香港&中国电子行业：AI+系列报告，AI在工业的应用.pdf

中国工业AI正从技术验证迈入规模化应用阶段，规上制造业企业AI技术应用普及率已超30%。政策重点从数字化基础建设转向用大模型和智能体重塑生产流程，但渗透存在不均衡，大企业采用率显著高于小企业，设备制造业投入领先于采矿和化工行业。

AI正在重塑工业软件，交付物从“工具”变“结果”，成本结构从人力密集变推理驱动，收费模式沿“席位订阅→用量/Token计费→按结果计费→价值分成”迁移。工业软件厂商凭借客户绑定与信任、私有数据及工作流逻辑三大壁垒，抵御了通用大模型的直接替代风险。

产业链标的沿“三层演绎”映射：功能增强层看中控技术，其DCS市占率第一并正向自主运行跃迁；智能体与数据资产化层看迅策、滴普、极视角与Palantir，其中迅策探索Token计费模式，滴普沉淀制造业本体数据；全球巨头敞口看艾默生与西门子，两者分别通过全栈整合与发布Eigen工程智能体提供完整工业AI解决方案。