汽车线束结构、分类及市场现状如何？

中国市场合资企业以苏州波特尼、科世科、科世得润为主。

汽车线束属于汽车电器系统的连接组件，是汽车能源、各种信号运输的载体，将中央控 制部件与汽车控制单元、电气电子执行单元、电器件连接在一起，形成一个完整的汽车 电器电控系统，通常由由导线、连接器、端子、护套、胶带、热缩管、熔断器、继电器、 波纹管、PVC 管及保险盒等附件组成。从功能上分，汽车线束可分为电力线和信号线两种。电力线较粗，主要用于运载驱 动执行元件电力；信号线是铜制多芯软线，主要用于传递传感器输入指令。 从使用场景上分，汽车线束可分为前舱线束总成、汽车动力总成、仪表线束总成、 地板线束总成、门线束总成及其他线束。根据使用场景的不同，各线束总成在技术 上也有不同的要求。

从电压等级上分，汽车线束可分为低压线束和高压线束，传统燃油车以低压线束为 主，用于汽车上各用电设备之间的控制及信号传递；由于动力电池电机电驱动的应用，新能源车对电压电流要求更高，新能源车除低压线束以外新增高压线束需求， 作为电动车动力输出的主要载体，主要用于传输电能及屏蔽外界信号干扰。 - 高压线束：主要应用于新能源车动力传输系统及充电系统。 - 低压线束：通常应用于汽车门线束、地板线束、车灯线束、空调线束等工作电压 为 14V 的场景；新能源车的低压线束和燃油车差距不大。

在线束用量方面，不同价位和级别的汽车线束用量有所不同。目前，低档汽车、中档汽 车、高档汽车线束导线平均总长度分别为 700 米、1.5 千米以及 3.2 千米。线束价格方面，低档汽车、中档汽车、高档汽车线束平均价格分别为 2500 元、3500 元 以及 4500 元；新能源车由于新增高压线束，目前线束平均价格 5000 元，其中高压线束 价格 2500 元。

随着新能源汽车的渗透率日益提高，汽车智能化功能的增加，电子控制技术的普遍应用， 电气件和与之连接的电线越来越多，汽车上的电路数量与用电量也显著增加。在电动化、 智能化、轻量化的驱动下，传统汽车线束行业迎来新变革。

在传统汽车电子领域中，单车线束产品平均总值约为 2000 元，某些高端车型则更高。 2019 年中国汽车产量为 2572.1 万辆，以单车线束 2000 元的价格估计，中国汽车电子 的线束产品的年需求量超过 500 亿人民币。2019 年新能源车渗透率仅为 4.7%，而 2021 年新能源车渗透率达到 13.6%，考虑到新能源车高压线束带来的市场增量，2021 年线束 市场需求约为 628 亿元。

目前，全球线束市场主要有日本的的矢崎、住友电气、藤仓，韩国的裕罗、京信以及欧 美的莱尼、安波福、科仑伯格舒伯特公司、德克斯米尔、李尔等外资线束厂商主导。根 据永鼎股份 2021 年年报数据，住友集团、矢崎总业株式会社、德尔福和莱尼四大汽车线 束制造商的市场份额占全球市场的 75%以上，本土的线束行业生产企业数量多、规模小、 竞争激烈、生产集中度低，前 10 名的线束制造商企业所占的市场份额也仅为 20%左右。外资企业资金规模大、起步早，业务条线多，能形成一定的业务协同效应。其中，德国 莱尼、安波福以及日本住友电气等国外竞争对手均为大型汽车零部件公司，发展历史悠 久，不仅拥有汽车线束一种产品，产品种类多样。

外资企业汽车线束相关业务规模上百亿，产品阵容涵盖整车线束、线束组成部件、汽车 各种电子部件，具有汽车线束完全自产能力。其中住友电气汽车业务规模达 900 亿元以 上。外资龙头在国内市场份额较高，内资企业加速追赶。莱尼、安波福、德科斯米尔配套大 部分德系和美系品牌；日系品牌线束主要有日资线束厂商供应，如住友电气、矢崎等。 部分外资企业和国内汽车零部件企业成立合资线束企业，配套上汽大众、一汽大众等合 资企业，目前市占率普遍较低；国产线束企业以河南天海、上海金亭、柳州双飞以及昆 山沪光为主，近年来持续开拓市场，市场占有率正逐渐提高。

中国市场合资企业以苏州波特尼、科世科、科世得润为主。 苏州波特尼电气系统有限公司由住友电气与上海金亭合资成立，为大众合资品牌供 货； 科世得润由科仑伯格舒伯特公司在东亚的子公司 Kromberg Schubert Eastern Asia AG 在中国与得润电子成立，主要为一汽大众、奥迪供货； 科世科由科仑伯格舒伯特与科博达成立合资公司，主要向上汽大众及通用供应线束 产品。 依托于母公司业务、技术以及客户上的优势，子公司能快速进入客户相关客户供应链迅 速打开市场。以科世科为例，母公司科博达深度合作大众，科世科成立后顺利进入上汽 大众供应链，为其配套途观、途岳、凌度、柯珞克等车型。

2021 年，苏州波特尼、科世科以及科世得润分别实现营收 9.97/13.41/14.77 亿元，按照 上文测算，2021 年国内线束市场规模 628 亿元，三家合资公司市占率分别为 1.6%/2.1%/2.4%。内资品牌以昆山沪光、上海金亭、柳州双飞、天海电器等公司为主。其中，上海金亭和 柳州双飞分别被永鼎股份和得润电子收购，依托于永鼎股份在通信行业的优势，上海金 亭将新能源汽车线束及集成化数据传输线束作为业务重点；而柳州双飞将高压线束以及 电池包线束、发动机线束等小线束产品作为投入发展重点。2021 年，上海金亭、柳州双 飞、沪光股份分别实现营收 12.82/22.60/24.48 亿元，市占率约为 2.0%/3.6%/3.9%。 柳州双飞与沪光营收规模相近，但柳州双飞以商用车及小线束为主，利润率较低；昆山 沪光主要向乘用车及新能源客户供应成套线束，单车价值量大，利润率较高。

合资及内资企业市占率仍然普遍较低，2021 年市占率基本在 5%以下，市场由外资主 导，内资品牌逐渐突破。近几年，内资企业不断加大研发及客户开拓力度，陆续进入德 系、美系等品牌的供应链。以昆山沪光为例，在 ABS（车轮防抱死系统）线束业务中， 率先打破了德系供应商在大众汽车集团的垄断市场局面，成为大众全球认可供货企业之 一。ABS 对汽车安全至关重要，ABS 线束对信号传输以及性能要求高，公司突破 ABS 线 束业务表明了内资品牌在技术上与外资供应商的差距正在缩短。

另一方面，自主品牌逐渐跑出，为国产零部件企业带来新机遇。近几年，国内汽车市场 快速发展，吉利、奇瑞、长城、长安、比亚迪等优秀国产品牌正逐渐崛起。自主品牌本 土零部件采购率较高，为国产零部件企业带来发展机遇。2022 年 8 月，中国品牌乘用车 销量 102.9 万辆，同比增长 45.3%，市场份额达到 48.4%，上升 2.9 个百分点。2022 年 1-8 月，中国品牌乘用车销量 699.8 万辆，同比增长 24.5%，市场份额 47.8%，上升 4.9 个百分点。