协鑫能科业务布局有何进展？

上下游一体化布局，多业务协同推进换电运营。

1、绿电、储能、资源端业务协同换电运营布局

规模化、低成本绿电供应提升电力成本优势，服务费有望下降提升运营竞争力。公司 利用规模化低成本绿电供应，拥有低电价成本的离线换电、电量集中采购、风光储一体化 供电及车辆与换电站之间的精准匹配等优势，可以优化项目电力成本。 “集中换电+离线换电”因地制宜，解决城市电力增容痛点。公司依托优越的电厂区 位布局，建设集中充换中心，同时在城市中心布局离网换电站，通过“集中充电，统一配送、 分布换电”的模式实现离网换电，以此作为在线换电的有益补充，解决城市中心电力增容困 难的痛点。

退役电池梯次利用作为清洁能源项目配套储能设施，聚焦零碳园区、发电侧、用户侧 储能应用场景。当汽车的动力电池储能低于 70%-80%之后，将不能继续在电动车上使用， 换电模式下，电池的容量损耗相对充电模式更快，也将较快地面临着电池退役的问题。目 前电动汽车退役动力电池回收价格低廉且其性能可满足储能电站的要求。在储能电站方面， 公司打造多场景储能应用，打造“嫦娥”系列储能电站。在储能领域大力推行退役动力电池 的梯次利用，将有利于降低电力储能装备成本、优化储能配置，对于促进梯次储能电站的 发展具有重要推动作用，且对换电站的电池进行梯次利用，可带来较为可观的经济效益。 此外，梯次利用已经退役的动力电池，可延长电池使用寿命，充分发挥其剩余价值，促进 新能源消纳，能够缓解当前电池退役体量大而导致的回收压力，推动行业发展。

通过丰富的储能应用场景，解决电池梯次利用的价值充分挖掘问题。关于储能业务， 公司从三个方面开展工作：1）积极推进推广用户侧削峰填谷储能电站项目建设，先后投运了多个储能项目2）推进风光储一体化技术的研究示范，在无锡建设运行了光储一体化的微网项目，对光伏、储能联合协调、容量费和电费的节约进行了技术尝试，取得了良好的效果。3）积极推进储能对于电网辅助服务以及电池梯级利用的研究。

延伸电池上游原材料业务，降低原材料成本，提升电池包供应稳定性。目前主流的正 极材料有钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂和三元材料，钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂和常规三元 正极主要使用电池级碳酸锂作为原料。为完善公司移动 能源产业布局，保障电池包有效供给，储备上游锂资源，公司拟参与雅江县斯诺威矿业发 展有限公司破产重整案。斯诺威锂矿矿床深度距离地表不超过 200 米，属露采矿床，锂辉 石矿资源储量和品位可靠性高，勘探共估算探矿权内查明工业矿石量 1814.3 万吨， LiO2243194 吨，平均品位 1.34%，属中大型锂辉石矿。

公司获得斯诺威公司控股权将有助 于公司整合产业链资源，向移动能源上游原材料锂矿及电池材料行业进行业务延伸，有效 保证公司移动能源业务电池包的供应稳定性，降低移动能源原材料成本，增强公司移动能 源生态核心竞争力，完善公司在移动能源行业的布局。

布局锂矿、盐湖锂资源开发以及锂盐深加工产业，提高产业链掌控能力。公司拟发行 可转债募资通过四川协鑫锂能新材料有限公司投资建设 3 万吨电池级碳酸锂产能，建设期 为 24 个月。2021 年，我国碳酸锂产量为 24 万吨，同比增长 40.4%。根据百川盈孚统计， 2021 年中国碳酸锂进口量为 8.1 万吨，同比增长 61.7%。2018 年至 2020 年，碳酸锂价格经 历了从高位约 18 万元/吨降到低位约 4 万元/吨，2021 年 8 月，碳酸锂报价 10 万元/吨，涨幅 约 100%；2022 年以来，碳酸锂价格持续走高，已经从年初 28 万元/吨上涨至 11 月的 60 万 元/吨。公司新建 3 万吨电池级碳酸锂产能，将有利于满足碳酸锂日益旺盛的需求。

2、自研技术提升盈利空间，运营持续竞争力有望逐步凸显

研发费用逐步提升，覆盖产品开发至运营全链条。2020 年公司上市后研发费用逐步走 高，2022 年前三季度研发投入 1236 万元，研发费率 0.16%。研发领域公司开展移动能源业 务以来，已组建了一支由行业领军人物组成的核心团队，覆盖产品开发、平台开发、市场 拓展、换电运营及融资、品牌等业务及支持单元。截至 2022 年上半年，公司已参与 4 项国 标编制，牵头 5 项行标及 2 项地标编制，参与 14 项团标编制，完成超 25 项企业技术标准编 制，委托专利 334 件，受理专利 235 件，授权专利 53 件。公司仍在正在加强投入，成立新 能源汽车研发、自动驾驶研发、三电研发、数字化研发、区块链研发等五大研究院，进一 步加强研发能力。

换电站运营经济性初步显现，换电设备自研技术应用有望提升收益率。在使用外购换 电设备的情况下，单个乘、商用车换电站的全投资内部收益率分别为 11.90%、11.59%，投 资回收期分别为 5.22 年、5.21 年；单个乘、商用车换电站（车电分离）在车载电池部分的 投资额较高，投资内部收益率为 11.73%，10.33%，投资回收期分别为 5.01 年、4.92 年。自主研发换电站，可将乘用车、商用车换电站投资金额分别降低 40%、50%以上，收益率仍 有提升空间。

数字化平台建设行业领先，客户体验、电池寿命、能源利用效率优势逐步凸显。公司 正在逐步构建移动能源产品新生态，打造完善的换电产品型谱，秉承兼容共享、智能便捷、 安全经济三大产品设计理念，形成独有的产品竞争力。另外，公司已构建业内第一个 PaaS 和 SaaS 一体化数字换电云平台，在智能补能、电池寿命最大化、能源高效利用方面云平台 优势将逐步凸显。

通过战略合作着力换电站建设、上下游协同、新技术融合及全生命周期管理，提升公 司换电运营竞争力。公司通过与甘泉堡经济技术开发区政府合作打通电网资源，增加换电 站配套布局；与吉利合作实现换电商用车前期开发及方案制定，在车型量产之前匹配换电 模块及锁止机构方案，借助车站适配优势锁定换电商用车运营并进行换电商用车推广。除 此之外，公司着眼长期的新技术融合，与西井科技探索自动驾驶和自动换电的融合，提升 客户智能服务体验及场站的智慧运营。通过与趣链科技合作进行细粒度的电池全生命周期 的跟踪与管理，提升电池闲置资源调度能力以参与电网需求侧管理及电力市场交易，达到 电池资源价值收益最大化；推动电池资产运营方利用区块链技术形成电池包数据闭环，通 过金融机构建模分析验证，进行融资贷款提供数据支持。

3、重卡、轻商、乘用车全面布局，换电站建设进入加速周期

换电站布局主要分为三大类：乘用车、重卡和轻型商务车。其中乘用车主要包括出租/ 网约车等，重卡主要包括重型载货车、矿卡等，轻型商务车主要包括中型载货车、轻型载 货车、微城载货车等城际配送物流车等。合作车企覆盖商、乘用车多种车型，奠定换电站兼容性基础。公司自布局移动能源业 务行业以来，围绕重卡、出租车、网约车、物流轻商车换电业务，先后与吉利、福田、三 一、徐工、东风、柳汽、解放、开沃、陕重汽、北奔、广汽、百度、盒子汽车、 DEEPWAY、智加、主线科技、西井科技等汽车企业建立了战略合作关系，在全国范围内 逐步形成覆盖更多车企和车型，提高换电站的兼容性。

利用换电车辆发展窗口期，积极扩建提升新能源商用车换电领域优势竞争地位。截至 2022 年三季报，公司已建成的乘用车换电站 32 座，商用车换电站 12 座，商用车充电场站 1 座。根据公司定增项目规划，募投项目全部建成达产后，将增加公司各类型新能源汽车 换电站共计 295 座。公司拟发行可转债募资通过租赁场地的方式新建约 88 个重卡车换电站 和 27 个轻商车换电站，合计 115 座，单个换电站的建设周期约为 3 个月，全部换电站总体 计划建设期为 2 年。全部项目将建成 440 座换电站。