中医药行业发展背景、细分市场规模及竞争格局如何？

受益于行业政策支持，中医诊疗市场有望实现快速增长。

1.政策出台支持中医药行业发展

近年来，国内相关部门出台了多项政策鼓励中医药行业发展，包括人才培养、促进社会办中医诊 所和门诊部等机构发展等。2022 年 5 月，《深化医药卫生体制改革 2022 年重点工作任务的通 知》表示加强基层医疗卫生机构中医药服务能力建设，力争实现全部社区卫生服务中心和乡镇卫 生院设置中医馆、配备中医医师。此外，2022 年 3 月，《“十四五”中医药发展规划》表示鼓 励社会办医疗机构设置中医药科室。引导社会投入，打造中医药健康服务高地和学科、产业集聚 区。 此外，2021 年 12 月，国家医疗保障局发布《关于医保支持中医药传承创新发展的若干措施》， 就支付端而言，提出及时将符合条件的中医医疗机构、中药零售药店等纳入医保定点协议管理。 按规定将符合条件的中药饮片、中成药、医疗机构中药制剂等纳入医保药品目录。其他相关政策包括支持中医药健康服务与互联网融合发展，线上线下相结合；实施名医堂工程，推进中医医院 牵头组建医疗联合体等。

2.中医诊断和治疗服务市场快速增长

随着国内人口老龄化趋势的发展，根据国家统计局的数据，2022 年国内 65 岁及以上人口数量 为 2.1 亿（同比增长 5%），且 65 岁及以上人口比例从 2012 年的 9%迅速增加至 2022 年的 15%。此外，国内各类慢性病患病率随着老龄化的发展持续提升。根据国家卫健委的数据，2018 年中国 18 岁及以上居民中，高血压患病率为 27.5%，糖尿病患病率为 11.9%，高胆固醇血症患 病率为 8.2%。 考虑到老龄化趋势的发展，慢性疾病患病率的提升，亚健康人口的增长，以及公众健康意识的提 高，将推动中医大健康产业市场的快速增长。目前中医大健康产业主要包括中医诊断和治疗服务、 中药信息技术基础设施、中药、中医保健品、中医健康监测设备、以及中医诊断和治疗设备。

根据国家卫健委和弗若斯特沙利文的数据，2022 年中国中医大健康产业规模为 12,820 亿元， 预计 2025 年市场规模有望增长至 18,160 亿元，2030 年将达到 29,730 亿元，2026-2030 年 复合增速为 10%。 其中，中医诊断和治疗服务的细分板块占中医大健康产业比例最高，2022 年份额约为 45%。预 计中医诊断和治疗服务市场规模，有望从 2022 年的 5,760 亿元增长至 2025 年的 9,890 亿元， 2022-2025 年复合增速为 20%。预计 2030 年市场规模有望达到 18,390 亿元，2026-2030 年 复合增速为 13%。就收入而言，根据弗若斯特沙利文的数据，2015 年国内民营中医诊断和治疗服务市场份额约为 29%，2020 年市场份额增长至 42%。

考虑到相关行业政策的支持和鼓励，随着国内民营中医医 疗机构的发展，预计 2030 年民营中医诊断和治疗服务市场份额有望进一步扩大至 51%。根据弗若斯特沙利文的数据，中国具备线下及线上医疗服务网络的中医医疗健康提供商的市场规 模，预计将从 2022 年的 2,146 亿元增长至 2025 年 5,527 亿元，2022-2025 年的复合增速为 37%，预计 2030 年市场规模将达到 18,031 亿元，2026-2030 年的复合增速为 25%。 其中，2022 年私立市场规模为 542 亿元，预计 2025 年将增长至 1,805 亿元，2022-2025 年 的复合增速为 49%，预计 2030 年市场规模将达到 9,261 亿元，2026-2030 年的复合增速为 36%。此外，就市场份额而言，预计私立医疗机构的市场份额有望从 2022 年的 25%提升至 2025 年的 33%，预计 2030 年将进一步提升至 51%。

3.中医医疗服务行业较分散，市场集中度低

目前，就中医诊断和治疗服务领域而言，该市场相对分散，各类参与者众多，包括中医类诊所、 门诊部、诊所、医院和研究机构。其中中医类诊所占各类中医医疗卫生机构总数的 85%以上。 2021 年国内中医类医疗卫生机构总数约为 7.7 万（同比增长 7%），其中中医诊所数量为 6.8 万 个，占比为 88%；中医院数量为 5,715 个，占比为 7%。就中医诊疗人次而言，全国各类中医类医疗卫生机构的总诊疗人次从 2015 年的 9.1 亿增长至 2021 年的 12.0 亿，复合增速约为 5%。其中中医类医院就诊人次占比最高，2021 年份额约为 60%，达到 6.9 亿。此外，2021 年中医类门诊部及诊所的就诊人次约为 2.0 亿，同比增长 5%， 占总诊疗人次的 17%。

目前国内中医诊断和治疗服务领域市场参与者，大多数以药材和中成药的销售为主。国内中医诊 疗领域的主要公司包括同仁堂、鹤年堂、和顺堂等。多数公司主要聚焦区域性业务，形成全国性 布局的公司数量较少。 截至 2022 年底，固生堂拥有 48 家线下门店，覆盖七个省/市，14 个城市（例如广深、江浙沪、 北京等）。通过自建和并购，公司门店数从 2018 年的 34 家增长至 2022 年的 48 家。此外，公 司于 2022 年新增七家门店（四家并购和三家自建）。

就竞争格局而言，目前国内民营中医诊疗市场较为分散，按照中医诊疗收入计算，2020 年前 十大民营中医医疗服务提供商的合计份额仅为 11%，其中，固生堂排名第八，市场份额约为 0.6%。此外，目前国内中医医疗行业存在供需不平衡的问题。 根据国家卫健委的数据，2021 年国内中医院数量超过 5,700 家，约占整体中医医疗机构数量 的 7%，供应了 58%的中医诊疗人次。数量众多的中医门诊部及诊所，仅占国内中医总诊疗人 次的 17%，2021 年达到了 2.0 亿次。