前水平，不良率平均下降 0.11 个百分点，国有行、股份行和城农商行表现不一。

第二，关注类贷款占比持续下降，潜在不良压力减弱。关注类贷款容易受到不利因素影响而向下迁徙成为不良贷款，一定程度上反映了银行的潜在信用风险。疫情暴发以前，上市银行关注类贷款占比约为2.3%，2020 年下降至2.0%左右，2021 年和 2022 年进一步下降，达到 1.8%左右的水平。结合迁徙率变化情况来看，2020 年上市银行资产质量明显劣化，关注类贷款迁徙率平均同比增长 5.13 个百分点；同时由于《商业银行金融资产风险分类暂行办法》发布，不良认定标准趋严，资产风险显性化，推动关注类贷款向下迁徙为不良贷款。在经济逐步恢复的提振下，上市银行 2022 年平均关注类贷款迁徙率同比下降7.31个百分点，潜在不良风险得到缓解。值得注意的是，部分上市城农商行关注类贷款占比在 3%-8%的较高水平，个别银行资产质量下迁速度较快，资产质量压力仍然较为明显。

第三，从业务维度看，对公贷款资产质量受冲击幅度较大，零售贷款资产质量受影响时间更为久远。2020 年疫情暴发迫使多个行业“急刹车”，企业资金链断裂导致还款困难，上市银行对公不良贷款规模同比大增43.1%，不良率提高 0.43 个百分点达到 1.95%。2021-2022 年在经济复苏和在多项纾困解难政策的大力支持下，各类市场主体的经营状态加快恢复，企业客户还款情况明显修复；截至 2022 年末，上市银行的公司类贷款不良率已经下降至1.68%。疫情初期零售贷款资产质量波动幅度小于对公业务，但恢复难度较大。2022年疫情超预期反复，个人客户资金储备消耗较大，零售不良贷款余额同比增长27.5%，不良率升至 0.74%，高于疫情前 0.15 个百分点；其中，消费贷款的不良率远高于总体水平，2022 年末达到 1.08%，同比上升0.25 个百分点，疫情反复散发带来的影响更强。总体来看，在经济不断修复的大环境下，上市银行对公贷款业务的资产质量稳步优化，须进一步关注个人经营、住房、消费等贷款的信用风险管理。

第四，从行业维度看，资产质量修复进度不一，风险隐患较多、对扶持政策依赖性强的行业不良率仍在上升。主要行业在疫情时期的资产质量变化可以大致分为三类。第一类受到疫情的直接冲击，继而随着实体经济修复快速回暖，包括制造业、批发零售业和交通运输业等。第二类以餐饮住宿业为代表，受到疫情的严重打击，经营韧性较弱，修复进程缓慢。2020 年下半年，在金融支持、税费减免及其他政策扶持下，餐饮住宿行业资产质量显著回升；2021-2022 年随着超常规的纾困扶持政策逐渐退出，叠加疫情多点散发的影响，餐饮住宿行业经营再次低迷，连续两年不良贷款余额和不良率“双升”。第三类以房地产行业为代表，疫情加速暴露信用风险隐患。2020 年房地产不良贷款规模同比大幅增长超 60%，2021 年受到房企融资“三道红线”和银行信贷“两道红线”的约束，信贷政策收紧，不良贷款余额和不良率显著提高；2022年违约风险持续暴露，不良余额同比增长 84%，不良率达到1.84%。

第五，银行不良处置策略不断升级。2020-2022 年期间，人民银行和银保监会提出要采取综合措施加大不良贷款处置力度，《政府工作报告》提出要运用市场化、法治化方式加快不良资产处置。上市银行采用新方法、新手段加大不良处置力度。一方面，数字化转型成为提高处置效率的有效手段。例如，建设银行全面投产不良资产交易数字化平台“龙集市”，集中展示债权、房产、土地、股权、机器设备等风险资产，集成不良资产估值模型，提升交易速度和成功率。行以“投行化”思维在不良资产证券化、企业破产重组、抵债资产经营转让、债转股等业务领域进行实践，代表性的行业先行者正在以“经营修复+处置变现”的经营理念整合配置资源，化解存量风险。

2.银行业资产质量管理工作对策建议

面对新形势下的新特点，银行业经营要实现质的有效提升和量的合理增长，进一步夯实资产质量。

第一，优化金融资源配置，加力支持实体经济。在保持拨备率处于合理适度水平的基础上加大资金释放，提升对重点行业、小微企业和个体工商户等的支持力度。向欠发达地区增加信贷投放，主动对接重点领域新项目，继续降低薄弱环节融资成本，快速、精准、适度提升贷款投放。完善针对不同行业和普惠群体的差异化信贷政策，加强与税、保、担、科等领域的多方合作，提升从社会信用信息到融资资质的转化效率，扩大信用贷款投放规模。

第二，提升风控体系的完善性和前瞻性，格外关注城市低收入客群、房地产和住宿餐饮行业、经济偏弱地区等重点领域和薄弱环节的风险防范，严防新增不良。在合理区间内适度调整拨备计提，保持整体风险水平稳定。全面动态评估预期信用损失，及时充足计提信用风险损失准备。健全普惠金融领域的容错安排和风险缓释机制，构建全流程风控管理体系，提升小微贷款的风险识别预警处置能力。进一步加强数字化风控能力，灵活调整授信政策。

第三，高效运用市场化不良资产处置渠道，压降存量不良资产规模。对于受各类风险因素影响链条长度不同的地区和行业，灵活调整处置思维，在营商基础较优的领域探索风险资产价值提升与处置一体化的方式，有效提升资产质量。进一步积极活用各类传统和新型处置渠道，并通过线上资产推介、竞价转让等手段吸引更多投资者参与。提升专业化和智能化估值能力，增加风险资产尤其是特殊资产处置领域的科技投入，解决资产定价的瓶颈问题。