亚洲经济体工厂一体化进程有何表现？

我将从以下几个方面分析亚洲经济体工厂一体化进程情况。

1.亚洲工厂稳健性

近期，中美贸易摩擦、新冠疫情、乌 克兰危机、美国产业链“回流”等因素冲 击了全球贸易体系，全球价值链问题受到 广泛关注。本节继续关注亚洲全球价值链 即亚洲工厂的变化。

本节采用亚洲工厂内部相互依存度1 来 分析亚洲工厂的稳健性，尽管新冠疫情的影 响仍在持续，但亚洲工厂自身依存度略有增 强，从 2020 年的 0.576 上升到 2021 年的 0.577。相比之下，欧洲工厂的自 身依存度增长更为显著，2020 年到 2021 年， 欧洲工厂自身依存度从 0.602 上升为 0.611。 2019 年至 2021 年，北美工厂自身依存度一 直处于下降趋势，从 2019 年的 0.418 下降 到 2020 年的 0.397，再从 2020 年的 0.397 继续下降到 2021 年的 0.392。

综上所述，尽管近年来全球供应链受到 各种冲击，但全球三大工厂的相互依存格局 基本保持稳定，亚洲工厂和欧洲工厂的相互 依存关系略有改善。

2.亚洲工厂经济体依存格局变化

 从2001 年至 2021 年， 亚洲主要经济体在中间品贸易中仍然保持着 对亚洲工厂的高度依赖。中国香港排名第一， 对亚洲工厂的依存度指数在 2021 年高达近 0.80。其后依次为印尼（0.74）、菲律宾（0.73）、韩国（0.66）、马来西亚（0.65）、越 南（0.64）、新加坡（0.62）、日本（0.60）。 然而，中国和印度这两个人口最多的亚洲经 济体对亚洲工厂的依赖程度明显较低，依存 指数普遍低于 0.50。从长期看，大多数亚洲 主要经济体在 2001 年至 2021 年都在增加 对亚洲工厂的依赖，这是一体化程度提高的 迹象。中国、中国香港、韩国、印尼、新加 坡、马来西亚、菲律宾和泰国等经济体尤其 如此。印度和日本对亚洲工厂的依存程度有 所下降。从 2020 年到 2021 年，印度的依赖 指数从 0.43 下降到 0.40，同期日本的依存 度指数从 0.61 略微下降到 0.60。

在多重冲击后，有观点认为全球生产会 从中国转移，从而降低中国市场在全球价值 链中的重要性。针对这一问题，主要看 2020 年至 2021年之间的亚洲主要经济体对中国 依存度的动态变化。在此期间，大多数亚洲经济体对中国的依 存度保持不变，只有印度和日本对中国的 依存度略有下降，同时另有两个经济体即 中国香港和印尼对中国的依存略有上升。 因此，亚洲全球价值链对中国的依存格局 没有改变。

本节进一步分析了欧盟 27 国（EU27） 和美墨加协定（USMCA）三国（美国、墨西 哥、加拿大）的情况。2021 年亚洲工厂中，所有主要亚洲经济体在中间 产品贸易上对中国的依存度都最高，其中中 国香港居首位，此外是印尼、韩国、日本、 越南、马来西亚、泰国、菲律宾、印度、新 加坡。总体而言，亚洲全球价值链中心是中 国，2021 年亚洲工厂对中国的依存度指数高 达 0.20，超过美墨加自贸区的 0.12 和欧盟 27 国的 0.09。除了中间产品贸易对中国的高 度依赖外，印度对 USMCA 国家和欧盟 27 国 也保持着高度依赖。2021年，印度对USMCA 国家和 EU 27 的依存度指数分别为 0.17 和 0.16，与对中国的依存度指数大致相同。因 此，本节的观测结果显示，直到 2021 年，都 没有明确的证据表明全球生产正在大规模地 从中国转移出去。

自 2018 年中美贸易摩擦爆发后，越南 似乎从生产转移中受益。第一个观测结果 是，越南得益于中国 FDI 流入增加的长期 趋势；第二个观测结果是，中国在越南对 美国出口中提供的外国增加值（FVA）占比 正在增加。为了扩展分析，我们更深入地 探讨越南在亚洲工厂中相互依赖模式的变 化。首先相对于大多数其 他亚洲主要经济体，中国对越南的依赖程 度较高，与对日本的依赖程度大致相同。其次， 越南对中国的依赖程度是最高的，也与日本的 水平相似。动态上，2017 年越南对中国的依存 度指数为 0.25，到 2021 年大幅上升到 0.3。越南对中国的全球价值链依赖程度较 高且不断提升的状况显示，中国是近年来越南 出口增长的一个重要驱动力。

3.亚洲全球价值链产品变化

本节考察亚洲全球价值链产品竞争优 势的演变。我们延续往年报告的方法，根 据出口额确定排名前 22 位的中间产品，以 展示这些中间产品的变化。表 4.10 和表 4.11 列出了 2021 年和 2020 年的 22 个产 品类别。当中间产品组成保持不变时，从 图 4.6 可以观察到中间产品的出口增长， 具体来说，前 22 种中间产品中有 21 种增 长明显，其中包括集成电路在内的电子元件 （SITC 776）增长最快，从 2020 年的 6,894 亿美元增长到 2021 年的 8,881 亿美元，增速 高达 28.8%。唯一的例外是涡轮喷气发动机 或涡轮螺旋桨发动机及其零部件（SITC 714），从 2020 年的 333 亿美元下降至 2021 年的 322 亿美元。

不同中间产品类别对亚洲经济体的依赖 程度，是由经济体的该中间产品贸易占该中 间产品总贸易的份额来衡量的。如果一个经 济体的中间产品的贸易份额高，就意味着它在最终产品的生产上具有优势1 。中国仍保 持在亚洲中间品贸易中的主导地位。2021 年，在交易量最大的 22 种中间产品中，中国 有 20 种处于领先地位。

新加坡是涡轮喷气发动机或涡轮螺旋桨 发动机及其零部件（SITC 714）产品有竞争 力的供应商。然而，从 2020 年到 2021 年， SITC 714 对新加坡的依赖程度略有下降，依 存度指数从 0.12 下降到 0.11。

综上所述，尽管多重冲击导致全球经济 不确定性上升，但是，2020 年至 2021 年全 球价值链产品类别对亚洲主要经济体的依存 格局保持稳定。