新疆工业硅白皮书：资源优势转化为产业优势，硅基产业快速发展.pdf

新疆工业硅白皮书：资源优势转化为产业优势，硅基产业快速发展。工业硅电力成本占比高，行业格局呈现一超多强局面。1）工业硅又名金属硅，具有半导 体性质，地壳中资源丰富，主要成本包含原材料成本（硅石、碳质还原剂、电极）和电 力成本，生产 1t 工业硅电力单耗 12000-12500kw·h/吨，约占成本 30%~35%，是典 型的高能耗产品，电力成本占比高，故具备电力优势的地区成本优势大。2）行业格局集 中度低，民企为主，呈现出一超多强局面，合盛硅业现有工业硅总产能为 122 万吨，占 比 17%，是中国产能最大的工业硅企业。3）工业硅下游需求主要包括多晶硅（占比 49%）、有机硅（占比 31%）、铝合金（占比 16%），近年来多晶硅需求快速增长，21 24 年复合增速50%。

新疆工业硅产量占比近半，成本优势明显。新疆是中国工业硅最大产区，产能占比接近 40%，产量占比接近 50%，居全国首位；新疆工业硅产能分布集中，主要在昌吉/石河 子。新疆凭借丰厚的煤炭资源，电力成本较低，电价优势明显，工业硅成本低于全国平 均水平。2024 年新疆工业硅开工率（80%以上）显著高于全国平均水平（70%左右）， 较四川、云南生产稳定。

煤电硅产业链一体化突出。新疆煤炭资源丰富，发电成本低，预测储量2.19万亿吨，约 占全国 40%，且适合大规模露天开采，成本低。大型硅企配有自备电，硅基产业快速发 展，工业硅产能占全国 40%，多晶硅产能占 26%，大型硅企还向下游延伸至光伏产 业。