巴塞尔协议最终版中对银行委外投资的计量方式有几种？

最终版中对银行委外投资的三种计量方式。

完全穿透计量法（LTA）与表内投资计量方式一致，如顺利实施对风险资本占用影响有限。LTA 法实施的前提条 件为：1）银行可以充分且及时地了解到资管产品的底层资产信息，由于 LTA 的要求为银行持有该资管产品等于 银行直接持有其底层投资资产，因此相关资管产品的信息披露详实程度必须使得银行可以完全计算底层资产的 风险资本占用情况；此外对于披露的频率，最终版要求不低于银行自身财务报表的披露频率；2）资管产品所披 露的信息必须得到第三方核实。因此采用 LTA 法计量的资管产品投资，不会额外增加银行的风险资本支出。

基于产品投资说明书的计量方法（MBA）在审慎原则下，往往会得到相较于 LTA 法更高的风险资本占用。MBA 法 的实施条件为，该资管产品不满足 LTA 法实施条件，但产品本身或产品的监管机构对于产品投向有明确规定。 MBA 法下，资管产品的风险权重=∑每一类资产最大可投资比例*该类资产中按照标准法最高的风险权重/资管产 品总资产，在实际操作中，1）资管产品规定的每类资产最大可投资比例并不一定完全用满；2）该类资产中不 会完全投向风险权重最高的那类子资产，因此 MBA 法计量下的风险资本占用≥LTA 法计量下的风险资本占用。

完全不穿透计量法（FBA）风险权重大幅抬升，落地后银行投资意愿预估将大幅下降。对于既不符合 LTA 认定标 准、也不符合 MBA 认定标准的资管产品，银行只能采取 FBA 法计量，FBA 法不再分辨底层资产或资产类别，将资 管产品视作一个整体赋予 1250%的风险资本权重。同等投资规模下，对银行风险资本的消耗大幅提升，预计在 相关规则落地后该类产品银行投资意愿将大幅下降。