南京银行-601009-营收双位增长，息差降幅收窄.pdf

2026年8月18日，南京银行发布2026年半年度报告，显示其在复杂宏观环境下仍保持稳健的经营业绩。上半年实现营业收入315.96亿元，同比增长10.94%；归母净利润136.5亿元，同比增长8.17%。业绩增长主要得益于规模扩张和成本收入比下降，尽管非息收入出现负增，但核心盈利能力依然稳固。

息差企稳与负债优化

报告核心亮点在于净息差降幅的显著收窄。2026年上半年净息差为1.79%，较2025年仅下行3BP。这一表现主要归功于负债端成本的有效管控，计息负债成本率下行27BP至1.72%，优于生息资产收益率25BP的下行幅度。单季度测算显示，二季度净息差已呈现企稳态势，负债端改善趋势延续。

规模扩张与资产质量

资产规模持续稳步扩张，总资产、贷款和存款同比增速分别为11.58%、13.02%和10.82%。信贷投放聚焦绿色金融、科技金融及江苏本地实体经济，江苏地区贷款占比超83%。资产质量方面，不良贷款率降至0.82%，拨备覆盖率维持在306.11%的高位，风险抵补能力充足，资产质量保持稳健。

非息收入承压与结构调整

非息收入同比下降24.73%，主要受债市调整导致投资收益承压及手续费支出增加影响。但公司主动调整投资资产结构，增配OCI资产以应对未来不确定性，预计非息收入后续有望修复。整体而言，南京银行凭借区位优势和精细化管理，展现出较强的经营韧性和投资价值。