银行财富管理数字化机遇及挑战分析

银行财富管理数字化转型过程中也面临诸多挑战，既包括金融科技的落地运 用，以及来自于互联网科技巨头和金融科技公司等的竞争，也包括数字化转型中 面临的安全和合规等问题。

1.面临的机遇

商业银行通过构建数智化大财富管理体系，实现了“全客户、全渠道、全产 品、全旅程、全场景”的财富管理服务，满足大众多元化金融服务需求，助力财 富管理业务高质量发展。

一是数字化促进财富管理业务从“以产品为中心”转向“以客户为中心”， 借助大数据挖掘技术，金融机构能够对客户数据、行为偏好和生活场景进行分析 处理，勾勒多维化的客户画像，为客户提供千人千面的财富管理服务。相较于其 他财富管理机构，商业银行数字资产优势明显，掌握了数据资产中最重要的资金 流信息，因而在财富管理数字化转型中也就拥有了数据资产护城河，如何从掌握 数据到运用数据是商业银行面临的重要课题。我国财富管理行业起步较晚，长期 以来以产品为主导的卖方销售模式是主流模式，主要靠销售产品赚取佣金。该模 式使得财富管理从业人员在面对客户时难以保持客观独立，从而滋生道德风险； 并且迫于业绩指标的压力，一些理财经理往往会夸大宣传或许诺客户难以兑现的 承诺，进而导致诸多纠纷，损害金融机构信誉。

该模式最终导致的结果往往是机 构赚钱，但投资者不赚钱，客户体验不佳，进而阻碍财富管理业务的健康有序发 展。同时，我国金融机构长期以来提供的产品结构单一且同质化非常严重，不能 很好的满足客户多样化的金融服务需求，且由于对客户画像不精准，其所提供的 金融产品可能还会损害投资者的利益。伴随大数据、人工智能等技术的不断迭代 更新，金融机构利用多维度、网络化的用户数据，形成用户全景视图，构建差异 化服务策略，有望为客户提供更有针对性的投资建议，从而实现千人千面的财富 管理服务，并推动经营理念逐步实现从“以产品为中心”转向“以客户为中心” 转变，更好地为客户财富的保值增值保驾护航，有效促进财富管理行业的健康快 速发展。

二是数字化解决传统模式中专业服务成本过高与普惠性不足之间的冲突， 财富管理普惠性增强。商业银行拥有大量的底层客户，且品牌信任度优势明显， 普惠性财富管理空间广阔。传统零售银行主要通过物理网点、客户经理来触达客 户，这种模式成本较高，加上信息不对称等问题，银行服务长尾客户的效益比偏 低。通过借助生成式 AI 技术与智能投顾平台等，商业银行为大量长尾客户提供 财富管理服务将逐步成为现实。根据杨灿明和孙群力于 2019 年发表的《中国居 民财富分布及差距分解——基于中国居民收入与财富调查的数据分析》显示，在 2017 年拥有财富最多的 20%家庭其财富占总财富的比重为 62%，而拥有财富最少的 20%的家庭其财富占总财富的比重仅为 1.2%。伴随居民财富管理意识逐步增 强，长尾客户财富管理业务空间广阔。

三是数字化拓宽了银行的服务半径，成长空间被打开。金融科技破了零售银 行服务时间和空间的限制，服务边界被无限放大，除了本行客户，他行、非银行 客户都成了潜在客户，为银行财富管理业务的非线性增长提供可能；另一方面， 伴随人工智能客户的效能逐步增强，手机银行 APP 可以提供的零售银行服务越来 越多，现在大多数的零售业务都可以在 APP 上实现。客户在手机银行 App 上可随 时随地使用零售银行服务，客户体验大幅增强。 四是数字化转型助力银行财富管理降低服务成本，提升运营效率和风控能 力。金融科技使得获客、营销、风控、客服等关键环节都更加智能化，一方面使 得金融交易的链条和中间环节逐步缩短，减少了物理网点和人员的数据，交易成 本大幅下降。另一方面，中后台组织架构和基础实施部署等都大幅度降低了运营 成本。比如基于大数据的云计算改变传统基础设施部署的方式，大幅降低金融机 构的软硬件采购与维护成本。

2.面临的挑战

银行财富管理数字化转型过程中也面临诸多挑战，既包括金融科技的落地运 用，以及来自于互联网科技巨头和金融科技公司等的竞争，也包括数字化转型中 面临的安全和合规等问题。具体来看：

一是商业银行金融科技人才相对匮乏，专业人才队伍培养有待加强。商业银 行具有客群和渠道优势，但数字化时代的客群和渠道优势却有所弱化，产品和服 务成为致胜关键。互联网和金融科技公司借助互联网、云计算、人工智能等技术， 推出了更加高效、便捷、个性化的金融服务，商业银行则面临互联网基因欠佳， 人才不足等劣势，如何在数字化转型中保持绝对领先的地位是重要课题。

二是如何保证金融科技更好地大规模落地也是银行面临的一个课题。一是传 统的组织架构如何快速匹配金融科技的敏捷性。借助金融科技，商业银行组织架 构大幅优化，比如，招商银行在总行层面成立了“金融科技办公室”，负责全行 金融科技的统筹管理与推动，在组织架构调整中强化了“中台”职能。但银行长 期以来采用的是部门制和总分支的组织架构，银行对于安全性的要求也明显高于 其他机构，因此如何让金融科技赋能组织架构并进一步提升业务的安全性和合规 性仍是面临的重要挑战。

二是传统商业银行组织文化如何和金融科技的容错机制 相匹配。银行在金融科技领域的投入，是一个试错的过程,要有容错机制,能够容 忍风险。随着生成式 AI 技术的逐渐成熟，商业银行需要对该技术将赋能哪些流程和场景进行清晰地梳理。打造创新、容错的组织文化、以数据说话的数字文化 是商业银行未来重要工作。 三是金融大数据缺乏统一的存储管理标准，涉及金融行业大数据的安全规 范仍有待加强。商业银行财富管理数字化运营中涉及大量敏感信息，如用户个 人信息、交易记录、信用历史等，如何在利用这些数据的同时确保数据安全与 用户隐私，成为商业银行数字化财富管理发展过程中亟待解决的问题。

四是金融科技加强了业务的创新，但监管仍存在空白，可能引发一系列问 题。预计未来金融科技创新所带来的风险管理问题也将逐步得到监管部门的规 范和监督，以避免金融系统的不稳定。伴随金融科技的快速发展，财富管理模 式和产品创新也在加速，但在运用金融科技创新升级的过程中也可能会面临业 务风险、技术安全风险等。比如，随着人脸识别的广泛应用，深度伪造问题也 易给客户和金融机构带来不小损失；还有此前多家银行智能投顾被纷纷叫停也 体现金融科技在财富管理运用中的风险。因此，商业银行借助金融科技创新财 富管理业务模式的同时也需要注重合规和安全问题。