中国银行业资产质量及资本情况如何？

不良率和关注率双降，逾期率 略升。

截至2023年末，38家上市银行不良率和关注率较上年末均有所下降，且不良率和关注率降幅 一致，逾期率较上年末略升。 38家上市银行整体不良贷款余额较上年末增长8.02%至1.93万亿元，不良率较上年末下降0.04 个百分点至1.29%。逾期贷款余额较上年末增长10.66%至2.03万亿元，逾期率较上年末微增至 1.36%。关注类贷款率较上年末下降0.04个百分点至1.77%。

2023年，大型商业银行不良贷款余额较2022年 末增加10.22%至1.41万亿元，不良率由1.33% 降至1.30%。自2020年以来，大型商业银行逾 期率持续低于不良率，关注类贷款率亦下降， 风险指标企稳向好，但逾期贷款较不良贷款差 额缩窄，未来仍需关注各项资产质量指标的变 化。 股份制商业银行不良贷款余额较2022年末增加 2.42%至3,746亿元，不良率由1.23%下降至 1.18%，逾期率由1.74%下降至1.65%，逾期率 持续高于不良率，需持续关注后续信用风险暴 露情况。 城农商行不良贷款余额较2022年末增长2.69% 至1,455亿元，整体不良率较上年末下降0.09个 百分点至1.57%，但自2020年以来逾期贷款明 显高于不良贷款，信贷资产质量仍存在较大压 力。

对公贷款方面： 截至2023年末，上市银行对公贷款不良额 1.36万亿元，较上年增长2.57%；不良率 1.45%，较上年下降0.18个百分点。从银行 类型来看，大型商业银行、股份制商业银 行及城农商行的对公贷款不良率自2020年 以来均持续下降。 零售贷款方面： 截至2023年末，上市银行零售贷款不良额 5,173亿元，较上年末增 长13.64%，其 中，按揭贷款不良额增长最快。 零售贷款不良率整体为0.94%，较上年增长 0.07个百分点，各类型银行零售贷款不良 率均较上年有所上升，风险呈持续暴露趋 势，其中城农商行不良率增速显著高于同 业。

2023年末，38家上市银行对公房地产业贷款规模约6.64万亿元，占对公贷款整体的8.09%， 较2022年末下降1.08个百分点。 对公房地产业贷款整体不良率4.43%，较上年末增加0.18个百分点，各类上市银行房地产业信 用风险仍在持续暴露。 2024年以来，我国经济内生动能继续修复，但当前外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升， 经济持续回升向好的基础仍不牢固，房地产业的平稳发展对于经济的稳步运行至关重要。 2024年一季度，中央明确要“进一步优化房地产政策，稳市场、防风险、促转型政策持续发 力”，各地和有关部门加大支持房地产市场稳定发展的政策力度，包括放松限购、优化调整公 积金政策、降低首付比例、降低房贷利率等，有助于进一步减轻房地产风险暴露对银行资产质 量指标的影响。

2023年末，38家上市银行零售贷款余额约55.49万亿元，占贷款整体的37.21%，较2022年末 下降2.05个百分点；零售不良额5,173亿元，较上年末增长13.64%；不良率整体为0.94%，较 上年增长0.07个百分点。 从零售业务类型来看，受房地产市场下行影响，2023年上市银行个人按揭贷款规模较上年末 下降4.02%，不良率由上年的0.55%上升至0.67%，上升0.12个百分点。 上市银行个人按揭贷款增长乏力的同时，个人经营贷款业务成为银行零售业务的发力重点。自 2020年以来，上市银行个人经营贷款保持较高增速。2023年末，个人经营贷款余额较上年末 增加1.98万亿元，增长29.33%，不良率较上年下降0.05个百分点至1.02%，不良率下降或因 个人经营贷款增长较快而风险暴露存在一定滞后性。上市银行需密切关注个人经营贷款市场秩 序、资金流向等问题，并持续关注后续风险暴露。

截至2023年末，38家上市银行的整体拨贷比 为3.04%，较上年末下降0.07个百分点；拨 备覆盖率为238.41%，较上年末上升1.17个 百分点。自2021年以来，各类商业银行的拨 贷比持续下降，拨备覆盖率持续上升，商业 银行不良率持续下降。 2023年，上市银行不良资产核销及转让规模 同比下降。不良资产核销及转出金额为7,277 亿元，较2022年减少3.67%。股份制商业银 行核销及转出金额较2022年增长8.41%；大 型商业银行及城农商行核销及转出金额分别 减少13.98%和9.15%。

2023年2月，原银保监会和人民银行正式发布 《商业银行金融资产风险分类办法》（以下 简称《办法》）。普华永道围绕《办法》作 出进一步解读，具体请见普华永道《2022年 中国银行业回顾与展望》“专栏二：以分类 促进风险化解——商业银行风险分类管理办 法解读”。 其中，《办法》第十一条规定，已发生信用 减值的阶段三金融资产，应当至少归为次级 类，该条规定对各类银行不良率监管指标提 出的挑战各有不同： • 大型商业银行阶段三已减值贷款规模与不 良贷款规模基本一致，不存在错配。 • 股份制银行阶段三已减值贷款规模与不良 贷款规模存在一定程度错配，但差异逐年 缩小，需关注在截至2025年末的过渡期内 有计划、分步骤对所有存量业务按《办 法》要求进行重新分类。 • 城农商行阶段三已减值贷款规模与不良贷 款规模存在较为严重的错配，新规的出台 对城农商行监管指标产生较大压力，城农 商行应尽快制定过渡期方案，确保在2025 年底前监管指标的平稳过渡。

资本充足率作为银行监管的核心指标，是银 行持续经营的基本保障。 2023年末，由于贷款规模增速扩张，盈利增 速放缓导致内生资本积累不足，大型商业银 行核心一级资本充足率较上年末下降至 11.97%。股份制商业银行和城农商行则受到 贷款增速整体放缓影响，股份制商业银行核 心一级资本充足率较上年末回升至9.98%， 城农商行核心一级资本充足率持续上升至 9.98%。 在息差收窄、利润承压的背景下，商业银行 资本充足率整体仍然面临压力。按银行类型 来看，2023年末，大型商业银行资本充足率 出现下滑，股份制商业银行和城农商行资本 充足率较2022年小幅回升。 2023年11月，国家金融监督管理总局正式发 布《商业银行资本管理办法》，并自2024年 1月1日起正式实施。 新规从国内实际情况出 发，为了更好引导银行服务实体经济，降低 了中小企业贷款的资本占用。上市银行需平 衡贷款规模增速和利润增速，合理调整贷款 结构，维持核心一级资本充足率基本稳定。

2023年8月27日，中国证监会宣布多项再 图 33: 上市银行资本补充工具发行金额 融资监管新规，上市银行再融资进度有所 放缓。2023年全年38家上市银行通过各种 资本补充工具募集资本共计约9,679亿元， 相较于上年10,274亿元下降6%。 受上市银行可转债转股率普遍偏低影响， 投资者对于永续债等权益工具有更高回报 预期，上市银行更加倾向于以成本较低的 二级资本债补充银行资本。 作为2023年最受上市银行青睐的资本补充 渠道，二级资本债发行规模约7,654亿元， 较2022年的发行规模略有下降。

截至2023年末，38家上市银行按照《商业银行资本管理办法（试行）》口径下计算的资本充 足率和杠杆率均能满足资本新规的监管要求。《商业银行资本管理办法》（“资本新规”）已 经于2024年1月1日起实施。相比2023年2月18日发布的征求意见稿，资本新规最终版一是结 合了相关业务风险特征，进一步校准部分风险暴露的风险权重，优化个别表外业务适用的信用 转换系数；二是细化完善了规则表述，使规则更易于理解和执行；三是制定了配套政策文件， 明确过渡期安排，确保实施工作稳妥有序。 资本新规下的计量会更加敏感，银行对公业务、零售业务、同业业务和金融市场业务等不同业 务板块和业务类型的资本占用水平也会存在一定程度的变动。资本新规对银行经营计划、业务 策略、风险计量、系统数据等方面将带来较大的影响，银行应满足相关合规要求。