全球轮胎市场需求及运行情况如何？

全球轮胎市场 10 年回顾，2022 压力下回暖。

1.轮胎需求总体较为稳定，2022 年全球轮胎需求继续复苏

伴随经济复苏，全球轮胎行业疫后持续回暖。根据米其林统计数据，2013-2017 年，全球轮 胎销量逐年增长，在 2017 年达到峰值 18.08 亿条，主要是因为随着经济发展和人民生活水 平的提高，全球汽车保有量持续增加。随后由于半钢胎配套市场不景气，2018 年和 2019 年 全球轮胎销量出现小幅下滑。2020 年，在疫情冲击下全球轮胎销量同比下降 12.0%。而后伴 随疫情形势缓和，全球经济逐渐复苏，销量开始回升，2021 年销量实现同比增长 10.8%。到 2022 年，全球汽车轮胎市场销量为 17.51 亿条，同比增长 0.14%。增速放缓的主要原因是 2022 年部分轮胎企业的生产经营受到俄乌冲突、疫情、半导体短缺以及原材料、能源和物流 价格上涨等不利因素的影响。 2022 下半年轮胎市场需求回升，带动全年需求改善。2022年上半年全球轮胎市场销量为8.48 亿条，同比下降 1.5%；下半年为 9.03 亿条，同比增长 1.74%，环比增长 6.43%。主要原因 是下半年俄乌冲突的阶段性影响逐渐淡化，半导体短缺情况得到缓解，叠加海外全钢胎替换 需求旺盛，以及国内乘用车产销回暖拉动半钢胎配套市场的复苏，全球轮胎市场需求出现环 比上半年的显著改善，推动全年市场需求小幅提升。

分产品看，2022 年全球半钢胎配套强、替换弱，全钢胎替换强、配套弱。1）半钢胎配套市场：根据米其林统计数据，2013-2017 年半钢胎配套市场销量逐年增长， 在 2017 年达到峰值 4.55 亿条，主要源于中国乘用车销量的持续增长。根据第一商用车网 数据，2013-2017 年中国广义乘用车销量从 1717.6 万辆增加为 2426.2 万辆，年复合增长 率为 9.02%。随后三年由于新车市场疲软以及疫情影响，全球半钢胎配套销量持续下降， 直到 2021 年开始回升。2022 年全球半钢胎配套市场轮胎销量为 3.86 亿条，同比增长 6.63%，是拉动全球轮胎消费量的主要力量。

2）半钢胎替换市场：半钢胎替换市场主要与汽车保有量等因素有关，总体需求较为稳健。 历史来看，2006 年以来，除 2008、2009、2020 年以及 2022 年，半钢胎替换市场基本保持 平稳增长。2008-2009 年的下滑主要是金融危机的影响，2020 年由于疫情显著下滑，2021 年恢复并超过疫情前 2019 年的水平，达到历史新高。2022 年半钢胎替换销量为 11.54 亿 条，同比下降 1.11%，主要是 2022 年俄乌冲突、疫情、油价高涨等事件造成的影响。

3）全钢胎配套市场：在全球商用车销量增长的支持下，2012-2017 年全钢胎配套市场销量 CAGR 为 11.98%，自 2017 年开始销量维持在 0.5 亿条左右，2022 年全钢胎配套销量为 0.42 亿条，同比下降 18.69%，降幅最大，我们认为中国重卡及货运市场的低迷对其有重要影 响，2022 年中国重卡销量同比下滑 51.8%。

4）全钢胎替换市场：2013-2016 年间，全钢胎替换市场销量呈波动增长，自 2016 年销量 维持在 1.7 亿条左右。由于物流行业的复苏，全球 2022 年货物贸易总额约 25 万亿美元， 较 2021 年增长约 10%，创历史新高，带动全钢胎替换市场小幅增长，2022 年销量为 1.69 亿条，同比增长 0.72%。

根据米其林统计数据，2022 年半钢胎市场合计销量为 15.4 亿条，同比增长 0.72%。 在半钢胎配套市场上，发展中国家的发展势头较猛，遇疫情时下滑也较为严重，而在 2022 年，欧洲是唯一下滑的区域。具体来看：

（1）印非中东地区：印非中东地区的半钢胎配套市场在 2015 年-2018 年均保持正向增长， 增长势头好于其他地区，我们认为主要由于发展中国家汽车产业仍处于快速发展阶段，有较 大发展空间，而在面对疫情时，由于抗风险能力更弱，下滑也更明显。2021 年及 2022 年印 非中东地区半钢胎配套销量的复苏情况也最明显，销量分别同比增长 25%、20%。

（2）欧洲地区：2015-2017 年欧洲地区半钢胎配套市场销量逐年增长，从 2017 年达到 1.04 亿条的高点后开始下滑，主要是由于英国脱欧带来的政治环境不确定性以及 WLPT 新排放测试的引入等。2020-2022 年更是在疫情和俄乌冲突等的影响下下跌至约 7000 万条的水平。 2022 年在其他地区都增长的情况下，欧洲地区半钢胎配套市场轮胎销量同比下降 2.6%，主 要也是由于 2022 年上半年零部件短缺的影响，全年销量无法扭转跌势，2022 年欧洲新车注 册量同比下降 4.1%。

（3）中国：在购置税优惠政策带来的提前消费、宏观经济增速回落和中美贸易争端等多方 面因素的影响下，2018 年中国汽车产销结束了连续 27 年的增长，是全球半钢胎配套销量自 2017 年达到峰值后下降的重要原因之一。2022 年疫情形势好转，购车优惠政策及电动车销 量的增长让轮胎配套需求增长走势良好，2022 年全年配套需求同比增长 6.96%。

（4）北美：北美半钢胎配套销量在 2016 年达到高峰，2017-2020 年配套销量逐年下降，除 疫情影响外，根据同花顺、OICA 统计数据，美国乘用车销量在 2015-2018 年均有所下滑，影 响北美地区半钢胎配套销售情况。2022 年受益于供应链问题的改善，全年需求保持稳定增 长，实现同比增长 9.52%。

在半钢胎替换市场上，疫情前的需求相对稳健，2022 年半钢胎替换销量为 11.54 亿条，同 比下降 1.11%，北美和亚洲两大主要市场销量下跌。具体来看： （1）亚洲：2015 年以后，亚洲半钢胎替换市场轮胎消费量主要在 2.6-2.8 亿条的范围内波 动，主要受到汽车保有量、宏观经济增速等影响。2022 年，由于疫情扰动，中国半钢胎替换 销量同比下降 13.3%，拖累亚洲半钢胎替换销量同比下降 4.3%； （2）北美：2015-2019 年北美半钢胎替换销量维持平稳增长，2022 年受高油价和通货膨胀 等综合因素影响同比下降 3.7%； （3）南美：南美半钢胎替换销量受当地宏观经济情况影响，例如 2018 年销量同比下降 8% 主要源于阿根廷经济衰退(半钢胎替换销量同比下降 18%)和巴西政治经济不稳定(半钢胎替 换销量同比下降 15%)的影响。2022 年南美主要国家经济复苏情况良好，哥伦比亚、厄瓜多 尔、阿根廷经济增速超过 5%，半钢胎替换销量涨幅最大，同比增长 11.6%。

全钢胎具有生产资料的性质，配套市场和替换市场具有一定一致性，疫后全球全钢市场表现 为海外需求相对强劲，中国需求相对疲软。根据米其林统计数据，2022 年全球全钢胎销量 为 2.1 亿条，同比下降 3.87%，主要源于中国需求下滑 25.8%，中国以外地区实现全钢胎销 量同比增长 7.0%。

在全钢胎配套市场上：轮胎销量易受到经济形势等影响，历史数据波动较大。2022 年全钢 胎配套市场销量为 0.42 亿条，同比下降 18.69%，降幅最大。具体来看： （1）亚洲：中国是亚洲的主要地区，中国全钢胎消费数据对亚洲有重要影响。2015 年受宏 观经济和国四排放标准等因素的影响，中国重卡销量同比下降 26.0%，亚洲全钢胎配套销量 同比下降 18.1%。2016-2020 年中国重卡销量逐年增长，带动亚洲全钢胎配套销量基本呈现 持续增长态势。2022 年中国地区疫情反复，叠加前期环保和超载治理政策下的需求透支因 素，商用车市场持续低位运行，全年国内重卡销量为 67.2 万辆，同比下降 51.8%，导致 2022 年中国全钢胎配套销量同比下降 44%，亚洲全钢胎配套销量同比下降 37.4%； （2）欧洲：2015-2018 年欧洲全钢胎配套销量逐年增长，2019 和 2020 年销量下滑，主要受 到了英国脱欧、疫情等的影响。2022 年欧洲全钢胎配套市场轮胎销量为 710 万条，达到了 历史较高水平。 （3）北美：历史上北美全钢胎配套销量波动较大，主要是经济形势、新车销售政策等的影 响。在强劲的货运需求支持下，2022 年北美全钢胎配套市场在年底仍然十分活跃，全年销量 670 万条，同比增长 10%，处于历史较好水平。 （3）南美：由于经济状况不稳定，南美地区全钢胎配套市场有较大波动，2015 年和 2016 年 全钢胎配套销量分别同比下降 48%、18%，2017-2019 年开始回升。2022 年，由于新的排放标 准将于 2023 年 1 月 1 日实施，下半年新卡车订单激增，南美全钢胎配套需求同比增长 19%。

全钢胎替换市场上：与半钢胎替换市场相比，全钢胎替换市场波动性更大。2022 年全钢胎 替换销量为 1.69 亿条，同比增长 0.72%。（1）近两年海外货运需求表现强劲，2022 年除中 国外全钢胎替换需求同比增长 6%，特别是美洲市场在当地经济的逐渐复苏支持下表现良好， 2022 年北美和南美全钢胎替换销量分别同比增长 13%、4%。（2）中国地区需求的大幅缩减 （全钢胎替换销量同比下降 14%）与全球其他区域的需求提升相抵消。

2.美国轮胎市场运行情况

美国市场是全球最大的轮胎消费市场，且美国轮胎制造商协会 USTMA 对美国轮胎消费量进行 了详细的统计，因此，我们对美国轮胎市场进行详细分析。 美国半钢胎市场表现：往年配套市场波动大，替换市场相对稳健，2022 年配套市场表现良 好，替换市场受多因素影响相对疲软。据 USTMA 统计，2014-2019 年间，美国半钢胎出货量 基本保持逐年增长的走势，仅 2017 年出现 1.1%的小幅下滑，主要因为当年半钢胎配套市场 受到宏观经济形势的影响。2022 年美国市场半钢胎出货量为 2.99 亿条，同比下降 2.48%。 其中配套市场出货量 0.48 亿条，同比增长 11.40%，替换市场出货量为 2.51 亿条，同比下 降 4.75%，主要受到通货膨胀、油价升高等多种因素共同影响，居民出行意愿下降。

美国全钢胎市场表现：疫情前呈现波动中增长趋势，2022 年配套、替换需求双增长，全钢 胎消费量创下历史新高。疫情前，2013-2019 年，美国全钢胎消费量基本同比增长，仅在 2016 年（卡客车销量下滑带动配套需求下滑）和 2019 年（货运需求等宏观因素影响替换需求） 出现下滑，分别同比下降 2.1%和 10.2%。2022 年美国市场全钢胎出货量为 3310 万条，同比 增长 14.93%。其中配套市场出货量为 650 万条，同比增长 10.17%；替换市场出货量为 2660 万条，同比增长 16.16%。2022 年以美国为代表的北美地区经济回暖，制造业、基建及物流 运输等行业需求旺盛，拉动商用车胎需求增长。

美国自身轮胎产能有限，2012-2022 年进口依赖度平均值为 60%，我国轮胎企业多是通过出 口方式销售到美国，因此美国进口数据对中国轮胎企业非常重要。

美国进口需求相对稳健，2022 年美国半钢胎进口数量同比增长，不同地区表现分化，低税 率地区更具优势。据美国海关统计数据，2001 年以来，除 2009 年全球金融危机影响、2020 年疫情爆发时美国进口半钢胎数量出现明显下滑，其余年份基本保持稳中有增的态势，2022 年进口半钢胎数量为 1.99 亿条，同比增长 4.9%，金额为 119.6 亿美元，同比增长 17.5%。 分地区看，（1）进口自中国数量在双反后持续低迷。美国进口自中国半钢胎数量在 2014 年 到达高点，在 2015 年遭遇美国双反制裁，进口量开始显著下滑，2019 后稳定在 500 万条以 下，2022 年美国进口自中国半钢胎数量为 440.6 万条，同比下降 4.1%。 （2）进口自东南亚不同国家数量近年出现分化。美国对中国进行双反制裁后，伴随中国所 占份额的下降，美国进口自泰国和越南半钢胎数量从 2015 年开始显著上升，2020 年美国进 口自泰国、越南半钢胎数量分别为 4352.9 万条、1317.7 万条，相比 2014 年分别增长 245.5%、 887.5%。2020 年底泰国、越南也受到美国双反制裁，泰国税率接近 20%，越南主要企业税率 接近 6%。叠加全球疫情、供应链断裂等多方面因素影响，2021 年泰国出口量开始下滑，2022 年美国进口自泰国半钢胎数量为 3696.8 万条，同比下降 9.36%;与之对应的是越南出口量持 续增长，主要源于较低的双反税率，2022 年美国进口自越南半钢胎数量为 1550.4 万条，同 比增长 10.07%。

2022 年美国全钢胎主要进口国出口轮胎到美国数量均大幅增长。据美国海关统计数据，2001 年以来美国全钢胎进口量呈现波动中增长的走势，2022 年美国进口全钢胎数量为 2392.7 万 条，同比增长 38.0%，金额为 40.88 亿美元，同比增长 45.7%。 分地区看，（1）进口自中国的全钢胎与半钢胎类似，因为双反税率问题数量较低迷。美国进 口自中国全钢胎数量在 2015 年和 2018 年达到高点，美国从 2016 年开始对中国全钢胎进行 双反调查，随后中国全钢胎出口量显著下滑。2022 年美国进口自中国全钢胎数量为 173.4 万 条，同比增长 56.55%，主要源于 2021 年较低的基数。 （2）与半钢胎情况类似，伴随中国出口量的下降，美国进口自泰国、越南的全钢胎数量在 近年有一定程度增长。美国从泰、越进口的全钢胎数量自 2016 年开始增长，2022 年进口量 分别为 1020.4 万条、306.6 万条，分别同比增长 44.6%、61.4%。