全球银行业经营环境及新特点有哪些？

球银行业经营环境不确定性持续存在。

全球经济增长步伐仍然缓慢，银行业经营承压。根据中国银行研究院全球经济金融研究课题组预测，2024 年全球经济将维持2.5%的低增速；美国经济增速回落至 2.0%；欧元区的经济复苏不力，面临内需不足和外需波动困境，预计全年经济增速为 0.6%；印度、巴西、墨西哥等发展中经济体得益于内需拉动和贸易增长较快，增长动力较强，预期全年经济增速分别达6.5%、1.7%、2.4%。从发展趋势看，一季度主要发达经济体制造业采购经理人指数（PMI）出现些许改善迹象，美国制造业 PMI 指数突破 50 的荣枯线水平，英国、日本、欧元区制造业 PMI 仍处于萎缩区间，综合反映了发达经济体的弱复苏态势。

全球基准利率依然维持高位，银行业风险回升。2024 年以来，主要发达国家继续维持高利率水平，欧洲央行保持三大关键利率不变，主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别为 4.50%、4.75%和4.00%，美国联邦基金利率目标区间保持在 5.25%-5.50%，英国基准利率保持5.25%的水平。持续高息环境下，美国银行业信贷成本提高，净息差盈利提振效应减弱，商业地产风险凸显，资产质量出现劣变。纽约社区银行受商业地产重定价冲击，被迫增加拨备计提，导致净利润大幅缩减，叠加满足更严格监管要求而削减股息，股价暴跌，再次引发市场对中小银行的担忧。日本央行结束负利率政策，将政策利率从-0.1%提高到 0 至 0.1%范围内。新兴经济体货币政策明显分化。智利央行下调基准利率 100 个基点至 7.25%，巴西央行下调基准利率50 个基点至11.25%，匈牙利央行两次下调基准利率，合计 175 个基点至9.00%。与之形成对比的是，土耳其央行为控制国内通胀，基准利率大幅上调250 个基点至45%。

强监管防风险，保障银行体系稳定发展。2024 年以来，区块链、人工智能与金融结合愈发紧密，国际清算银行和金融稳定委员会加强对加密货币、数字资产的监管，通过建立统一的监管框架，实现全球范围的监管协同。部分发展中国家对金融科技保持宽松的发展环境和清晰的监管思路，在加密货币、虚拟银行等新兴金融领域先试先行，期望实现弯道超车。此外，欧美国家高度重视金融市场波动、宏观经济衰退对金融稳定性造成的冲击，通过开展压力测试找出银行体系薄弱环节，提高银行应对极端情况的风险处置能力，加强交易对手信贷风险、网络攻击风险监管，确保银行能够面对日趋复杂的风险状况。金融科技创新不断涌现，赋能银行业数字化转型。人工智能、大数据分析等技术的应用，为金融机构打造了线上服务平台，也提供了基于数据的、更精准的风险管理和客户服务能力。美国运通和PayPal 创新数字支付方式，简化支付流程，不断满足消费者日益多元化的需求，增强金融服务的包容性；美国银行完善对公业务数字化平台，为客户提供同业比较、安全风险警示、贸易和信贷业务评估等服务。此外，金融监管机构、大型银行及金融科技公司积极探索人工智能、区块链等科技如何服务金融产品的监管与创新。

2024 年以来，全球经济复苏放缓，部分行业风险或进入爆发期，高利率环境带来的息差提振效应不再，全球银行业经营环境不容乐观。预计上半年，全球银行业规模扩张态势持续放缓；信贷环境收紧，借贷成本居高不下导致银行业盈利或将回落；重点行业信贷资产质量或出现劣变，银行前瞻性拨备计提力度提高；强监管趋势下，资本充足率水平将不会大幅波动，但资本补充的难度和成本均需要重点关注。 1.规模增速持续放缓 2023 年，全球经济呈现弱复苏态势，受高息差等因素驱动，银行业具有一定规模扩张意愿。2023 年末，美国银行业总资产规模共计23.7 万亿美元，同比增长 0.3%，其中，信用卡贷款规模共计 1.1 万亿美元，同比增长10.6%，是驱动银行业规模扩张的主要因素。欧元区银行业总资产规模约合29.9万亿美元，同比上涨 4.5%；英国银行业总资产规模约合7.7 万亿美元，同比增长2.7%。如果以本币计算，欧元区银行业规模同比小幅增长1.1%，英国银行业规模同比收缩 2.6%。澳大利亚银行业总资产规模约合 4.2 万亿美元，同比增长2.1%。巴西银行业总资产规模约合 2.9 万亿美元，同比增长接近30%。得益于较为强劲的经济增长表现，亚太地区经济体银行业规模扩张较为明显。日本银行业总资产规模约合 6.8 万亿美元，同比收缩 1.7%，如果以本币计算，则增加5.1%；泰国银行业总资产规模约合 7260.9 亿美元，同比增长6.5%；马来西亚银行业总资产规模共计 7725.8 亿美元，同比增长超过 50%。

2024 年以来，全球经济环境复杂性和不确定性持续存在，经济增长趋势仍不明朗，银行业调整业务布局，规避经营风险意愿将更为强烈，规模增长放缓。预计二季度末，美国银行业总资产规模同比小幅增长0.1%，风险环境严峻导致银行收紧信贷条件，信贷投放更加谨慎；欧洲银行业或继续加大亚太地区布局，规模扩张动态调整，欧元区银行业总资产规模与上年同期持平，英国银行业同比增加 2.3%；澳大利亚银行业总资产规模将同比增加3.5%，巴西银行业同比增加 4.1%；亚太地区银行业规模较快增长，日本银行业总资产规模同比增长7.1%，泰国和马来西亚银行业分别同比增长12.5%和17.6%。

2.盈利规模有所回落 2023 年，发达经济体实行紧缩性货币措施，高息差环境下银行净利息收入增长带动盈利能力阶段性提升。值得注意的是，大幅加息带来的盈利增长红利不具备可持续性，部分经济体银行业净利润在年末出现回落。美国银行业净利润规模约合 2573.3 亿美元，同比下降 2.5%，第四季度单季度净利润为408.4亿美元，同比大幅下降 41.5%。除息差提振效应减弱外，拨备计提的大幅增长也侵蚀了银行业净利润，2023 年美国银行业拨备支出约合863.2 亿美元，同比大幅增长 67.2%。欧元区银行业净利润规模约合2028.1 亿美元，同比增长47.9%，增速较前三季度下降 25 个百分点；英国银行业净利润规模约合472.9亿美元，同比增长 38.1%，增速较前三季度下降 22 个百分点。2023 年4-12月，日本三大金融集团净利润规模约合 193.4 亿美元，同比增长54.7%，较4-9月同比增速出现超过 5 个百分点的下滑。澳大利亚银行业净利润规模约合271.9亿美元，同比减少 1.2%。新兴经济体银行业净利润增长较慢或出现下滑。巴西银行业净利润约合 321.2 亿美元，同比减少 1.6%；泰国银行业净利润约合201.5亿美元，同比增长 7.0%；马来西亚银行业净利润约合265.9 亿美元，同比减少2.9%；印度尼西亚银行业净利润约合 138.9 亿美元，同比增加9.0%，但增速较前三季度大幅下降 14 个百分点。

2024 年，全球银行业盈利能力或更加疲软。一方面，经济增长面临挑战，部分行业风险凸显，银行业在收缩信贷投放的同时，也会增加拨备计提，对净利润形成双重打击；另一方面，即使货币政策转向，但利率仍处于高位，企业居民借贷成本仍然较高，社会信贷总需求下行，影响净利润增长。预计上半年，美国银行业净利润规模将同比大幅减少 16.7%；欧元区银行业净利润将同比减少 19.2%；英国银行业净利润同比增加约 16.0%，但增速较2023 年大幅下滑；澳大利亚央行于 2023 年末再次加息，一定程度上延续息差提振效应，银行业净利润将同比增长 6.7%；巴西银行业净利润将同比下滑1.3%。亚太地区经济体银行业由于在绿色金融、普惠金融、财富金融等领域存在较大展业空间，能够在一定程度上支持盈利增长。4-6 月，日本银行业净利润将同比增长约10%。上半年，泰国银行业净利润将同比增长 10.6%，马来西亚银行业净利润同比增长 1.5%。

3.资产劣变风险增加 2023 年，全球银行业经营环境较为动荡，硅谷银行破产，瑞士信贷被收购，德意志银行股价暴跌，美国银行业存款流失，英国大都会银行出现融资风险。虽然监管部门及时采取措施，阻止了风险的进一步蔓延和演化，但银行业资产质量仍受到一定程度冲击，拨备计提显著增加。2023 年末，美国银行业不良贷款率为 0.86%，同比提升 0.13 个百分点。同时，受快速加息、商业地产资产价格下跌等因素影响，美国中小银行风险或更加突出，根据FDIC披露的问题银行清单，截至 2023 年末，美国问题银行数量达到52 家，同比增长18%，总资产规模共计 663 亿美元，同比增长接近 40%。欧元区银行业不良贷款率为2.00%，同比下降 0.20 个百分点，根据欧央行发布的金融稳定评估报告，随着贷款违约率和逾期率均从历史低点回升，欧元区银行的资产负债表正在显现“早期压力迹象”。英国银行业不良贷款率为 1.88%，资产质量较为平稳。澳大利亚银行业和日本银行业不良贷款率为 0.87%和 1.05%，分别同比提升0.08和0.09个百分点。新兴经济体资产质量较好，泰国、马来西亚、印度尼西亚银行业不良贷款率分别下降 0.10、0.15 和 0.50 个百分点，巴西银行业同比大幅下降0.77个百分点。

2024 年，银行业经营面临的风险形势依然严峻，年初纽约社区银行股价暴跌，再度引发市场对美国商业地产风险以及欧美银行业危机走势的担忧。预计二季度末，全球银行业特别是欧美银行业将面临较大资产质量下行压力。美国银行业不良贷款规模将同比增长超过 20%，不良贷款率为0.93%，同比提高0.15个百分点。欧元区、英国、日本、澳大利亚银行业不良贷款率分别上涨0.01、0.02、0.03 和 0.10 个百分点；巴西银行业将提升0.02 个百分点至6.02%。亚太地区新兴市场银行业风险稳定，预计马来西亚、泰国和印度尼西亚银行业不良贷款率将分别下降 0.14、0.18 和 1.29 个百分点。

4.资本状况相对稳定 2023 年，全球银行业盈利规模较为可观，在内源资本补充方面具有较大空间。同时，全球资本市场较为繁荣，多国股市创下历史新高，银行业在资本市场进行外源资本补充具有较好的市场基础。美国银行业资本充足率为15.25%，同比提升 0.31 个百分点；欧元区银行业资本充足率为18.80%，同比提升0.10个百分点；英国银行业资本充足率为 16.72%，同比提升4.81 个百分点；日本银行业资本充足率为 15.70%，同比提升 0.73 个百分点；澳大利亚银行业资本充足率为 19.81%，同比提升 2.21 个百分点。新兴经济体中，马来西亚银行业资本充足率提升至 18.53%；泰国银行业资本充足率同比上升0.72 个百分点，达到20.12%。 2024 年，为了符合《巴塞尔协议Ⅲ最终版》监管要求，前瞻性应对风险事件爆发，各国监管部门加大银行业资本监管力度，银行业将继续加大资本补充力度。预计二季度末，美国银行业资本充足率将达到15.5%；欧元区和英国银行业监管更为谨慎，资本充足率将有较大提升，分别达到20.8%和18.3%；澳大利亚和日本银行业资本充足率将达到 19.8%和16.0%；新兴经济体银行业资本充足率同样呈现稳步上升趋势，马来西亚和泰国银行业将分别提升5.4和0.6个百分点。