建筑装饰行业洁净室专题（二）：从存储研判洁净室远期空间.pdf

全球AI基础设施扩张与升级推动存储需求高速增长，HBM成为核心驱动力，带动半导体资本开支向存储领域集中。本报告基于存储产品需求侧及主流厂商规划，研判存储行业供需格局，并深入分析其对洁净室远期空间的拉动作用。

存储供需格局研判

需求端，AI服务器是贡献存储需求的主要终端，单台服务器搭载的HBM容量持续提升，全球HBM需求量预计在未来几年保持高速增长。供给端，2027-2029年为DRAM、NAND扩产高峰，但综合型存储厂商产能配置向DRAM倾斜，HBM供给受限于TSV加工和堆叠封装能力，短期仍将维持偏紧格局。预计2028年HBM供给偏紧格局有望持续，DRAM及NAND供给紧俏格局有望相对缓解。

洁净室远期空间驱动因素

远期洁净室市场空间扩容主要来源于三方面：一是AI服务器出货量维持稳健增长带来的新一轮扩产，存储及晶圆代工厂商仍有较广的扩产空间；二是先进封装技术升级扩大单颗芯片系统规模，玻璃基板、CoWoS等技术拉动前道晶圆制造与后段封测环节协同扩产，进而拉动高等级洁净空间；三是工艺升级带动洁净室面积及单位价值量提升，先进工艺对洁净环境提出更高要求，洁净室单位造价随洁净等级提高而显著上升。