精测电子邮件报告：面板+半导体+新能源平台化布局领先.pdf

精测电子邮件报告：面板+半导体+新能源平台化布局领先。SEMI 预测 2024 年全球半导体设备销售额或时隔两年转降为增，较 2023 年增长 4%至 1053 亿美元，检测与量测设备难度较高，2020 年国产化率约 为 2%。公司产品线布局丰富，膜厚系列产品、OCD 设备、电子束设备、 硅片应力测量设备、明场光学缺陷检测设备已覆盖 2xnm 及以上制程，先 进制程的膜厚产品、OCD 设备以及电子束缺陷复查设备已取得头部客户订 单。有图形暗场缺陷检测设备等正处于研发过程中。后道测试公司差异化布 局存储测试设备填补国产空白。我们预计 2024 年本土晶圆厂资本开支增长 17.7%，看好公司半导体设备订单持续放量。

面板检测设备：龙头厂商充分受益行业回暖及新型显示市场新需求

2023 年二季度至今面板价格有涨价趋势，需求不断释放，OLED 进入扩产 周期，预计 2024 年行业回暖。公司作为国内面板检测设备的龙头，有望充 分受益于 1）行业景气度回暖；2）OLED 及 Mini/Micro LED 等新型显示技 术的快速迭代对检测设备的拉动作用；3）公司积极扩展 AR/VR 产业相关 业务的发展，当前公司 AR/VR/MR 等头显设备配套检测已取得突破性进展； Micro-OLED、光学显示模组（Eyecup）等配套检测均已收获全球顶尖客户 批量订单。

新能源设备：深度合作核心客户，拓展国内外新客户

公司在新能源设备领域已与锂电龙头中创新航签署《战略合作伙伴协议》， 同时积极开拓国内外客户，GGII预计 2030年我国锂电池出货量将超 4TWh， 22-30 年 CAGR 超过 25%，公司绑定大客户未来有望持续受益,同时公司进 一步扩大中后段主要产品布局和提升智能装备的生产力，持续提高竞争力。