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计算机行业智能驾驶专题之四：2026智驾展望，向上升阶与向下平权的双轨渗透。2026 年，高阶智驾有望开辟独立增长赛道，不受汽车行业销量承压的影响。 当前，高阶智驾技术渐进迭代，进入稳定量产期，政策端持续发力也为行业 增长保驾护航，产业链呈现“自上而下”逐步完善的发展态势。随着智驾平 权时代的开启，我们认为第三方智驾系统企业和注重性价比智驾方案的企业 有望从中受益。

2026 年汽车产业预期较弱，但智驾渗透率与销量脱钩。2025 年，我国新 能源车渗透率接近 60%，成为销量主力。但补贴减少、竞品增加、成本 提升正在削弱 2026 年汽车行业的预期。在此背景下，附加值更高、能够 进一步提升用户驾驶体验的高阶智驾成为 2026 年汽车行业的重要增长亮 点，从“加分项”变成“必选项”。随着高阶智驾渗透率和产业链价值 显著提升，商用车和特种场景商业化应用落地，高阶智驾开辟出了一条 独立增长的赛道，不受汽车行业销量承压的影响。

高阶智驾技术接近成熟，政策为高增长保驾护航。智能驾驶技术正从基 础 ADAS 向高速 NOA、城市 NOA、Robotaxi 进行渐进式迭代，产业周 期步入稳定量产期；政策端持续发力为智能驾驶高增长保驾护航，与汽 车行业整体波动形成对冲。到 2029 年，中国 L2+级智驾方案市场规模将 成长至超过 1500 亿元，2024-2029 年 CAGR 达到 33.7%，成长空间广阔。 L2 级和 L3 级智驾在单车价值量上存在显著差异，主要系 L3 实现了从 “辅助”到“替代”的质变，硬件需要具备高性能感知、高算力决策和 系统冗余。

智驾产业链正在“自上而下”逐步完善。智能驾驶产业链由上游核心技 术、中游整车制造和下游应用场景构成，产业链呈现“自上而下”逐步 完善的趋势。其中，智驾芯片、数据采集和 Robotaxi 运营是技术层面的 重要环节。2028 年中国 ADAS SoC 市场规模有望成长至 496 亿元， 2023-2028年CAGR达到28.6%。Robotaixi领域，预计2033年中国Robotaxi 市场规模将成长至 86.55 亿美元，2025-2033 年 CAGR 达到 74.0%。随着 激光雷达等硬件国产化率提升、价格下降，Robotaxi 运营成本与传统出租 车和网约车相比有望更具竞争优势。

智驾平权开启，两类企业有望受益。2025 年 2 月，比亚迪宣布全系车型 都将搭载高阶智驾，将高阶智驾下沉至 10 万元以下车型，长安、奇瑞、 吉利等自主品牌相继跟进，智驾平权时代开启，L2 及以上渗透率全面提 升。智驾平权作为长期发展趋势，两类企业有望从中受益：1）第三方智 驾方案系统企业。这类企业的智驾方案能够适配不同价位的车型，直接 帮助客户省去自研成本；2）采取性价比战略的企业。这类企业主要做高 性价比的智驾方案适配并绑定走量车企，聚焦 10 万以下及 10-15 万主流 平价车型供应链的企业。