如何看待全球银行业支持产业体系建设趋势？

在当前日益严峻的经济增长环境下，全球银行业加大在绿色金融、科技金融等领域和行业的业务布局，积极引导现代化产业体系建设，既有利于本国经济的长期可持续发展，也有利于自身业务实现新的突破。

1.积极支持产业体系智能化转型，助力高科技企业成长

美国依托以市场为主导的银行体系，将多层次资本市场（直接融资市场）和成熟的风险投资市场（私募股权投资）相结合，支撑美国高科技企业的成长。第一，美国银行业积极参与各层级的融资和证券投融业务，利用发达的资本市场为科技型企业提供服务。比如，花旗银行对专注科技领域的风险投资公司Illumination Financial 进行战略投资，并对该公司投资组合中的多家公司投资，包括 Arteria AI、TransFicc、CloudMargin、Privitar 等。摩根大通对区块链智能公司 TRM 实验室进行战略投资，在支持科技企业发展的基础上，将先进的区块链基础设施应用到自身的区块链布局中。第二，推出以硅谷银行为代表的科技银行模式，引导科技型企业与风投机构直接对接，以债权和股权结合的方式将风投机构的资金注入被投资企业。虽然硅谷银行在2023 年出现危机，最终宣告破产，但其在支持科创企业发展方面的经验仍具有借鉴意义。在其40年发展历程中，共帮助约 3 万家高科技初创企业实现融资，与全球逾600 家创投机构、120 家私募股权基金建立业务联系，是美国科创圈旗帜性银行机构。

德国的科技金融体系由政府端引导、银行端主导，形成“政府+银行”的融资模式助力科技企业发展。其中，政策性银行为科技企业提供包括信贷、担保、投资等多元化的金融服务。比如，德国复兴信贷银行（KFW）主要职能是服务“中小企业和初创企业”以及“技术进步和创新”融资需求，以资本市场低成本的融资以及政府注资向目标企业发放低利率贷款；通过成立子公司KFWCapital 以新设或者投资存量创投基金的方式参与到中小企业的融资过程。

英国银行业加大对初创公司的投资支持，畅通数字经济创新发展的金融渠道。2023 年 10 月，英国劳埃德银行、制造业组织（MTA）以及制造技术中心（MTC）共同表示将联合推动英国制造业企业采用自动化、机器人、人工智能、可持续制造等最新技术，以提高生产效率和竞争力；2024 年1 月，英国国民西敏寺银行宣布推出知识产权质押贷款，根据知识产权评估公司Inngot 的估值报告，评估企业可用于质押的知识产权资产，为高速增长、轻资产型企业提供融资。目标企业需满足连续三年实现年营业额增长20%，且年度营业额不低于25万英镑的要求。这类企业的有形资产较少，但拥有丰富的知识产权和无形资产，通常无法通过传统担保方式获得融资，预计每年资金缺口高达150亿英镑。

日本服务科技型企业以间接融资为主，风险投资为辅，丰富科技型中小企业融资渠道。日本商业银行体系与科技创新形成的是“双向”的模式，大规模城市银行对接大型科创企业的科技创新，中小金融机构主要对接中小企业的科技创新。在政策性金融机构和商业银行协同性方面，建立以信用保证与信用保险相结合的信用担保体系。中小企业向金融机构借款时，信用保证协会作为保证人为金融机构提供担保服务，并与日本政策金融公库签订保险合同，利用政府资金撬动更大规模的社会资金来服务科技企业的创新发展。2023年10月27日，三菱日联宣布向日本机构投资者推出债务基金，由日本出口投资保险公司承保，向海外初创公司提供贷款，并计划持续扩大业务规模，邀请更多投资者支持日本海外新产业的发展。

新兴经济体中，巴西银行业在支持产业体系智能化转型方面较为突出。巴西银行业通过与科技公司合作，投资于新兴技术领域，如人工智能、物联网和区块链，以推动产业体系的智能化和融合化，为制造业、农业等产业提供了智能化解决方案，如智能合约、供应链金融等。根据市场研究公司IDC的调查报告，巴西有 63%企业使用了与该技术相关的应用程序，远超拉丁美洲平均比例（47%）；其中七成巴西企业使用人工智能技术的主要目的是提升历史数据分析能力，以增强预测性洞察力。

2.积极推动产业绿色化转型，支持企业可持续发展

环境问题和气候变化挑战日益严峻，为了实现可持续发展和环境保护的目标，全球银行业与各国政府之间展开紧密合作，以绿色金融支持产业绿色化转型。

一是大力拓展绿色金融业务，引导资金向绿色实体企业及项目聚集。首先，全球银行业推动绿色信贷产品创新，充分结合各行业特点，有侧重地支持关键领域绿色化转型。汇丰银行推出全球绿色循环信用贷款项目，为大中型企业提供灵活的融资方案，允许提前使用或归还资金。法国巴黎银行推出可持续发展挂钩贷款协议，该笔贷款与双方共同约定的可持续发展绩效目标相挂钩，设置分档利率，在实现可持续发展绩效目标的情况下，对贷款利率执行利率优惠，反之提升贷款利率，以此激励企业积极践行其在可持续发展方面的承诺。其次，打造综合化绿色金融服务，加大向绿色产业的投融资。相对而言，国际大型银行往往多元化开展绿色金融业务，采取“资产轻型化”发展模式，绿色金融产品既包括传统的项目融资贷款，也包括股权、债券等综合化金融服务。三菱日联提出，2019-2030 财年提供 20 万亿日元的可持续融资，其中8万亿日元用于环境领域。摩根大通提出，2017-2025 年末支持2000 亿美元的绿色融资，包括支持绿色企业 IPO、绿色项目风险管理、绿色项目融资、绿色债券承销以及绿色信贷等。高盛提出在 2030 年前部署7500 亿美元用于可持续融资、投资和咨询活动。

再次，大力推动绿色债券业务发展，提供多元化的债券产品和发行市场，切实支持绿色发展的重点领域和薄弱环节，降低客户融资成本。2023年，全球银行承销绿色债券和为绿色项目提供的融资连续两年超过了为石油、天然气和煤炭行业提供的融资，尤其是欧洲银行业，在绿色债券市场极为活跃。例如，汇丰集团是世界银行 2 亿欧元蓝色债券的牵头经办人，旨在提高人们对水和海洋资源在全球发展中关键作用的认识。 最后，加大金融创新，积极研发绿色金融创新工具，丰富绿色金融的融资与服务模式，比如绿色基金、绿色租赁、绿色选择性应收账款融资和绿色票据贴现等，为客户提供全面金融服务。汇丰银行与气候变化专业顾问Pollination合作，建立专用自然资本资产管理公司，通过创立私募基金，为投资者提供一系列的环球大自然资本投资主题，协助投资者以量化方式衡量投资对环境造成的影响。美国银行侧重于森林保护和生态多样性保护的私募股权投资基金，帮助客户购买生态敏感性土地以及实施可持续森林保护实践与管理。

二是提供风险评估和专业咨询服务，降低企业绿色转型合规成本。全球银行在应对绿色转型风险方面具有丰富的管理经验和工具包，帮助企业识别和管理潜在的环境和可持续发展风险，开展企业可持续性表现评估，并提供相关的咨询和解决方案。除此之外，全球银行业为企业提供有关环保和可持续发展的专业咨询服务，包括能源效率、碳排放管理、环保技术采用等方面，帮助企业实施绿色转型策略。例如，花旗银行、汇丰银行等多家银行已经开展对目前流行的巴黎协定资本转型评估工具 PACTA 的试点工作，帮助碳密集型行业评估其投资组合与巴黎协定规定的目标之间的差距以及投资组合的气候风险，提供更优质的投资建议和融资解决方案，确保客户实现脱碳转型。

三是数字化技术提高绿色金融服务质效。在实现绿色创新过程中，国际大型银行善于将绿色金融业务与新兴的数字化技术结合起来，通过创新工作流程，提升服务质效。如在绿色债券的发行过程中，需要将绿色资产等新项目更新入公司资产负债表汇总，以便为债券融资，但传统的人工操作工作量巨大且进度缓慢。针对这一问题，花旗银行与微软合作开发了新的平台，运用机器学习技术，快速扫描资产负债表数据并自动识别潜在绿色资产，生成融资或再融资结构建议，有效提高建议的针对性和准确性，节约客户等待时间。摩根大通为机构投资者推出一项可持续投资数据解决方案，该方案能够使投资者通过技术支持，随时从供应商提供的可持续投资数据中获取有价值的信息，简化ESG投资，引导资金流向有投资价值的绿色转型企业。