汽车电子产业竞争力分析

竞争力分析：研发打造竞争优势，客户开拓成效显著

产品领先：电子产品广泛布局，顺应智能发展趋势

目前，公司的主营业务包括：电子产品业务、研发服务及解决方案、高级别智能驾驶 整体解决方案。其中，汽车电子产品提供前装电子配套产品，长期供应国内外知名整 车制造商和一级供应商，按产品类型分类包括智能驾驶电子产品、智能网联电子产品、 车身和舒适域电子产品、底盘控制电子产品、新能源和动力系统电子产品。研发服务 及解决方案业务包括汽车电子系统研发服务与高端装备电子系统研发服务，为汽车、 航空、轨道交通等不同行业客户的电子系统研发过程提供各类技术解决方案、工具开 发和流程支撑等服务。高级别智能驾驶整体解决方案是公司于 2015 年开创的新业务 领域，为实现高级别智能驾驶系统出行即服务(MaaS)解决方案的商业化运营，公司 开发了单车智能解决方案、智能车队运营管理解决方案和车-云数据中心解决方案。

公司智能驾驶电子产品业务围绕汽车智能化展开，主要包括先进辅助驾驶系统 (ADAS)、智能驾驶域控制器(ADCU)、车载高性能计算平台(HPC)、毫米波雷达 (RADAR)、车载摄像头(CAM)、高精定位模块(LMU)、驾驶员监控系统(DMS)和自动 泊车辅助系统控制器(APA)等。公司在 2010 年开始智能驾驶电子产品的研发工作， 通过不断的技术研究和产品开发，已经形成针对不同等级智能驾驶功能需求的平台 化的产品解决方案。

公司自主研发的 ADAS 产品于 2016 年成功为上汽荣威 RX5 车型进行量产配套，打 破了国外公司在该领域的垄断。根据 C-NCAP(China-New Car Assessment Program) 车型测试数据，公司 ADAS 产品已实现国产替代，达到国际知名厂商技术水平。自 2016 年以来，公司已完成四代先进辅助驾驶系统的迭代，不仅实现了基本的辅助驾 驶功能，而且充分考虑了中国驾驶员的驾驶行为和中国的道路工况，更适应中国人的 驾驶习惯。目前，先进辅助驾驶系统(ADAS)产品已经配套了上汽荣威 RX5 车型、一 汽红旗 H5/H7/H9/HS5/HS7/E-HS3/E-HS9、吉利博越 Pro/新缤越/帝豪、一汽解放 J6/J7、重汽豪沃 T7 等车型。2018-2021 上半年，公司 ADAS 产品销量分别为 6.75、 10.18、30.67、27.23 万套。

从行业发展空间来看，公司 ADAS 产品在未来有望实现快速增长。根据佐思汽研的 数据，2020 年，公司在国内自主品牌乘用车市场的前视系统（即公司 ADAS 产品） 市场份额占比 16.7%，位居市场第二。

根据高工智能汽车研究院的数据，2022 年 1-6 月中国市场（不含进出口）乘用车新 车整体 ADAS(L0-L2)搭载率已经接近 50%(46.80%)；其中 L2 级 ADAS 前装搭载率 已达 26.64%（同比增加约 11 个百分点），在行车 ADAS 供应商份额方面，2022 年 1-6 月中国本土 Tier1 供应商份额合计占比达到 8.89%，同比增加近 3 个百分点，随 着下半年更多本土方案实现前装上车，这个数字还将快速上升。

公司智能网联电子产品业务围绕汽车网联化技术趋势展开，主要包括远程通讯控制 器(T-BOX)和网关(GW)等。T-BOX 产品能够为整车提供数据传输、故障监控、远程 控制（开闭锁、空调控制、发动机启动）、热点共享、语音、数字钥匙、空中下载等 服务。公司 T-BOX 于 2014 年首次量产，形成了适配于华为、高通等主流通讯模组 厂商的一系列产品。随着 5G 基础设施的建设和相关通信技术的发展成熟，公司已推 出了基于 5G 和 V2X 技术的新一代 T-BOX 产品。该产品在传统车联网功能的基础 上，丰富了音视频监控、高精度定位、行车智能提醒等应用功能，并将持续拓展更多 智能网联领域新应用，提升驾驶安全和交通效率，增强用户驾车体验。截至 2021 年 6 月 30 日，公司 T-BOX 产品已配套了一汽解放 J6、一汽红旗 HS5/HS7、广汽埃安 S/V/LX、江铃福特领界等车型。根据公司招股说明书的数据，2018-2021 上半年公司 T-BOX 产品销量分别为 5.63、21.18、34.24、21.11 万套。

优质客户：客户群体结构优质，全球客户广泛认可

公司在汽车电子领域深耕多年，由于公司的产品及服务质量可靠、性能优异、反应敏 捷，具有较强的市场竞争力，获得了多家全球知名整车厂和 Tier1 客户的认可。结合 “三位一体”业务布局，公司在为现有客户提供多维度产品服务的同时，积极开拓新 客户，从而实现业务的持续增长。公司直接供货的整车厂客户包括一汽集团、中国重 汽、上汽集团、广汽集团等国内整车厂，以及通用汽车、纳威斯达、达夫卡车等国外 整车厂。此外，公司向英纳法、安通林、HI-LEX、博格华纳、伊顿工业等国际 Tier1 客户供货，产品应用于通用汽车、福特集团、捷豹路虎等整车企业知名车型。公司同 时获得了中国商飞、中国中车等高端装备领域客户和日照港等无人运输领域客户。

2018-2021年，公司前五大客户销售金额合计占当期营业收入的比例分别为42.62%、 50.48%、52.56%和 48.63%。公司与国内整车企业合作持续深化，已成为国内整车 企业技术和产品升级的可靠战略伙伴，由此有效保障公司在行业内的竞争优势，并为 公司不断扩大产品应用范围、持续提升市场份额提供有力支撑。

国际 Tier1 大多提供标准化的产品，且主要研发部门部署在海外，配合国内客户进行 定制开发或后期改动的成本较高。相比之下，公司与本土整车厂保持高效沟通，凭借对本土化的道路工况深刻的理解，提供更精准、及时的本地服务支持。在与客户的长 期合作过程中，公司以客户需求为导向，搭建灵活高效的客户响应体系，为客户提供 全方位的服务，获得了客户的广泛认可。在业内，公司树立了良好的品牌形象和声誉， 从而有效促进公司进一步的客户开拓。

 技术优势：研发团队实力强劲，已授权专利超千项

2021 年底，公司在职员工总数达到 3570 人，相较于 2020 年底的 2734 人增加了 836 人，增幅达 30.58%，其中研发人员和技术人员合计增加 669 人，占新增人数的 80%以上。同时公司连续两年保持技术人员和研发人员均超过总员工人数的 70%。 公司员工专业覆盖电子工程、车辆工程、自动化、计算机、精密仪器、微电子、系统 工程、软件工程等，主要毕业于清华大学、北京航空航天大学、北京理工大学、北京 科技大学、吉林大学等知名院校。公司十分重视研发工作，研发投入逐年增长，2021 年的研发费用达 4.56 亿元，同比增长 29.45%。

截至 2022 年 6 月 30 日，公司累计获得 182 项软件著作权，累计获得 1630 项专利， 其中，发明专利 751 项。通过长期自主技术研发和产业实践经验积累，公司将掌握 的技术成果与所处的电子系统产业深度融合，商业化形成了先进辅助驾驶系统 (ADAS)、远程通讯控制器(T-BOX)、防夹控制器(APCU)等电子产品，整车电子电气 架构咨询服务、整车电子电气仿真测试解决方案等多种研发服务及解决方案，以及港 口 MaaS 解决方案为代表的高级别智能驾驶整体解决方案，得到了国内外行业客群 的广泛认可。

公司曾承担科技部“电动汽车智能辅助驾驶关键技术研究与产品开发”项目、科技部 “智能驾驶域控制器技术开发与应用研究”项目、北京市科学技术委员会“高精度智 能电动汽车转向系统工程化开发与应用”项目等多个国家级、省部级重大科研项目。 并且公司还参编道路车辆功能安全相关国家标准 4 项，推动行业标准建立。公司荣 获“2020 年度中国汽车工业科学技术奖科技进步一等奖”、“2020 年度中国汽车工 业科学技术奖技术发明一等奖”、“中国港口协会 2020 年度科技进步二等奖”和中 国专利优秀奖等荣誉。