皖新传媒发展历程、股权结构及经营状况如何？

深耕文化领域，渠道优势引领新业态发展。

1、深耕出版发行，打造文化教育新业态体系

公司自 1990 年成立以来，专业从事图书、报纸、期刊、电子 出版物总发行、安徽省内中小学教科书发行及音像制品批发零售 等业务。公司前身为 1952 年成立的安徽省新华书店，控股股东为 2007 年成立的安徽新华发行（集团）控股有限公司。公司以提升 高质量文化教育产品和服务供给能力为使命，打造具有核心优势 的文化教育生态体系，提供全域、全程、全心服务，不断满足广 大读者终身学习需求和美好生活向往。2010 年 1 月 18 日，公司在 上交所上市，成为全国发行业主板首发上市“第一股”，是集文 化消费、教育服务、现代物流等产业于一体的大型国有控股文化 企业，截至 2022 年末，公司在安徽、江苏、上海、北京等地拥有 802 个发行网点。

2、股权结构集中，管理层经验丰富

公司股权结构较为集中，安徽省人民政府为实际控制人。截 至 2023Q1，安徽省人民政府通过 100%控股安徽新华发行集团间接 持有公司 70.53%的股权，成为公司实际控股人。前十大股东累计 持股 16.13 亿元，占比 81.13%，股权结构较为集中。公司董事长吴文胜现已离 ，张克文担 副董事长和总经理。 因工作调动，公司董事长吴文胜先生于 2022 年 12 月 29 日提交书 面辞职报告，辞去公司职务。目前由张克文先生担 副董事长和 总经理职务，张克文先生为现 安徽新华发行（集团） 委委员、 董事，本公司 委副书记、第四届董事会副董事长、总经理。 管 理层团队经验丰富、结构稳定。

3、主营业务稳健增长，保持韧劲彰显省内龙头地位

公司持续推进业务创新与 展，营业收入和归母净利润保持 较快增长。公司 2022 年实现营业收入 116.87 亿元，同比增长 15.57%；归属于上市公司股东的净利润 7.08 亿元，同比增长 10.65%。2023Q1 实现营收 30.97 亿元，同比增长 11.43%；归母 净利润 3.38 亿元，同比增长 12.16%。 营收方面，公司 2022 年营收创历史最好水平，主要系主营业 务图书销售及供应链增长所致。公司 2018-2022 年营收分别为 98.32、88.33 亿元、88.51 亿元、101.12 亿元、116.87 亿元， 2023Q1 营收 30.97 亿元。除 2019 年业务结构调整压缩盈利水平 较低的业务 外，近四年营收保持稳定上涨趋势。 2020 年营收逐步呈现稳健发展的良好态势主要系公司坚持推进数字化转型带 来较好收益所致。

归母净利润方面，公司 2018-2022 年归母净利润分别为 10.87 亿元、5.57 亿元、6.14 亿元、6.40 亿元、7.08 亿元，2023Q1 归 母净利润 3.38 亿元。2019 年归母净利润 5.57 亿元（yoy-48.75%） 主要系公司不再实施创新型资产运作项目，较上年同期相比减少 利润 4.38 亿元，同时对理财产品计提减值，影响当期利润 1.28 亿 元。2020 年公司推进数字化转型，扩大新业务 ， 使公司收入 利润进一 提升； 2021 年公司实施“数字皖新”战略，主营业务 与数字技术深度融合，打造新的业绩增长点；2022 业务 持续 稳定增长，利润增长速度稳健提升；2023Q1 持续推进数字化转型， 公司业绩稳健增长。

公司拥有国家政策和渠道优势，形成以文化消费，教育服务 和现代物流为主的核心业务体系。2022 年分产品来看，一般图书 销售营收 42.4 亿元，同比增长 18.03%，主要系公司文教类图书及 电商平台图书销售增加所致。供应链及物流服务营收 39.37 亿元， 同比增长 29.49%，营收占比从 2018 年的 21.39%增长至 2022 年 的 35.96%，主要系公司开 公司外部物流和供应链业务。 教材销 售营收 17.09 亿元，同比增长 5.98%，主要系报告期学生人数增加 及销售品种增加所致。多媒体业务营收 9.7 亿元，同比增长 36.51%，主要系公司 展销售市场、中标业务增加所致。 广告及 游戏业务实现营业收入 0.92 亿元，同比减少 43.94%，主要系公司 上市新游戏减少所致。

毛利率方面，公司 2018-2022 年毛利率分别为 18.05%、 20.64%、20.43%、20.18%、19.55%，2023Q1 毛利率为 20.34%， 同比下降 0.68pct。公司毛利呈现小幅下降趋势，主要系公司图书 销售、教材销售核心业务毛利下降所致。净利率方面，公司 2018- 2022 年净利率分别为 11.25%、6.56%、7.22%、6.54%、6.26%， 2023Q1 净利率 11.26%，同比上升 0.2pct。净利率保持在较低水 平主要系 1）期间费用率提高所致，其中研发投入大幅增加，对公 司净利率影响较大；2）近两年主要系销售费用、管理费用 出增 加。 公司主要产品毛利率发展较为稳定。2022 年公司图书销售、 供应链、教材销售、多媒体、广告毛利率分别为 35.17%、3.8%、 21.97%、10.51%、30.69%， 同 比-1.35pct、+1.93pct、-0.59pct、 +1.33pct、+1.29pct。

公司总体费用情况稳定。公司 2022 年销售费用率、管理费用 率、研发费用率、财务费用率分别为 7.36%、4.36%、0.29%、- 1.8%，2023Q1销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用 率分别为 5.36%、3.71%、0.13%、-1.68%，各项费用率较为稳定， 其中销售费用率、管理费用率维持略降趋势，公司销售及管理 能略升；研发费用率维持略升趋势，保持稳定的研发投入节奏。