沙特阿拉伯石油产业进展如何？

沙特阿拉伯以“石油王国”著称，是世界上石油储量、产量和销售量最多的国家之一。

1.沙特的油气生产

沙特阿拉伯是 OPEC+协议的主要成员之一，由于经济衰退和全球 COVID-19 大流行采 取的限制措施，沙特阿拉伯在 2020 年减产，以重新平衡全球石油市场，降低创纪录的高油 价库存水平并稳定波动的原油价格。作为 2020 年 4 月开始的 OPEC+协议的一部分，沙特 阿拉伯最初将其产量减少了 310 万桶/日。自 2021 年 2 月以来，沙特阿拉伯的产量每月都 在增加，到 2021 年 10 月，其产量估计恢复到 980 万桶/日，与 2020 年初的水平相似。

石油出口占沙特阿拉伯经济的很大一部分，按价值计算，占该国 2020 年出口总额的近 70%，沙特政府约 53%的收入是以石油为基础的。2020 年实际 GDP 下降了 4.1%，原因是 COVID-19 大流行导致全球石油需求下降，以及为遵守 OPEC+协议而自愿削减石油产量。 沙特阿拉伯的石油收入在 2018 年至 2020 年间下降，因为在此期间平均原油价格和石油出 口量下降。沙特阿拉伯 2021 年的石油净出口收入总额为 2021.66 亿美元，主要是得益于疫 情后需求复苏推动的原油价格上涨。

天然气方面，沙特基本处于逐年增长的趋势。根据《bp 能源统计 2022》，截至 2021 年， 沙特的天然气产量为 1172.87 亿立方米/日，占全球产量的 2.9%。

沙特阿拉伯在 2020 年消耗了大约 10 万亿英热的能源，使其成为中东第二大能源消费 国，仅次于伊朗，也是世界第 11 大能源消费国。2020 年，石油占该国能源消耗的 62%，天 然气占 38%。自 2015 年以来，天然气供应和加工能力有所上升，但在此期间石油产量下降， 这使得天然气取代了很大一部分用于发电的原油。太阳能和煤炭对沙特阿拉伯的能源消耗贡 献很小。

2.沙特的上游开发情况

同大部分 OPEC+成员国相类似的，在 2020 年钻探活动迅速下降，并在之后的时间里 保持一定的纪律性，直到近期呈现一定的边际转向迹象。截至 2022 年 11 月 2 日当周，沙 特工作钻机数为 81 台，同比增加 21 台。

天然气方面，沙特主要的天然气田有三个，都为海上气田。沙特非伴生气田生产的天然 气从 2000 年的零增加到 2020 年总产量的 46%。2016 年，国家石油公司沙特阿美（Saudi Aramco）开始优先开发主要位于海上的非伴生气田。沙特阿美的战略包括计划开发更多的 非伴生天然气，并进一步扩大天然气储量，在现有油田附近勘探新油藏和新发现，以帮助满 足不断增长的国内需求。

此外，沙特正在开发新油气田 Jafurah。2021 年底，沙特阿美宣部将开发该国最大的非 常规油田 Jafurah，预估天然气蕴藏量达到 5.66 万亿立方米，该油田位于波斯湾附近的 Ghawar 油田以东。该公司预计 Jafurah 项目将于 2025 年开始生产。沙特阿美预计，到 2030 年，该项目的最大产能将达到 0.57 亿立方米/日的天然气干气和 63 万桶/天的凝析油。这是 该公司努力扩大其综合天然气组合并支持沙特阿拉伯实现“一半电力来自天然气、一半电力 来自可再生能源”的目标的一个里程碑。从 Jafurah 生产的天然气将为国内能源部门提供更 清洁的能源，并为蓝氢和合成氨提供原料。

3.尾大能掉——沙特能化结构转型

2015 年是一个并不寻常的年份，美国的页岩革命让其转身一变成为原油出口国，OPEC 为与页岩油商品抗衡开始了“pump at will”的自由增产价格战，意在通过自身的成本优势打 击相对成本更高页岩油，WTI 原油也从 2014 年 107.5 美元/桶的高点一举跌至 2016 年 26.05 美元/桶的低点。在这种情况下，纯输出原油产品显然不是一个可持续发展的策略，沙特决定走向一条从低技术商品出口转向更高国家发展水平的典型道路——向出口原油精炼产品转 向。

在旧的“石油换安全”关系下，沙特阿拉伯的核心安全需求取决于美国。反过来，这些 关系取决于沙特阿拉伯是否仍然是主要的石油出口国。为了避免破坏这种关系，沙特正在谨 慎地加强与个别公司和国家（包括中国）的更多样化的经济和投资关系，在这种战略思想的 指导下，我们也在 7 年后的今天看到了中沙关系走出了历史性的一步。 沙特阿美及其合资子公司在当年开启了一系列扩张计划，计划将其炼化能力从 2013 年 的 210 万桶/日扩大到 2018 年的 330 万桶/日。在全球范围内，沙特阿美将拥有炼油厂的份 额，总产能为 570 万桶/日。沙特的三家新炼油厂主要生产一系列符合严格欧洲标准的精密 产品。产品将以超低硫柴油（约占产量的三分之二）和高品质汽油为主（约为产量的四分之 一）。其余部分包括重质馏分油、苯和丙烯等石化原料，以及残留的硫磺和石油焦。这三个 炼油厂中的第一个是位于朱拜勒的 Satorp 炼油厂，该炼油厂是与法国道达尔（Total）的合 资企业，于 2014 年开始运营。当时 Satorp 炼油厂已达到 40 万桶/日阿拉伯重质原油的全部 加工能力。第二家炼厂为沙特阿美与中国石化（Sinopec）的合资企业 Yasref 重质原油炼油 厂，吞吐量为 40 万桶/日。第三个是在红海的南端的 Jazan 炼油厂，由沙特阿美公司全资拥 有，产能同样为 40 万桶/日，于 2018 年启动。

国际方面，沙特同样步履不停，积极地与多个国家开展合作，在已有中美日韩四国合资 炼厂的基础上，继续扩展海外一体炼化项目。

沙特阿拉伯的炼油能力在未来十年可能会上升，这是全球罕见的新增炼油能力之一，因 为其主要石油出口公司沙特阿美（Saudi Aramco）在中国和印度（主要增长中心）寻找下游 合资企业。 2022 年 3 月，沙特阿美已做出最终投资决定，参与中国东北地区华锦阿美石化综合炼 油厂和石化综合体——华锦阿美石化公司（HAPCO）的开发。该液体化工综合体将由沙特 阿美、北方华锦化学工业集团公司和盘锦新城工业集团的合资企业开发。预计该项目将于 2024 年投入运营，沙特阿美将每天向 HAPCO 综合体供应高达 21 万桶/日原油原料。该项 目炼油厂和乙烯裂解的综合产能将会达到 30 万桶/日。沙特阿美此举恰逢俄罗斯石油公司与 中国石油天然气集团公司签署一项为期 10 年的协议，供应 1 亿吨（约合 20 万桶/日）的原 油。

沙特阿美在 2022 年 11 月 17 日宣布，公司正在通过其 S-OIL 子公司开发世界上最大的 炼油厂综合石化蒸汽裂解装置——Shaheen，以贯彻公司最大化原油到化学品价值链的战 略。该项目预计投资额为 70 亿美元，将代表沙特阿美和 Lummus Technology 的 TC2C 热 原油制化学品技术的首次商业化。此前，2018 年完成的石化扩建第一阶段投资为 40 亿美 元。新工厂将位于 S-Oil 在蔚山的现有工厂，计划每年生产高达 320 万吨石化产品，并包括 一个生产高价值聚合物的设施。该项目预计将于 2023 年开始动工，并于 2026 年完成。蒸 汽裂解装置预计将处理原油加工的副产品，包括石脑油和废气，以生产乙烯。该工厂还有望 生产丙烯、丁二烯和其他基础化学品。沙特阿美是 S-OIL 的大股东，通过其子公司沙特阿美 海外公司 B.V.持有该公司 63%以上的股份。

同月，沙特能源部长阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼王子表示，沙特石油巨头沙特阿美和沙 特基础工业公司（SABIC）将在朱拜勒以北的沙特阿拉伯东部省的港口城镇 Ras Al-Khair 建 立一个 40 万桶/日的综合一体化炼化项目。

4.沙特乙烯平地起高楼

沙特阿拉伯进入世界化学工业可以追溯到三项努力：建立主燃气系统；将两个欠发达的 沿海渔村——Jubail 和 Yanbu 进行工业化；以及 SABIC 的成立。 在沙特阿拉伯能源资源开发的早期，大部分天然气生产与原油生产相关联。当时，大部 分天然气在油井中的火炬系统中被燃烧消耗，并未用于发热发电或用作化工生产的原料。 1970 年代初期，沙特阿美公司开展了一项非常雄心勃勃的项目，以创建一个众所周知的管 道网络——主燃气系统（Master Gas System）。主燃气系统将以前未使用的燃气分配到整 个王国。这项工作于 1982 年完成，提供了足够数量的天然气以开始发展化学工业。

在 80 年代后半期，沙特阿拉伯的非伴生气资源补充了伴生气井的天然气产量。主燃气 系统现在囊括了 Khurais、Safaniya、Ghawar 和 Zuluf 的 60 多个油气分离厂；位于 Barri、 Shedgum 和 Uthmaniyah 的三个天然气加工厂；Shadqam 至 Yanbu 东西向天然气（甲烷） 管道； Yanbu 和 Juaymah 的两个气体分馏厂。 在建造 MGS 的同时，沙特阿拉伯政府指定了 Jubail 和 Yanbu（均为沿海欠发达村庄） 作为两个工业城市的所在地，并于 1975 年成立了 Jubail 和 Yanbu 皇家委员会，以监督和管 理这两个城市的石化和能源业务的发展。Jubail 现在是世界上最大的化学品生产区之一。 1976 年 9 月，沙特基础工业公司（SABIC）根据皇家法令成立，旨在利用原油生产增值产品（化学品、化肥和聚合物）以供出口，目的是确立沙特王国在化工行业的地位，并吸引国 际石油公司投资在沙特阿拉伯组建合资企业。

自成立以来，SABIC 组建了众多合资企业（其中第一家与沙特甲醇公司于 1983 年开始 生产）并建立了许多附属公司。目前 SABIC 已成长为沙特阿拉伯最大的化学品生产商、世 界上最大的乙二醇和甲醇生产商、第三大聚乙烯生产商以及第四大聚丙烯和聚烯烃生产商。 沙特的石化产业还包括沙特国际石化公司(Sipchem)、先进石化公司(Advanced Petrochemical Company)、沙特国家工业化公司(Tasnee)等。目前沙特的乙烯项目基本上以 SABIC 为主体，除自己的子公司和独立的上市公司 Kayan 之外，其余的合资项目包括与埃 克森美孚、日本 SPDC、雪佛龙菲利普斯等建立的合资项目。沙特阿美主要是通过与日本住 友的 PetroRabigh 及与陶氏合资的 Sadara 石化进入乙烯行业。2020 年 6 月 17 日，沙特阿 美完成从公共投资基金（PIF）收购沙特基础工业公司 70%的股份，自此 SABIC 成为沙特 阿美控股子公司。 2022 年，SABIC 与埃克森美孚在德克萨斯州东南部的最新合资企业 Gulf Coast Growth Ventures 开始商业运营。它包括一个年产能为 180 万吨的乙烯生产装置，该装置将为年产 能约为 130 万吨的聚乙烯装置和年产能约 110 万吨的 MEG 装置提供原料。