信托公司绿色产业发展方向有哪些？

从业务类型来看，碳资产融资类信托、碳资产投资类信托和碳资产托管服务信托已成为 信托公司的全新发展方向。

（1）碳投资类信托。信托业设立碳资产投资信托，将信托资金用于参与碳排放权交易 所的碳资产交易，在把握碳资产价格波动趋势的基础上，获得碳资产交易的收益。目前，中 航信托、中融信托、中建投信托、爱建信托、吉林信托等均有设立谈投资类信托的经验。例 如，吉林信托积极响应国家号召，努力进行业务转型，在详细了解广碳所准入及交易规则 后，与劣后级委托人海南斯兰低碳投资有限公司不断洽谈与协商，设立“吉林信托·海南斯 兰碳资产交易权投资集合资金信托计划”，委托人以其持有的 500万元（劣后级受益权份额 400万元，优先级受益权份额 100万元）资金委托给受托人设立该信托计划，信托期限 1年， 可提前结束或部分提前结束。本信托计划为有碳交易需求的企业提供专业的金融服务，不仅 为吉林省内企业提供更新型的绿色金融产品和参与建设国家绿色金融体系的市场渠道，也给 碳市场带来更多流动性和金融创新活力，拓宽了“双碳”业务领域，为服务吉林省“双碳” 目标提供了有力支持。

（2）碳融资类信托业务。信托业开展碳融资类信托业务，一般包括两种模式，分别是碳 资产抵押/质押信托和买入返售信托。碳资产抵押/质押信托是信托公司以控排企业的碳配额 或 CCER为抵押/质押设立信托计划，向控排企业发放贷款。该模式类似于商业银行的碳资产抵押/质押贷款融资，前期已有较多银行通过该方式参与碳金融服务。

目前兴业信托、中航信托等多家信托公司开展碳融资类业务。如兴业信托设立“利丰 A016碳权 1号集合资金信托计划”，交易对手方福建三钢闽光股份有限公司将 20万吨碳配额 质押给信托计划，获取兴业银行 1 000万元的绿色贷款，兴业信托负责设立信托计划并进行 管理。买入返售信托中，信托公司设立买入返售信托计划，向控排企业购买碳资产同时约定 在一定的期限内，信托计划再以约定的价格将碳资产回售给控排企业，该类业务类似于证券 公司的碳资产售出回购业务。例如，中航信托设立的“航盈碳资产投资基金集合资金信托计 划”，通过有限合伙参与国内碳配额购买及回购业务，盘活控排企业的碳配额资产，增强碳 资产流动性。

（3）碳服务类信托。信托业可利用信托的财产独立和风险隔离优势，帮助企业开展碳资产 托管服务。委托方控排企业将其碳资产作为信托财产设立服务信托计划，信托公司作为受托人 对碳资产进行集中管理，利用托管的碳资产从事多种碳市场操作。具体可开展的碳资产管理活 动主要有两项：一是向碳资产管理机构、其他控排企业借出碳资产，并获得借出碳资产的固定 收益；二是代理参与碳排放权交易所的碳资产交易。信托计划到期后，信托公司将碳资产返还 给控排企业，并支付约定的收益。对委托方而言，此模式可集中管理并有效盘活碳资产，获得 额外收益。对信托公司而言，可低成本获得碳资产，并通过多种碳市场操作，获得交易收益。

目前，中海信托、交银国际信托、英大信托等多家信托公司均已开展相关业务。例如， 2021年 12月，交银国际信托落地“交银国信·新加坡金鹰集团厦门电厂 CCER碳资产服务信 托”，该项目为全国首单外资 CCER碳资产服务信托。东亚电力（厦门）有限公司将其合法所 有的经备案的二氧化碳当量减排量（实际交付 1万吨 CCER）作为信托财产委托给受托人设 立服务信托。交银国信主要负责信托财产专户的开立、管理、销户及上海环交所交易账户、 CCER账户的开立、管理。