虚拟现实在文旅方面的需求情况如何？

疫情修复+政策支持，虚拟现实在文旅方面需求有望提升。

1.文旅需求逐渐修复，我国主题乐园密度仍有提升空间

2020 年新冠疫情以来，文旅行业持续受到负面影响。2020 年国内居民人 均可支配收入达 32189 元，同比+4.7%，受疫情影响增速放缓。2020 年初 全国多地爆发疫情，城市封控情况持续出现，旅游业受到冲击。2020 年国 内旅游人均花费仅为 774.1 元，同比-18.8%，国内游客人数仅达 2879 百 万人次，同比-52.1%。随着全球疫情好转及国内实施动态清零政策，2021 年文旅行业逐渐复苏，国内旅游人均花费达 899.3 元，同比+16.2%；国内 游客人数达 3246 百万人次，同比+12.7%，2022 年有望持续增长。

在文旅行业预计增长的前提下，国内主题公园行业有望迎来增量。从公园 数量方面来看，据 AECOM，2018 年中国主题公园数量为 128 个，2021 年数量上升至 156 个,CAGR3 6.82%，2025 年数量预计达到 198 个；从地 区分布来看，整体南方数量多于北方，东部数量大于西部，整体西部地区 主题公园数量占比仅有 18.7%，发展空间较大。据 AECOM，2018 年华东 地区现有主题公园数最多，达 44 个；从游客总量来看，据 AECOM， 2020 年国内受疫情及隔离政策影响总体主题公园与博物馆游客总量增速仅 为 25%，而北美地区同期增速则达 136%。2021 年，全球 Top25 的主题 公园游客总量达 1.41 亿，其中中国内地（不含中国香港）入围的四个主题 公园总体游客总量达 2480 万，占比 17.5%，北美入围九个主题公园，总 体游客总量达 7330 万，占比 51.8%。据 AECOM 2018 年发布的《中国主 题公园项目发展预测》，2017 年中国主题公园人均访问量仅为 0.13，预计 2020 年增长至 0.16，而 2017 年美国主题公园人均访问量就已达 0.65，为 中国 2020 年水平的 4 倍。

从公园主题内容来看，以本地文化/历史故事传说进行二次演绎的主题公园 正在兴起。据艾瑞咨询，2018 年至 2020 年期间，新增主题乐园中有 92% 有明确主题，其中 51%属于历史文化主题；从发展趋势来看，主题公园在 二三线城市、西部地区等仍有较大发展空间，预计未来将成为投资热点。 据 AECOM，2025 年西北地区、西南地区、华中地区的主题公园数量占比 将从 2018 年的 6%、13%、10%提升至 9%、21%、22%。此外，国际一 线 IP 也将持续布局中国，其中由英国默林娱乐集团运营的乐高公园已在成 都、深圳、上海开工建设，预计 2023 年至 2024 年完工，北京乐高乐园也 已确定选址于房山区长阳镇。另外，2016 年法拉利中国宣布将在中国建设 第三座法拉利主题公园，落户杭州余杭，但目前尚未明确开工时间。总体 而言，国内主题公园的发展将于城市整体发展相结合；从公园品牌来看， 根据 AECOM 发布的《2021 年主题乐园与博物馆报告》，全球 Top25 的主题公园国际品牌主要包括华特迪士尼和环球影城，入围的中国品牌有广州 长隆集团和华侨城，其他国家入围的知名主题乐园有韩国乐天世界、爱宝 乐园等。

2.虚拟现实在文旅行业渗透，沉浸式娱乐需求有望大幅提升

新兴的沉浸式体验正在重新定义文旅体验，并将全面赋能主题乐园。从市 场规模来看，据《2020 中国沉浸产业发展白皮书》，2019 年全球沉浸产业 总产值达 51.91 亿美元，中国沉浸产业总产值达 48.2 亿元，中国沉浸产业 仍有巨大的发展空间；从细分业态来看，中国沉浸产业业态从 2018 年的 21 种增长为 35 种，包括沉浸式谋杀之谜（剧本杀）、沉浸式密室逃脱、沉 浸式演艺、虚拟现实乐园、沉浸式感官体验、沉浸式餐厅、角色扮演游戏 等；从产业发展来看，全球沉浸产业发展可分为六个阶段：原始阶段、基 因形成阶段、形式融合阶段、异业赋能阶段、产业聚集阶段、全域沉浸雏 形阶段，目前中国及全球沉浸产业正在向全局沉浸、万物沉浸的方向发展。

目前国内外消费者对于沉浸体验的认知存在差异，根据《2019 Immersive Design Industry Annual Report》，海外沉浸体验的受众认为沉浸体验应当 具有互动感、叙事感、私密感，而根据幻境发布的《2020 中国沉浸产业发 展白皮书》，中国本土受众认为沉浸体验应当具有游戏性、故事性、艺术感。 根据幻境的定义，沉浸体验被认为是一种全新的网红型体验业态，常见于 娱乐、展陈和文旅行业，通过各类个性化的模拟，如带入式情景、多感官 包围、互动型叙事等方式让参与的消费者能瞬时脱离现实环境，浸入到情 境中并产生临场愉悦感。

目前全球及国内已有多个沉浸式主题公园：国外代表性项目包括阿凡达主 题乐园、法国狂人国主题乐园、迪士尼《星球大战：银河边缘》沉浸式乐 园等；国内打造沉浸式场景的主题公园有：开封万岁山·大宋武侠城、杭州 宋城主题公园等，未来沉浸式娱乐需求有望大幅提升，沉浸式主题公园预 期迎来高速增长。虚拟现实、人工智能、多媒体等新技术的发展使得沉浸 式娱乐产品营造的交互感、场景感、代入感更强，为沉浸式主题公园提供 了硬件技术支持；消费者愈发追求品质性、体验性消费内容，沉浸式娱乐 作为一种创新性娱乐方式，在体验感、互动性与场景感等方面优势突出， 因此消费者对于沉浸式体验及沉浸式主题公园的需求增加。