电影市场现状及产业链各环节情况如何？

观影总人次为票房主要驱动力。

23 年票房回升至疫情前 85.4%，24 年上半年稍有回落。回顾中国电影历年票房， 2018 年首次突破 600 亿，并在 2019 年达到 641 亿，为影史最高水平。此后三年因受 到新冠疫情影响，线下观影受限，电影票房出现大幅下滑。进入 2023 年，疫情防控措 施放开使得观影总人次回升，叠加多部优质影片票房表现突出，全年票房恢复至疫情 前水平的 85.4%。而因表现亮眼的头部爆款影片有所减少，2024 年上半年电影市场表 现稍有回落，票房 239 亿，同比下降 9.14%。

平均票价上涨空间有限，对拉动票房增长作用较小。2018-2024 年上半年电影平 均票价逐年小幅上涨，从 35.3 元上涨至 43.5 元。展望未来，电影平均票价上涨空间 有限，对拉动票房增长的作用较小，全年票房表现主要取决于观影总人次的走势。

优质内容激活观影意愿，观影总人次是影响票房走势的关键因素。得益于线下观 影开放叠加优质内容集中释放，观众观影意愿被激活，观影习惯受损后有所修复。观 影总人次在 2023 年达 13 亿，恢复至疫情前水平的 75.1%。2024 年上半年观影总人次 略微下滑至 5.50 亿，同比下降 8.94%，与电影票房走势基本一致。在电影平均票价涨 幅较小的情况下，观影总人次成为拉动票房增长的主要驱动力。

国产电影上映数量回暖，票房占比自 2020 年起始终维持近 80%。2023 年全年新 片上映 510 部，2024 年上半年新片上映 244 部，影片上映数量已基本回归疫情前水平。 从数量占比来看，2024 年上半年国产电影上映 206 部，延续了前三年占比超 80%的趋 势；而进口电影上映数量未见明显恢复，2024 年上半年上映 38 部，仅为 2019 年 124 部的 30.6%，主要系疫情以来，海外电影创作受到影响，许多筹备中的电影无法开机， 或是片方选择更改上映档期，或是改为流媒体发行。从票房占比来看，2020 年国产电 影票房在总票房中的占比从 2019 年的 64.1%提升至 83.7%，此后四年一直维持在 80% 以上。2024 年上半年国产电影票房占比 79.5%，依旧维持高占比趋势。这主要得益于 近年来国产影片质量提升、叙事更能引起国内观众共鸣，国产电影票房表现向好。而 因受进口影片受众消费习惯改变、叙事手法让观众产生审美疲劳、影片供给下降等因 素影响，进口影片票房占比在 2020 年出现大幅下降后一直维持在 15%左右。

上游制作：现实主义和主旋律题材收获高票房，AI 变革制作工作。观众对于电影类型的选择呈现多元化趋势，现实主义热度高。2023 年国产影片票 房按电影类型统计，排名第一的是悬疑罪案类，实现总票房约 189 亿，影片数量 30 部。 其中包含多部现实主义题材电影，如《孤注一掷》、《消失的她》、《坚如磐石》等， 总票房达 116 亿，对悬疑罪案电影的票房贡献率超 60%。《孤注一掷》和《消失的她》 票房更是突破 35 亿，分列全年电影票房排行榜第 3、4 位。并且，科幻奇幻、动画、 体育、喜剧等类型电影亦取得了不错的票房成绩，反映出观众对于电影类型的选择呈 现多元化趋势，观影需求更鲜明、更需要情绪价值支点。

主旋律电影在影史票房前二十中占比近半，具备获取超高票房的潜力。根据灯塔 专业版中国电影票房总榜，影史票房前二十的电影中近半数为主旋律电影。其中包括 讲述抗美援朝长津湖战役的《长津湖》、《长津湖之水门桥》，用 7 个历史瞬间展现 新中国成立 70 周年发展历程的《我和我的祖国》等。并且，统计 2016-2023 年票房超 千万的主旋律电影总票房，其中 2019 年主旋律电影票房首次突破 100 万，在电影总票 房中的占比大幅提升至 22.4%。疫情三年尽管电影总票房大幅下降，但主旋律电影的 票房占比依旧每年维持在 20%以上。我们认为，主旋律电影通过聚焦普通人在历史事 件中的个体经历，使主流价值观和国家情怀通过普通个体展现出来，引起观众的情感 共鸣，具备收获超高票房的潜力。

AI 视频生成重塑电影制作流程，丰富内容供给。随着 AI 多模态技术持续迭代， 海内外多个文生视频模型，如 Sora、Pika、快手可灵、智谱 AI 清影等陆续推出，文生 视频开始进入大众视野。根据利用文生视频模型生成的视频样例，可见文生视频制作 电影的可能性。未来随着该技术的不断成熟，电影制作门槛有望大幅降低，让专业创 作者能够专注于内容创意本身。并且，过去无法拍摄制作，只能停留在想象阶段的电 影想法有望依赖 AI 技术实现。电影工作者的想象力和创造力有望进一步释放，扩大电 影创作边界，提高并丰富电影内容的质量和供给。

 中游发行：分线发行改善发行环境，提升上映数量。全线发行已无法满足行业发展需求，分线发行或为破局之法。2002 年我国正式实 施院线制的电影发行体制，首批 30 条院线正式开始运营。自此，全线发行逐渐成为中 国电影市场的主要发行方式，即一部电影在全国所有的院线影院进行统一放映。全线 发行适用于过去供给较少，需求较多的电影行业，但随着内容供给增加，其已无法满 足行业发展需要。因此，针对存在问题，2023 年 10 月第二十四届全国电影推介会暨 第一届全国电影交易大会提出分线发行，即不同院线影院放映不同电影。分线发行下 制片方拥有选择权，可根据影片特点、观众群体、排片安排等选择电影上映影院。该 发行方式将成为解决全线发行制约电影市场发展的新尝试。 分线发行优化排片，有望提升上映电影数量。根据 Box Office Mojo 和灯塔专业 版数据，2019 年北美上映电影和观影人次分别为 910 部和 12.4 亿，中国上映电影和 观影人次分别为 560 部和 17.3 亿。实行分线发行的北美电影市场的观影人次低于中 国，而上映电影数量则显著高于中国，中国电影市场上映电影数量仍存在上升空间。分线发行将电影市场细分，有利于各类影片在与之匹配的院线获得更优的排片条件， 给予不同内容影片生存空间。生存空间宽松有望促进优质内容创作与生产，提高上映 影片数量。

下游放映：影院数量趋于稳定，放映效率有所提升。影院数量趋于稳定，未出现明显出清。尽管新冠疫情防控使得线下观影受限对影 院经营产生负面影响，但 2020-2023 年影院数量未出现出清，而年增长个数出现明显 放缓，从 2018 年新增 1007 个到 2023 年仅新增 11 个。因此，2023 年影院数量与 2022 年基本持平，约 1.27 万个。

银幕数量逐年增长，放映效率仍存在提升空间。2018-2023 年银幕数量呈现增速 逐渐下滑的增长趋势。2023 年有票房银幕数达 8.63 万块，增速仅 2.75%，远低于票房 增速，所以 2023 年单银幕票房增长至 64 万。电影放映效率达疫情以来最高水平，但 与 2019 年的 92 万相比仍有一定的差距，放映效率仍存在提升空间。