SaaS云计算行业对云厂商有哪些需求？

行业增长动力从互联网向传统企业客户切换，对云厂商亦提出不同要求。

1.互联网客户：上云需求趋于稳定

国内互联网产业：行业发展趋于成熟，新增上云需求显著放缓。经过过去数年的高速 发展，国内互联网用户渗透率已经超过70%，意味着在没有技术创新的刺激下，用户流量 将逐步趋于平稳。同时从商业模式来看，与云计算需求密切相关的电商、网络视频等主要 行业的渗透率持续走高，并且主要的运营模式、技术能力基本走向成熟，因此对于互联网 公司而言，在没有新的商业模式与技术的大幅变革前，云与IT相关的开支将逐步从扩张期 走向稳定阶段。

互联网需求：在市场中的份额持续回落，需求结构趋于稳定。经过前期的高速发展与 扩张后，互联网在国内云计算中的占比开始逐步回落。在 IaaS 与 PaaS 中的比重从 2018 年的接近 50%回落至 2020 年的 40%左右，并且主要集中在视频、电商、游戏等领域。从 市场份额来看，阿里、腾讯等头部云厂商充分享有互联网与泛科技公司高速扩展的红利， 并在电商、视频、游戏等多个自身擅长的领域快速增长，但随着互联网本身拓展步伐的放 缓，以互联网作为主要客户的 BAT 等云厂商增速便自然回落。

2.传统企业客户：逐步成为上云主力，但需求较互联网存在显著差异，且更为复杂

上文我们分析了国内互联网企业的上云需求，但我们从北美的经验看到，随着数字化 转型的持续推进，传统企业亦存在较为广阔的上云空间，但上云路径、方式以及诉求与互 联网企业存在较大的差异。在本部分，我们将从中美对比、传统企业自身诉求出发，对企 业上云进行更为全面的分析。

中美对比：传统企业上云潜力更为突出。从全球维度看，美国 IT 开支占 GDP 的比重 是中国的 4 倍，意味着我国相较发达国家仍存在客观的 IT 增长潜力。远期维度，云计算客 户结构应与企业 IT 支出结构基本一致。从结构上看，传统企业已经成为美国云计算增长的 主要驱动力，从埃森哲的收入结构来看，泛科技企业的比重仅 20%，非科技企业的增长相 对更快。从 IT 开支的细分领域看，云计算与企业数字化是增长最快的两个领域。回到中国 市场，2021 年公有云与私有云市场持续高增长，但我们也相信，参考美国市场的经验， 主要的增长驱动力正在从互联网与科技公司向更广泛的传统企业切换。

上云路径：传统企业更倾向于相对折中的混合云路线。出于对既有 IT 系统保护、数 据安全考虑等，传统企业更倾向于折中的技术路线，混合云是最可能的选择。根据 2020 年 IDC 进行的调研，73%的受访企业认为云原生技术的部署与运行环境从单一云环境向混 合云、多云环境（多种公有云环境，多种私有云环境，或不同公有云与私有云环境的混合） 演进。相较于单一公有云或私有云环境，混合云的部署架构更能满足企业核心业务系统实 现平稳过渡、负载的弹性伸缩以及容灾等要求。例如，客户可以将面向客户交互的业务以 及互联网业务部署在公有云上，将核心业务系统通过私有云环境部署。

合规要求：政企客户对安全和预算的要求更为严格。国内政企客户除实际业务需求外， 仍然面临较为严格的审计与预算审批，这使得政企客户在上云时必须考虑：1）合规要求。 对于此类客户，由于所处行业的特殊性，部分数据较为敏感，同时政策端持续加强对核心 数据的保护，使得此类企业上云需要考虑安全与合规要求，厂商选择具备一定的合规考量。 2）成本要求。对于政企客户，内部对于预算的控制、用途以及部署 milestone 的要求更为 严格，因此对云的产品通常以招投标的形式进行。也由于上述要求，政企客户的上云路径 相较混合云模式也更为复杂，这也是当前此类公司无法快速上云，短时间快速拉高整个市 场规模的重要原因。

后续展望：关注泛企业端的增长。虽然受限于企业实际需求复杂、合规要求等因素， 但中长期维度看，泛企业的需求仍值得长期关注。从市场规模看，泛企业的 IT 开支依旧占 据大头，后续随着数字化以及国家产业政策的支持，成长性有望持续增长。此外，我们相 信随着底层 IT 架构的逐步完善，传统企业上云的步伐亦将加快，带来可观的增量市场。