电子行业2024年二季报总结：24Q2电子行业持续复苏，消费电子、半导体、AI等表现亮眼.pdf

上传者：罗***
时间：2024/09/14
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电子行业2024年二季报总结：24Q2电子行业持续复苏，消费电子、半导体、AI等表现亮眼。2024 年二季度电子行业整体呈现复苏趋势，24Q2 营业收入增速最快的子行业为分销、AI 供应链、英伟达供应链。2024 年 Q2 全行业（A 股）654 家公司（我们以申万电子、中信电子、长江电子三个指数成分股作为光大证券电子行业样本）营业收入为 9876.4 亿元，同比+17%，环比+15%。我们把电子行业分为 23 个子行业，其中，24Q2 营业收入增速排名前 3 的子行业为分销（24Q2 营业收入为 289.8 亿元，同比+53%，下同）、AI 供应链（1996.7 亿元，+48%）、英伟达供应链（1646.9 亿元，+48%）。

24Q2 归母净利润增速最快的子行业为泛光学、XR 供应链和服务器供应链。2024 年 Q2 全行业（A 股）654 家公司归母净利润为 499.1 亿元，同比+9%，环比+35%。 23 个子行业中 24Q2 归母净利润增速排名前 3 的子行业为泛光学（24Q2 归母净利润为 13.4 亿元，同比+308%，下同）、XR 供应链（9.1 亿元，+141%）、服务器供应链（13.4 亿元，67%）。

细分领域中，存储、CIS、后道设备、MEMS、前道设备和零部件、PCB、LED 设备、AI 供应链、英伟达供应链等产业细分领域 24Q2 营收增速较快。基于 23 个子行业，我们进一步把电子行业拆解为 74 个细分领域。24Q2 营业收入增速排名前5的细分领域为：半导体-存储（24Q2营业收入为190.85亿元，同比+83%，下同）、PCB-PCB 设备（10.65 亿元，+69%）、LED-LED 设备（2.97 亿元， +64%）、半导体-CIS（95.68 亿元，+53%）、分销-分销（289.84 亿元，+53%）。

半导体中的 CIS、第三代、数字，消费电子中的光学、天线，LED 产业细分领域 24Q2 净利润增速较快。74 个细分领域中 24Q2 归母净利润增速排名前 5 的细分领域为：半导体-CIS（24Q2 归母净利润为 9.92 亿元，同比+4870%，下同）、消费电子-光学（12.29 亿元，+1913%）、半导体-第三代（2.06 亿元，+1360%）、消费电子-天线（2.08 亿元，+820%）、显示-面板（21.35 亿元，+495%）。

电子行业市值前 10 名公司 2024Q2 归母净利润及同比增速为。工业富联（24Q2 归母净利润为 45.54 亿元，同比+13%，下同）、立讯精密（29.25 亿元, +25%）、海康威视（31.48 亿元, -11%）、海光信息（5.65 亿元, +29%）、北方华创（16.54 亿元,+37%）、京东方 A（13.00 亿元, +166%）、韦尔股份（8.09 亿元, 扭亏）、传音控股（12.26 亿元, -22%）、寒武纪-U（-3.03 亿元, N/A）、中微公司（2.68 亿元, -63%）。