印度电动车发展潜力如何？

政府大力推动汽车电动化，电动车发展潜力巨大。

印度是全球第三大汽车市场。据印度品牌权益基金（IBEF）的数据显示，2024 财年（2023 年 4 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日），印度国内汽车市场销量达到 1972 万辆；较 2023 财年 同期略有下滑，但整体已经恢复到了 COVID-19 疫情前的水平。根据印度汽车制造商协会 （SIAM）数据显示，2023 年印度已连续第二年超过了日本，稳居全球第三大汽车市场，仅 落后于中国和美国。印度国内汽车市场可以细分为：两轮车，三轮车，乘用车和商用车四 个部分。其中，乘用车市场以小型和中型汽车为主。2023 财年，两轮车和乘用车占比分别 为 74.81% 和 18.35%。

产业政策方面，印度政府鼓励汽车厂商产能扩张和技术研发。2016 年后，印度政府持续加 大对汽车行业发展的投资，提出十年周期的汽车使命计划“AMP 2026”，目标在 2026 年实 现汽车和汽车零部件产能翻四倍。2021 年 11 月，印度联邦内阁拨款 78.1 亿美元用于在未 来 5 个财政年度内激励汽车整车及零部件技术研发和提升，截止 2024 年 3 月已经推动替代 燃料系统、安全电子控制单元 (ECU)、先进辅助系统等超 100 项技术研发落地。2024 年 3 月颁布的汽车关税减免政策，承诺外国电动汽车制造商只要在印度投资至少 5 亿美元、并 在三年内启动在印度的本土生产，便可被允许以 15%的较低税率，每年进口最多 8000 辆 售价 3.5 万美元或以上的电动汽车。这一举措有望进一步吸引海外车企尤其是电动汽车厂商 在印度投资建厂。 需求政策双向刺激，推动电动汽车产业蓬勃发展。2019 年 2 月，印度政府批准了 FAME 计 划，投资建设公共充电站并鼓励人们购买电动车，并计划在 2026 年后投资 35 亿美元用于 鼓励清洁能源汽车的生产和出口。基础设施建设方面，政府推出电池更换政策，允许在指 定充电站将达到寿命的电池更换为新电池。国内消费者年轻化，加之政府对电动汽车购买 的补贴，使得电动汽车消费需求不断提升。印度在 2024 财年（印度财年指上一年的 4 月 1 日至该年 3 月 31 日）售出 84 万辆电动汽车，同比增长 209.17%。

2024 年 9 月，印度内阁通过新的电动车发展支持计划。具体包括： 1） 计划预算：印度内阁批准了“PM E-DRIVE 计划”，以促进国内电动车的流动性，该 计划的预算为 1090 亿卢比（约 92 亿人民币），为期两年。 2） 补贴/需求激励：提供价值 367.9 亿卢比的补贴或需求激励，以激励电动两轮车 （e-2Ws）、电动三轮车（e-3Ws）、电动救护车、电动卡车以及其他新兴电动车（EVs） 的采用。 3） 电子凭证：为电动车购买者提供电子凭证，以便在该计划下获得需求激励。 4） 电动救护车部署：拨款 500 亿卢比用于部署电动救护车。5） 电动巴士采购：提供 439.1 亿卢比用于各州运输机构（STUs）/公共运输机构采购 14008 辆电动巴士。 6） 电动巴士采购偏好：优先考虑那些在报废旧 STU 巴士后采购电动巴士的城市/州。 7） 电动卡车激励：拨款 500 亿卢比用于激励国内电动卡车的部署。 8） 快速充电器安装：安装 22100 个快速充电器用于电动四轮车（e-4Ws）、1800 个快 速充电器用于电动巴士，以及 48400 个快速充电器用于电动两轮车/三轮车 （e-2W/3Ws）。 9） 电动车充电站（EV PCS）预算：为电动车充电站的建设拨款 2000 亿卢比。

印度汽车市场电动化率虽起点较低，但近年来正快速增长。2023 年上半年，新能源汽车在 印度占 2.4%的市场份额，实现高达 137%的同比增长，销量达 4.8 万辆。 相较于同期的中 国电动车市场，印度电动车市场仍有较大前景。

印度汽车产业链呈现东南西北四大产业集群分布。经过多年的发展，印度国内汽车制造商 形成了四大产业集群：主要生产两轮车，三轮车的德里-古尔冈-法里达巴德产业群，国内主 要乘用车商用车厂商集中分布的孟买-浦那-纳西克-奥兰加巴德集群，主要汽车零部件厂商 分布的加尔各答-詹谢普尔集群以及海外车企集中分布的金奈-班加罗尔-霍苏尔集群。 整车方面：根据 Statista，2023 年印度乘用车主要以日韩系（铃木、现代、起亚、本田、 丰田）、以及印度本土品牌（塔塔、Mahindra）为主。近些年来，随着政策的开放，特斯拉、 福特、奔驰、宝马、沃尔沃、比亚迪、五菱、雷诺、日产、上汽等一众全球性车企争相在 印度设立研发中心和生产基地。 汽车电子方面，印度市场坐拥博世等海外头部零部件供应商。考虑到全球化布局以及服务 本土企业的需要，均胜电子、国轩高科、三花控股、欣旺达、联创电子、瑞玛精密等国内 汽车电子厂商也随之在印度设厂布局，主要集中在东南西北四大产业集群，利用印度丰富 的劳动力资源和较低的制造成本，完善供应链的全球布局。