上市公司遭受刑事侵害风险态势如何？

通过公开渠道进行检索，2021-2024 年度上市公司遭受刑事侵害的相关公告共计 38 份，涉及 24 家上市公司主体。

经分析发现，24 家上市公司遭受刑事侵害共 44 个刑事案件，包括财产犯罪、上市公司相关特定罪名共8个。其中，财产类罪名为绝对主导，类型主要集中于诈骗犯罪、利用职务之便的侵犯财产犯罪，合同诈骗罪、职务侵占罪、挪用资金罪目前是上市公司遭受刑事侵害风险最为频繁的三项罪名，上述罪名在上市公司遭受刑事侵害案件中占比超过 80%，与上市公司作为被害人的其他类型犯罪的发案率相比偏高明显。上市公司相关特定罪名，如背信损害上市公司利益罪，伪造公司、企业印章罪等罪名虽有发生，但发案率较低。

由此可见，上市公司的财产面临外部合同诈骗与内部职务侵占或挪用的双重刑事侵害的高风险，从统计图来看，内外遭受财产犯罪侵害的风险程度大体相当，但内部侵犯公司财产的犯罪的风险略高。通过梳理上市公司遭受合同诈骗罪侵害的案件发现，此种来自外部的犯罪侵害多发生于投资并购、业务拓展等上市公司重要的发展节点。合同诈骗罪的高发率表明上市公司未全面进行重大业务风险核查以及交易相对方背景调查，未能准确识别商业交易及合同签订过程中存在的欺诈风险，公司在经营管理和业务决策过程中仍存在治理漏洞。

根据被害人为上市公司的犯罪案件统计数据，实施侵害行为的犯罪主体的主要有两类人：一类是上市公司内部管理人员，上市公司内部人员侵犯本公司财产的犯罪需要利用职务上的便利，因此一般为上市公司内部具有财务、资金管理权限的人，如董事、高级管理人员等。从统计数据看，董事实施侵犯上市公司财产的犯罪占到犯罪主体总数的 29%，高级管理人员占到 15%，其他员工实施犯罪占比较低。另一类是合同诈骗的实施者，即与上市公司进行交易的合同相对方。既包括单位，也包括自然人，从公布的案件情况来看，由于上市公司遭受合同诈骗多发生在投资并购等领域，因此上市公司的子公司及相关人员成为合同诈骗罪的主体最为多见，其中自然人多为子公司的实际控制人、法定代表人、董事、总经理等高级管理人员。

上市公司主要因遭受财产侵害成为被害人，而对上市公司财产的威胁主要来自公司内部，所以须从内部管理着眼，评估股东会、董事会及监事会等法人治理结构的运行情况以及各权力层级的职责分配情况，对形成个人权力过于集中的公司管理模式的情况进行调整和监督，从根源上防范侵犯上市公司财产权的刑事犯罪风险。同时，在公司并购的过程中，上市公司对交易方对交易内容的审查仍存在疏漏，使得其成为合同诈骗被害人的概率大幅提升。此外，在上市公司遭受侵犯商业秘密犯罪的案件中，以员工离职后非法披露、使用原公司的商业秘密的情况最为突出，说明上市公司目前未对离职员工侵犯本公司商业秘密犯罪采取合理、有效的防范措施及管控措施。

鉴于目前已检索到的上市公司遭受刑事侵害的公告披露内容未全部提及案发渠道，本部分对案发渠道的统计无准确数据可以提供分析，因此，通过对提及案发渠道的公告内容进行总结可以得知，除部分公告中未提及具体案发情形外，上市公司遭受刑事侵害的案发多集中于内部自查报案、内部审计报案，披露公告显示以此方式案发所涉及的罪名主要集中于职务侵占罪与合同诈骗罪。另外，无法准确得知除上市公司内部自查、审计两种报案方式外，尚未掌握公安机关侦查或者证券监管部门移送公安机关侦查的案件数量。