-
私募基金衍生品投资要求与运用策略有哪些？
- 提问时间：2025/09/22
- 浏览量：84
- 提问者：匿名用户
[1个回答]转债对冲是私募基金转债策略的一个子策略，其在持有可转债多头的同时，使用股指期货进行对冲，从而实现降低产品整体波动的目标。1.私募基金衍生品投资的相关要求根据2014年8月发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》和2023年7月发布的《私募投资基金监督管理条例》，私募基金的投资范围更为广泛，包含了期货、期权等衍生品，但未提及明确具体的投资要求和比例限制。2024年4月《私募证券投资基金运作指引》发布，对私募基金参与衍生品投资提出了一定的要求，主要包含如下几点：首先，提出了“双25%”的组合投资比例上限的要求；其次，要求私募证券投资基金开展场外衍生品交易的，应当以风险管理、资...
标签： 私募基金 -
私募基金投资策略及发展趋势有哪些？
- 提问时间：2024/04/12
- 浏览量：118
- 提问者：匿名用户
[1个回答]如果你对该问题感兴趣的话，推荐你看看《2022年度私募基金年度报告：市场环境跌宕起伏，备案数量稳定增长》这篇报告，下面是部分摘录的内容，具体请以原报告为准。1.私募基金投资策略为了与私募基金月报的投资策略观点的更新周期相衔接，本节私募基金投资策略依然从市场的短期变化角度做出我们的判断。股票市场：据海通策略团队在报告《开门红点燃春季行情》中指出：当前市场正处在向上通道之中。22年10月底以来市场开启向上通道，当前正处在牛市初期，从牛熊周期、估值、基本面等维度来看，A股底部已过，进入牛市初期的向上通道。往23年看，稳增长政策持续加码将推动宏微观基本面回暖，A股已经进入牛市初期的上升通道。回顾历次牛...
标签： 私募基金 -
私募基金发行及管理人备案情况如何？
- 提问时间：2024/04/12
- 浏览量：112
- 提问者：匿名用户
[1个回答]截止2022年12月底，私募证券管理人备案家数9022家，环比增加了0.07%，同比下降了0.52%。1.私募基金发行及备案情况2009年到2022年私募基金总体发行情况过去十余年间，私募基金发行增速在2010、2014和2015年迎来爆发式增长，产品发行增速均在100%以上，尤其是2015年新发产品增速达到199%，从产品发行数量的角度来看，2015-2017、2020-2022年均为私募基金发行的大年。其中，2022年全年共发行了25460只私募基金，较上年环比下降22.07%，去年国内疫情多点散发，上海、广州等大城市的静默也给私募基金的发行带来了一定困难。2022年私募基金总体发行情况分...
标签： 私募基金 -
私募基金行业动态及监管政策梳理
- 提问时间：2024/04/12
- 浏览量：148
- 提问者：匿名用户
[1个回答]根据中国基金报披露，近几年，越来越多的私募基金尝试布局长锁定期产品。1.行业动态回顾1.12022年奔私公募基金经理超过20位据21世纪经济报道，截至2022年12月，去年“公奔私”的公募基金经理已超过20位，其中不乏明星基金经理，这些基金经理在离职后有的会选择创立自己的私募，而有的则会选择加盟现有的私募平台。如原兴证全球基金副总经理、研究部总监董承非加盟睿郡资产，与原兴证全球的老同事杜昌勇、王晓明一起创业；原华安基金投资部总监崔莹、原易方达基金经理林森、原鹏华基金经理张航共同创办了上海勤辰私募；原宝盈基金权益投资部总经理肖肖创立海南上善如是私募；原中欧基金基金经理周应...
标签： 私募基金 -
私募基金业绩回顾
- 提问时间：2024/03/26
- 浏览量：79
- 提问者：匿名用户
[1个回答]整体来看，2023年国内股票市场震荡下跌，债券市场则与股票市场相反，随着地产债风险逐渐回落和城投债化债政策的落地，债券市场表现强势。1.私募业绩总体回顾商品市场去年则趋于震荡，年初投资者对经济数据的信心偏弱，直至三季度出口数据超预期，商品市场逐渐回暖，全年先跌后涨。从私募基金全年各个策略的整体表现来看，七大主要策略中股票策略、组合基金和多资产策略收益为负，其余四大策略均取得正收益或正超额收益。出现这一现象也不难理解，2023年股票市场震荡下行，而股票多头策略在除量化策略外的五大策略中权益仓位最高，全年平均收益率为-5.51%，组合基金中权益类资产占比更低，全年平均收益率为-1.98%，多资产策...
标签： 私募基金 -
私募基金发行与备案情况如何？
- 提问时间：2024/03/26
- 浏览量：143
- 提问者：匿名用户
[1个回答]根据私募排排网数据，2023年全年共成立私募基金16889只，较2022年减少约38%。1.私募基金发行情况 结合历史数据来看，2014年，基金业协会正式颁布实施了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，标志着我国私募基金正式进入“阳光化”发展阶段，在2015年上半年牛市的推动下，2015年私募基金发行数量大幅增长，此后的2016-2017年、2020-2021年也均为私募基金发行的大年。整体来看，私募基金的发行热度与股票市场的表现仍存在较高的相关性，尽管2023年初有AI、中特估等主题交替演绎，但后疫情时代经济复苏不及预期对市场形成了一定压力，A股...
标签： 私募基金 -
私募基金行业现状、监管新规及监管动态分析
- 提问时间：2024/03/26
- 浏览量：164
- 提问者：匿名用户
[1个回答]根据基金业协会的数据，截至2023年末，在协会登记的私募基金管理人数量为21625家，同比下降8.63%。1.行业动态回顾1.1“公奔私”降温，有9人自私募基金跳槽至公募2019-2021年权益市场表现较好，因此陆续有公募基金经理决定“奔私”创建自己的私募或加盟现有的私募平台，其中不乏明星基金经理，例如原兴证全球基金副总经理、研究部总监董承非加盟睿郡资产，原中欧基金基金经理周应波创立运舟资本并快速突破百亿大关，原华安基金投资部总监崔莹、原易方达基金经理林森、原鹏华基金经理张航共同创办了勤辰资产并于2023年也突破了百亿。我们认为，从一定程度上看，...
标签： 私募基金 -
中国私募基金发行、清盘与分策略业绩表现如何？
- 提问时间：2023/10/25
- 浏览量：178
- 提问者：匿名用户
[1个回答]A股市场方面，2022年全年呈现“W型”走势。1.私募基金发行与清盘情况从我国历史上每年私募基金（本章节以下无特别说明，私募基金均指代私募证券投资基金）的新发行数量来看，2018年由于权益市场的整体低迷，私募基金新发行数量呈收缩趋势，2019到2021则是连续三年的私募业绩大年，2019年新发行数量较2018年有一定回升，2020年和2021年这种趋势得以延续，且增长速度大幅提升，2021年私募基金新发数量创历史新高。到了2022年，股票、债券和商品市场表现均不尽人意，私募基金的新发行数量有所回落，相较2021年的高点同比下降20%。从历史上每年清盘基金的数量来看，其走...
标签： 私募基金 -
中国私募基金行业规模、市场现状及发展展望分析
- 提问时间：2023/10/25
- 浏览量：182
- 提问者：匿名用户
[1个回答]规模缩水，前十大对冲基金地位稳固。2022年度，全球对冲基金管理资产规模维持在4万亿美元以上，具体来看Q1、Q2、Q3分别环比增长了7.06%、-5.14%、-3.27%，三季度末收至4.71万亿美元，较2021年四季度的4.80万亿元美元下降了1.77%。全球对冲基金管理资产规模从2000年的0.26万亿美元发展至4.71万亿美元，增长了17.89倍，平均复合增速14.18%。结合管理期货基金（CTA），全球量化对冲基金（对冲基金+CTA，不含FOF）管理资产规模共计5.12万亿美元。2022年冲基金规模缩水主要是受到地缘政治冲突以及全球经济衰退等因素影响，2022年市场不确定因素增多，俄乌...
标签： 私募基金 -
私募基金类型及法律结构是怎样的？
- 提问时间：2023/04/12
- 浏览量：198
- 提问者：匿名用户
[1个回答]我来简单介绍一下私募基金类型及法律结构。1.类型的基金在中国大陆市场中，私募基金可以按照不同的标准进行分类。常见的分类是按目标投资的类型和市场，私募基金分为私募证券基金和私募股权基金。第三类是私募资产配置基金，允许跨不同资产类别进行投资。但是，这第三种类型很少见，对经理的注册和产品的备案要求也更高。例如，私募资产配置基金募集的初始资产不得低于5000万元。从组织形式上看，私募基金可分为契约私募基金、企业私募基金和合伙私募基金。按投资方式，私募基金可分为直接投资基金（直接投资于目标公司）和间接投资基金（或FOF），前者直接投资于其他私募基金。2.法律结构私募基金的法律结构因组织形式而异。具体说来...
标签： 私募基金 -
私募基金在我国具有哪些特点？
- 提问时间：2023/02/09
- 浏览量：189
- 提问者：匿名用户
[1个回答]私募基金在我国呈现出三个特点。1.中国私募基金陷入“困难模式“，超过七成亏损。2022年，有业绩更新的1.72万只私募证券投资基金，全年平均收益率为-8.03%。逾70%百亿规模的私募亏损。百亿规模私募频繁发布道歉与投资失误反思公开信。PE基金普遍遭遇募资难，多家百亿级私募基金纷纷发布公开信为业绩下滑道歉与反思投资失误。这一方面是因为私募基金资产配置出现差错，导致业绩超预期回调；另一方面是因为去年A股指数普遍回落，拖累众多私募证券基金业绩“被动”下跌——比如，去年上证指数、深证诚指与沪深300指数分别下跌15.1%、25....
标签： 私募基金 -
不同组织形式的私募基金公司税收优劣势分别是什么？
- 提问时间：2023/02/03
- 浏览量：233
- 提问者：匿名用户
[1个回答]私募基金有三种不同的组织形式，包括公司型、有限合伙型和契约型三类。1.公司型私募基金投资人作为公司的股东，股东会和董事会是公司的决策机构，与之相配套的法律法规较为完善。优势：1.私募基金收到的目标企业分得的股息红利属于“符合条件的居民企业之间分得的股息红利”，属于企业所得税的免税范围，不用缴纳企业所得税；2.根据财税[2018]55号文以及国税发[2009]87号文的相关规定,符合条件的创业投资企业投资中小高新或者初创科技型企业，可以适用“投资额的70%可抵扣企业所得税的应纳税所得额”的规定。劣势：公司型私幕股权基金转让目标企业股权所得在基金层面...
标签： 私募基金 -
境外私募基金分为哪些类型？
- 提问时间：2022/10/08
- 浏览量：274
- 提问者：匿名用户
[1个回答]你好，关于境外私募基金的分类，在《竞天公诚律师事务所-私募基金募集与运营法律实务指南（境外卷）》中有提及，具体信息可以查找原报告了解。按组织形式分类（1）有限合伙有限合伙是境外私募股权/创业投资基金（“PE/VC基金”）最常见的组织形式。有限合伙本身通常不具有独立法人地位1，其所有行为都由其普通合伙人（“GP”）代表有限合伙实施，且GP要对有限合伙的债务承担无限连带责任。但在实操中，通常基金的GP（或穿透后最终的GP）会是一家有限公司，以有限公司对债务承担无限连带责任，对于GP股东而言可达到负债隔离的效果。有限合伙型基金最大的特点和优点是（a）管...
标签： 私募基金 -
私募基金行业格局及市场规模如何？
- 提问时间：2022/09/20
- 浏览量：149
- 提问者：匿名用户
[1个回答]有关私募基金行业格局及市场规模的问题，在报告《大资管行业系列专题报告三：私募高速成长，券商协同受益》中可以找到答案，具体以原报告内容为准，下面的内容也出自该报告。1.行业格局 私募股权基金和私募证券基金均保持较高的集中度，行业“二八定律”明显。中小机构数量占比高：从数量上来看，中小机构数量众多，2020年管理规模在5亿元以下的私募股权以及创业投资基金管理人共10,063家，占比达63.6%；百亿级别的机构数量共232家，占比仅1.8%。头部机构管理规模大：2020年行业前5%的机构管理规模占比高达66.7%，行业前20%的机构管理规模更是占据90.3%的市场份...
标签： 私募基金 -
私募基金市场地位及作用介绍
- 提问时间：2022/09/20
- 浏览量：248
- 提问者：匿名用户
[1个回答]你好，在报告《大资管行业系列专题报告三：私募高速成长，券商协同受益》里可以找到答案，该报告分析了私募基金市场地位及作用，以下是报告的一部分内容，更多请参考原报告。1.市场地位 私募基金是资管市场的重要组成部分，管理规模增速仅次于公募基金。 从规模来看：资管市场管理规模靠前的是公募基金（含基金子公司）、银行（含银行理财子）、保险资管，2020年前三者提供了市场上64%的资管产品；管理规模靠后的是信托、私募、券商资管、期货资管。从增速来看：增速较快的是公募基金、私募基金、保险资管，三年复合增长率均在15%以上；银行理财、信托、基金子公司、券商资管受资管新规影响较大，规模压降同比...
标签： 私募基金
快速提问
海量报告支持，行业专家解读
海量文库支持，行业专家解答
-
1
沃巴查芒
68次解答 -
2
每日新报
61次解答 -
3
StartYourFinance
57次解答 -
4
999感冒灵
55次解答 -
5
王中王
1次解答
