企业级SaaS产品分类、市场现状与发展挑战分析

我国 IT 支出存在较大上涨空间，SaaS 产业处于快速发展阶段。

相较美国等国家，我国 IT 支出/GDP 存在较大上涨空间。根据沙利文数据统计，我国 2022 年 IT 支出为 4790 亿美元，较美国的 18220 亿美元有较大差距；从 IT 支出/GDP 维度来看，中国 2022 年达 2.6%，远低于全球的 4.7%以及美国的 7.2%。向后展望，沙 利文预计中国 IT 支出 2027 年有望达到 6290 亿元，2022-2027 年复合增速达 5.6%。我 们认为相对美国以及全球 IT 支出水平，我国 IT 支出规模仍存在较大上涨空间。

中国 SaaS 市场处于快速发展期，未来增长潜力巨大。我国对数字经济重视程度持续提 升，中国企业将数字化作为最重要的长期战略目标之一。因此，众多企业正采用云计算 等新兴技术，SaaS、PaaS 及 IaaS 共同构成云计算的公有云板块。与本地部署软件相比， SaaS 是一种具有优势的一站式解决方案，拥有灵活的购买方式、较低的上线成本、较短 的上线时间以及便利的维护和升级方案。根据弗若斯特沙利文，2022 年中国 SaaS 市场 由 2018 年的 164 亿元增至 443 亿元，2018 年至 2022 年的复合年增长率为 28.2%。在 需求不断增长、产品功能日益完善以及政府在数字经济方面的利好政策的推动下，中国 SaaS 市场预期将于 2027 年达到人民币 1556 亿元，2022 年至 2027 年的复合年增长率 为 28.6%。

通用型 SaaS 占比较高，垂类 SaaS 处于快速发展阶段。根据中国信通院，我国企业级 SaaS 产品主要分为通用型以及垂类产品，其中 ERP、CRM、OA 协同、财税、人力等通 用型 SaaS 占据大部分市场，占比约为 65%；零售电商、医疗、交通物流、餐饮等行业 垂直型 SaaS 类占比约为 35%其中零售、金融、物流等行业 SaaS 服务渗透率高于 CRM、 ERP、HRM、财务管理等通用型 SaaS，平均渗透率超过 20%，应用程度较高，未来有巨 大发展潜力。Gartner 数据显示，垂直型 SaaS 市场正呈现出强劲的增长势头，预计到 2025 年，全球垂直型 SaaS 市场规模将达到 3000 亿美元。 SaaS 市场竞争格局较为分散，但存在头部集中趋势。随着用户需求越来越复杂、SaaS 应用场景也越来越细分多元，导致 SaaS 行业的竞争格局较为分散。根据中国信通院估 算，SaaS 市场 CR3 仅有 20%，CR5 为 21.6%。2023 年，收入规模最大的金蝶和用友 分别仅占整体市场的 10%左右。近年，虽然国内至今未出现类似 Salesforce、Oracle、 SAP 等市值超过千亿美元的巨头 SaaS 企业，但随着行业加速出清，中国 SaaS 的每个细 分赛道头部效应显现，ERP、CRM、办公、人力资源、零售等赛道行业格局逐步稳定， 1-2 家头部厂商占据绝大多数市场份额。例如，在 ERP 领域，以金蝶、用友为代表的标杆企 业市占率较高。IDC《2023 年全年企业应用市场数据》显示，金蝶以 16.89%的市场份 额在 ERP 市场排名第一；此外，CRM 领域的纷享销客、珍岛国际（迈富时）；办公领域 的钉钉、飞书、泛微；人力资源领域的肯耐珂萨、北森、薪人薪事；零售领域的微盟、 有赞；建筑地产领域的明源云、广联达；财税领域的畅捷通、慧算账等都在各自的细分 赛道内占据较大的市场份额。

向后展望，我们认为我国企业级 SaaS 发展仍面临一定挑战：定制化属性重，服务效率低，产业规模化增长受：作为一种便捷的软件服务模式， SaaS 的核心优势在于低成本应用、标准化以及易扩展性。海外 SaaS 服务商以提供 标准化服务为主，但是中国 SaaS 服务商由于处于不同的市场发展阶段，大型客户 对 SaaS 付费意愿相对较高，中小型客户付费意愿相对有限，因此向大型客户提供 定制化 SaaS 能快速增加短期收益，但不可避免面临定制化研发成本过高等问题； 此外，大型企业定制化需求高，与标准化产品带来规模化增长相矛盾，因此国内 SaaS企业不能通过规模化、标准化服务摊平开发成本。

产品功能设计复杂，易用性不足，用户体验待提升：SaaS 与传统软件注重交付不 同，多数是以长期服务为基础，通过订阅制形成产品服务化与服务产品化。因此良 好的用户体验是维持企业级 SaaS 的长期发展的重要因素。根据中国信通院， Forrester 等调研机构数据显示，80%的用户会因优质的体验而购买产品或服务；当 用户感受到极佳的体验时，愿意支付 7%-16%的溢价，并且优质的用户体验将为企 业带来 1.5 倍的用户留存与续费。国外的 SaaS 产品经过多年发展，标准化程度和 技术成熟度较高，持续优化一项功能，做到专而精。而我国 SaaS 产品为了满足不 同客户需求，在产品设计时会融入更多功能，力求覆盖企业全流程，从而提供一站 式的服务，使得产品体量大，用户可能较难寻找到所需功能的入口，降低了 SaaS 服务易用的优势。

数据安全事件频发，SaaS 服务层安全能力需加强：目前，大部分用户数据存于云 上资源中，用户对于 SaaS 服务数据安全的顾虑也随之产生，包括数据迁移过程中 可能的数据泄露、多租户架构带来的云上安全挑战、数据控制权丧失影响企业上云 积极性等问题。

AI+SaaS 加速落地，引领产业智能化升级。AI 技术快速发展，IDC 数据显示，到 2024 年，预计有超过85%的企业软件将包含AI功能，其中SaaS应用将成为主要的交付方式。 国外企业，如赛富时，将 AI 功能集成进 Einstein GPT，帮助企业进行个性化市场营销和 提高客户管理的智能化水平。国内企业也在加速布局 AI+SaaS 产品，腾讯旗下 SaaS 协 作产品腾讯会议、腾讯文档、企业微信等已全面接入混元大模型；钉钉推出“钉钉斜杠 魔法棒”，应用到即时通信、文档协作、线上会议等场景中，通过输入“/”唤出智能助 手，具备文档排版优化、智能创建日程等 AIGC 功能；WPS 推出 WPS AI，为用户提供智 能文档写作、阅读理解和问答、智能人机交互能力，用户使用一个工具就能调用各类主 流大模型。明源云推出明源云客 GPT，借助大模型、AIGC 布局数字营销的全场景智慧应 用，尤其在以抖音、视频号、小红书等流量平台为核心的视频营销场景中，以 VMA 视频 营销 AI 智能体的能力开发一系列智慧应用，帮助客户实现高效率流量获客。

整体来看，我们认为 AI+SaaS 可以从多方面提升用户产品体验（1）AI 推动 SaaS 服务 智能化和个性化升级，提升用户工作效率和使用体验；（2）AI 降低用户使用 SaaS 的门 槛和学习成本，扩大用户群体，提升用户粘性；（3）AI 创造新的商业模式和收入来源， 有望破解厂商盈利困境，实现业务增长。