东南亚食品饮料品类格局、进出口及出海情况如何？

东南亚食品饮料进口额不断扩张。

1.头部国际企业表现强劲，本土品牌不断崛起

酒饮：国际酒企领跑，本土品牌表现分化

喜力作为东南亚地区酒饮巨头，其在新加坡、马来西亚、印尼、越南销售额 常年占各国市场首位。据欧睿数据，2023年喜力市场份额占比分别为16.5%、 31.3%、26.0%、40.9%。喜力是一家荷兰企业，2022 年 9 月，喜力在越南头 顿建设的工厂落成，成为东南亚地区最大的啤酒厂。喜力集团注重东南亚市 场开拓，此前喜力通过收购印尼本土品牌 Bintang 啤酒进入印尼市场，通过 融合国内国际啤酒风味占据当地市场；与之相似，2012 年，新加坡虎牌啤 酒成为喜力全资子公司，进一步扩大喜力在东南亚地区的知名度。另一家丹 麦的啤酒企业嘉士伯近年在东南亚市场表现则略有下滑，5 年间在新加坡和 马来西亚的市场占比均下降约 2%，其目光转向越南市场。

各国本土品牌表现分化，分国家看：1）泰国酒饮市场本土酒饮品牌表现强势。泰国酒饮市场销售额排名前三均为本国公司，2023 年市场占有率合计 超过 70%，泰国是农业大国，使用本地原料生产的酒饮更受消费者欢迎， 佛教文化对本国酒饮偏好影响明显。泰国酒饮企业同样尝试布局东南亚市 场，泰国饮料公司在越南市占率维持在 30%上下，近年下降趋势明显。2） 新加坡、马来西亚、越南三国酒饮市场国际品牌居于重要地位。新加坡、马 来西亚两国主要酒饮品牌均为国际品牌，品类多样，荷兰、丹麦、法国、英 国、比利时、日本等国酒企瓜分两国酒饮市场。越南酒企河内酒精啤酒饮料 公司在本国的市占率逐年下降，国际品牌看好越南经济增长，强势布局越南 酒饮市场。3）印尼本土品牌丰富，近年表现良好，总体市占率不断提升。 除喜力市占率领先外，菲律宾企业 San Miguel 及英国企业 Diageo 市占率 也处于较高水平。

软饮料：头部企业竞争激烈、新品频出

可口可乐、泰国饮料公司引领新加坡、马来西亚、泰国市场。两家企业在三 个国家的市占率合计均在 40%左右，各国国内软饮料市场品牌多样。早在 十九世纪上半叶，可口可乐便借助于在东南亚部分地区的殖民打开了东南 亚市场，近年来可口可乐着力于将产品与东南亚地区口味相融合，推出多款 新产品如泰国 7-11 限定青柠味可口可乐等，同时可口可乐将促销活动与开 斋节等东南亚地区特色节日相契合，以提高其产品在东南亚地区的认可度。 在新加坡、马来西亚、泰国市占率靠前的品牌中，也能看到其他一些大型国 际公司如百事、达能、雀巢等。除美国品牌外，新加坡、马来西亚软饮料市 场多被东南亚其他国家公司占有，而泰国软饮料市场本土化特征显著，本国 软饮料企业众多。

印尼、越南软饮料领域头部企业与其他三国有别，印尼本土品牌表现极佳。 两国市场市占率排名前 10 的公司仅有法国的达能、美国的可口可乐和日本 的大冢控股，其余企业均来自于本国。越南市场中可口可乐和泰国饮料公司 表现同样偏弱，百事市占率居于首位并不断提升，2019-2023 市占率累计提 高 6.7%，其他排名靠前的公司来源丰富，美国、越南、菲律宾、日本、瑞 士等国均有涉及。

食品：品牌多样，本土企业表现亮眼

东南亚各国食品领域分化程度高，头部企业市占率领先优势略逊于酒饮、 软饮料赛道。五国在烹饪食材及餐点、乳制品、主食、零食四大细分赛道差 异较大，高市场份额企业重合度偏低。瑞士食品饮料企业雀巢重视东南亚市 场开拓：2016 年，雀巢在新加坡建立雀巢亚洲研发中心；分别在印尼、越 南、马来西亚实施“NESCAFE Grow Respectly”计划，促进当地咖啡产品革 新；2024 年 1 月，雀巢越南公司对越南高品质咖啡生产线追加投资一亿美 元，多种行为表明东南亚食品市场发展潜力充足。雀巢在各国市场表现优异， 尤其乳制品方面，2023 年在新加坡、马来西亚、泰国、印尼、越南市占率 分别为 7.8%、9.6%、15.1%、11.7%、7.3%。

2. 进出口现状：饮料赛道受疫情制约，食品进出口稳步上涨

东南亚食品饮料进口额不断扩张。1）饮料方面：受疫情影响，2020-2021 年新加坡、马来西亚、泰国等国的饮料进口额降幅明显，但后续均回升至疫情 前水平。新加坡国内市场需求不足，饮料出口规模巨大，2023 年出口额达 34.3 亿美元，远超其他东南亚国家。越南饮料进口增势强劲，2019-2022 年 CAGR 为 19.5%，市场发展潜力大。2）食品方面：各国出口表现更加均衡， 2019-2022 年新加坡、马来西亚、泰国、印尼、越南 CAGR 分别达 9.5%、 9.2%、8.0%、13.9%、17.0%，由于国内生活成本提高、通货膨胀等原因， 新加坡、泰国 2023 年同比增速放缓。

东南亚食品饮料出口规模差距较大，新加坡、泰国在出口规模上占优。新加 坡在酒饮出口方面优势明显，出口规模超过其他四国总和。酒饮出口受疫情 影响明显，在 2019-2022 年间波动较大，2022 年基本恢复至疫情前水平。 相比而言，东南亚软饮出口同期表现较为稳定。新加坡软饮出口额垫底，但 实现五国中最高的增长，2019-2022 年 CAGR 达 20.4%，而泰国、印尼、越 南出口规模缩水。食品方面，由于本土品牌的持续发展，推升各国出口额上 行，新加坡、泰国食品出口额分别居一、二位，并实现稳定增长，其他三国 出口规模相对较小，但扩张势头强劲，马来西亚、印尼、越南四年间 CAGR 分别为 13.0%、15.3%、13.5%。

3.东南亚出海：中国食饮企业积极海外布局

酒饮：东南亚布局出彩。2024 中国白酒出海意愿强烈，茅台、五粮液、泸州老窖等头部酒企多以东南亚为起步，逐步布局海外市场。东南亚地区华人 聚集，与中国本土市场在文化上存在共同之处，同时东南亚近年经济发展进 入“快车道”，地区人口年轻化程度较高，因此多数酒企热衷“打卡”东南亚市 场，以东南亚为出发点进一步拓宽海外市场。据联合国教科文组织，国际市 场对白酒的认知度仅有 0.7%，相较于其他国家烈酒品牌、种类，打造白酒 品牌成为进入海外市场的一大挑战，为迎合海外市场消费者饮酒喜好，中国 酒企结合海外酒饮文化推出新品：2014 年五粮液推出德古拉 7 度中式预调 酒，2016-2017 年泸州老窖接连推出百调鸡尾酒以及“超体”预调鸡尾酒产品， 近年更多以白酒为基酒的鸡尾酒进入消费者视野。过去几年，贵州茅台在泰 国、印尼、越南多次进行走访调研，推动“中国茅台·香飘世界”融入东南亚 市场；五粮液“和美全球行”走进马来西亚、泰国等国；泸州老窖国窖 1573“让 世界品味中国”全球之旅走进东南亚市场。白酒企业东南亚出海正紧锣密鼓 地展开。

软饮料出海经验有待累积。相较于酒饮而言，中国软饮料出海东南亚的进程 略显滞后，2024 年步伐加快。以东鹏饮料为例，2021 年主打产品东鹏特饮 在我国能量饮料市场销售量占 31.7%，超过泰国知名能量饮料红牛，相对红 牛而言东鹏特饮容量大、价格低，有望在打通东南亚市场销售渠道后布局全 球市场。由于东南亚多数国家如泰国、马来西亚等对含糖饮料征收消费税之 后，软饮料出海东南亚市场存在阻碍，无糖、减糖软饮料出海渠道相对通畅。

2024 年开启食品出海进程加快。东南亚地区食品口味及饮食习惯与中国相 近，东南亚市场成为食品企业出海的优选首站。然而，东南亚不少国家尤其是马来西亚、印尼两国穆斯林占比较高，对进口食品有严格的清真认证要求， 这为食品企业进入东南亚市场设置了一定的门槛。从出海规模、基础建设、 品牌认知等层面来看，中国食品企业对东南亚地区的探索仍处于起步阶段， 大部分企业还是在通过产品出口贸易的方式寻求销售增量，国外消费者对 中国品牌的认知程度偏低，中国企业与国外市场原有品牌未产生明显区分 度。2024 年，海天味业、安井食品等企业筹划港股上市事宜，以期推进全 球化战略、拓展国际知名度。