专业工程行业“六张网”—算力网专题：AIDC模块化大势所趋，北美向高渗透率迈进、国内和东南亚加速.pdf

全球AI算力需求爆发驱动数据中心建设模式变革，AIDC（AI数据中心）模块化凭借“工厂预制、现场拼装”的优势，正成为行业主流趋势。这种新型建造模式将供电、冷却等系统在工厂集成调试，大幅缩短交付周期，降低单位千瓦建设成本，并提升算力密度与部署灵活性，有效解决了AI算力迭代快与传统基建节奏慢的矛盾。

产业链价值分布

AIDC模块化产业链涵盖设备制造、模块集成及下游业主三大环节。其中，中游模块制造/集成环节是核心价值节点，负责将上游标准化设备集成为预制模块并完成预调试。在非IT基础设施成本中，预制模块化机组可替代部分建设内容，占总成本约15%。

区域市场洞察

北美市场因专业劳工短缺及供应紧张，倒逼模块化渗透率快速提升，预计2028年占比将突破30%。核心供应商如广达服务、舒适系统通过并购与扩产，实现业绩与估值双增。国内方面，算力网作为“六张网”之一，推动头部互联网企业及运营商资本开支加速，预计未来五年建筑企业预制模块市场容量可达千亿元级别。东南亚市场正处于数据中心容量翻倍与规划爆发的早期阶段，中企及北美CSP巨额投资规划落地，带来广阔增长空间。

投资标的聚焦

报告推荐柏诚股份，其布局洁净室模块化工程，产能即将投产；深桑达A，旗下子公司具备模块化数据中心交付能力，并在减振、特气柜等领域实现国产替代；关注磁谷科技，其与模块化龙头成立合资公司，提供高效磁悬浮冷水机组。这些企业在各自细分领域具备技术壁垒与市场先发优势。