我国旅游细分板块经营情况如何？

我国旅游行业景气度高。长期以来，我国旅游收入常年保持 10%以上增速，2019 年规模突破 5 万亿元，景气度居高不下。

1、 文旅演艺：规模快速增长，市场集中度高

旅游演艺市场规模快速增长，集中度高，也反映出旅游演艺获得成功的难度大。 根据道略演艺，2019 年，我国旅游演艺票房收入 68.02 亿元，旅游演艺节目共 340 台，平均每台节目年收入 2001 万元，2013-2019 年，票房收入 CAGR 20.1%，快速 增长，同时，根据新旅界、道略演艺，以千古情系列、印象系列、山水系列、长隆 系列为代表，2021 年，四大系列合计占据 59%市场份额，集中度较高，反映出目前 我国优秀的旅游演艺项目稀缺，大部分项目难以获得可观的收入，能够实现盈利的 旅游演艺项目仅占比 20%左右。 分类方面，旅游演艺形式包括剧场/主题公园/实景，2018 年，票房收入占比 47%/27%/26%，节目台数占比 58%/15%/27%，主题公园以较少的节目台数贡献更多 的票房收入。

2、 沉浸式演艺：政策推动快速发展，但优质演艺项目稀缺

沉浸式演艺打破了传统观演形式，与观众形成互动体验。沉浸式演艺包括四大 特征：环境营造、互动性、多感官体验、角色扮演，代表项目包括观印象《又见平 遥》、《印象刘三姐》、《知音号》、《百老汇》、《不眠之夜》等。

《又见平遥》：于 2013 年问世，是我国沉浸式演艺的开端作品。《又见平遥》 以山水实景的布景进入室内，将平遥古城与演出相融合，观众要在 90 分钟 内步行穿过多个主题空间，且参与角色扮演，角色包括镖师的父亲、赵家 的宾客等。

《知音号》：于 2016 年落地演出，是长江首部漂移式多维体验剧。《知音号》 的表演场地在“知音号”轮船上，船长 120 米，演出全程将载着观众在长 江上游走，随着船体漂移，观众与演员会形成互动和角色扮演，无观众区 和表演区之分，船上每个角落都是故事发生地。

我国沉浸式旅游演艺集中度高，优质项目稀缺。《又见平遥》是我国沉浸式旅游 演艺的开端，其后多年里“又见”系列持续引领着沉浸式旅游演艺的发展，自 2013 年开始，我国沉浸式旅游演艺的发展呈逐年加速的趋势，2018 年新增 11 台演出，其 中，44%的沉浸式旅游演艺项目首演。根据道略演艺，2018 年，我国沉浸式演出票 房收入规模 4 亿元，《又见平遥》和《又见敦煌》合计占据 46%市场份额，一方面体 现出市场集中度较高，另一方面，我国优质的沉浸式演艺项目较为稀缺。

政策支持是推动我国沉浸产业发展的催化剂。2019 年，国务院发布《关于进一 步激发文化和旅游消费潜力的意见》，其中对于沉浸式旅游业态有重点提及，推动沉 浸产业快速发展。根据 36 氪，70%的国内沉浸娱乐 IP 都在 2018-2019 年左右诞生， 根据幻境《2020 中国沉浸产业发展白皮书》，2018 年和 2019 年沉浸体验项目数量均 大幅增长，2019 年达到 1100 个，总产值达到 48.2 亿元。根据《“十四五”文化产业 发展规划》，我国将支持景区景点、主题公园、园区街区等，运用文化资源建成 100 个以上沉浸式体验项目，鼓励沉浸式体验与城市综合体、公共空间、旅游景区等相 结合，未来沉浸式演艺业态将迎来新的发展机遇。

3、 数字艺术展示：文旅产业升级的重要抓手，政策支持力度大

数字艺术是推动文旅产业升级的重要抓手。数字艺术展示以光影为核心展示形 式，结合数字科技装备，应用 AR/VR/全息、裸眼 3D 等技术，打造具有文化特色的 光影展示。具体形式包括光影秀、全系互动投影、无人机表演等，应用场景包括城 市夜经济、商业综合体、室内灯光展示、景区、文旅演艺、文体盛会等。数字艺术 尤其受到年轻人青睐，已成为各地促进文旅产业复苏、推动产业升级的重要抓手。

文化数字化行业快速发展。根据国家统计局，2022 年，规模以上文化及相关产 业企业实现营收 12 万亿元，其中文化数字化特征较为明显的 16 个行业小类实现营 收 4.4 万亿元，2020-2022 年 CAGR 分别为 6.4%、15.4%，文化数字化行业容量大， 且近年来增速显著高于行业整体。

近几年政策推动文化数字化与数字艺术发展力度较大。从 2020 年提出“推动数 字文化产业高质量发展”，到 2021 年将文化数字化战略写入“十四五”规划，再到 后续不断提及的文化数字化、数字艺术发展目标，数字文化产业重要性不断凸显。 根据《“十四五”文化产业发展规划》，我国将培育 100 个以上数字艺术体验场景、 建设 200 个以上国家级夜间文化和旅游消费集聚区，在重点领域和场景扩大提升数 字艺术展示产品应用，未来数字艺术市场空间将更加广阔。 根据文化和旅游部监测数据，截至 2023 年 5 月，全国已有二批 243 个国家级夜 间文化和旅游消费集聚区，客流量为 5212.2 万人次，平均每个集聚区每夜为 3.06 万 人次，已成为具有较强感召力的网红打卡地和时尚目的地。