中直股份核心竞争力体现在哪？

直升机行业龙头，资产重组有望提供新的增长极.

1.完成重大资产重组，利于直升机业务高度整合

昌飞集团、哈飞集团并入公司，利于直升机业务高效整合。2023 年 1 月 10 日公 司发布预案，拟向中航科工发行股份购买其持有的昌飞集团 92.43%的股权、哈飞 集团 80.79%的股权，拟向航空工业集团发行股份购买其持有的昌飞集团 7.57%的 股权、哈飞集团 19.21%的股权。2024 年 3 月，昌飞集团、哈飞集团成为公司全 资子公司，交易价格为 50.78 亿元，新增股份 1.42 亿股。子公司哈飞航空制造的 产品主要供应给哈飞集团，完成最后的直升机总装试飞交付，子公司昌河航空制 造的产品主要供应给昌飞集团，完成最后的直升机总装试飞交付。 公司发行股票募集配套资金用于研发项目。

同时，公司拟向中航科工、机载公司 在内的不超过 35 名符合条件的特定对象发行 A 股股票募集配套资金，资金总额 不超过 30 亿元，2024 年 7 月 17 日，公司收到募集资金 29.67 亿元（扣除含增值 税的承销费用），7 月 25 日，募集资金新增的 0.88 亿股份完成登记手续，公司 股份总数变为 8.2 亿股，公司将使用募集资金进行新型直升机与无人机研发能力 建设项目（4.59 亿元）、直升机生产能力提升项目（8.94 亿元）、应急救援及民 用直升机研发能力建设项目（3.56 亿元）、补充流动资金或偿还债务（10 亿元） 等五个项目。

2.聚焦直升机主业，稳步推进研发工作，持续开拓应急救援市场

2023 年，公司各项研制任务进展顺利，科研项目管理水平不断提升。公司聚焦直 升机主业，强化民机研发队伍及条件建设，积极拓展外部成果转化，推进成果产 业化应用。2024 年公司继续坚持 “一个目标，两个市场，三个基地，三个引领” 的发展战略，狠抓民机科研，加速 AC332、AC313A 等机型适航取证进程,Y12F 飞机货运型取得 TC 证。

2024H1 公司科研工作稳步推进。2 吨级直升机 AC311A 从六大方面重点工作着 手，持续开展竞争力提升工作。关键工艺技术攻关成效显著，航空制造能力稳定 提升，C919 型机复合材料产品试生产鉴定通过 PPV 审核。AC332 直升机 2 月底 完成 AEG 评审启动会,002 架机已于 3 月 23 日转场建三江开展平原试飞工作,6 月 末地转至六盘水机场开展次高原试飞;Y12F 货运型飞机已完成货舱门开闭及集装 箱装卸试验大纲并提交用户;同时 Y12E 高寒构型已完成总装。 公司持续开拓森林消防、搜索救援、医疗救护、警用执法等重点应急救援领域市 场。24H1，AC311A 直升机参加拉萨“应急使命 2024 西藏”实战演练，与南昌 大学第一附属医院签署 1 架 AC311A 直升机购销合同，与山西航产集团持续对接 直升机产业合作项目，完成 10 架 AC311A 直升机采购合同和产业合作框架协议 的签订。 公司坚持以质量效益为中心，自 2021 年研发人员数量大幅下降之后，近几年数 量呈现缓慢上升趋势。公司坚持在合理构建公司人才队伍的基础上，造就一批 能够掌握核心技术、加快科研成果转化、不断研发新技术的高技术人才队伍。

公司股利分配计划稳健，现金股利占合并报表中归属于上市公司股东净利润比例 维持在 30.00%以上。2023 年经过资产重组，公司总股本将增加 142,129,270 股 至 731,605,986 股。以此计算，共计派发现金股利 146,321,197.20 元，占合并报表 中归属于上市公司股东净利润的 33.05%。