新能源市场驱动因素及发展趋势如何？

如果你对该问题感兴趣的话，推荐你看看《罗兰贝格-新能源汽车行业-新能源商用车白皮书：竞逐新赛道，制胜新征途》这篇报告，下面是部分摘录的内容，具体请以原报告为准。

1.新能源商用车早期：政策持续驱动市场发展

新能源商用车早期发展受环保政策、路权等政策推 动。我国自2014年起引入新能源商用车补贴，2017年 开始补贴退坡，但整体上针对新能源卡车仍存在政策 倾斜，如深圳对渣土车的支持政策和各地的路权政 策。新能源车企和客户主要通过地方政府补贴盈利， 而新能源卡车的成本较高且性能可用性较差，纯电和 氢燃料电池车的购置成本超过燃油车一倍，且受补贴 政策要求持续调整影响，新能源车型快速迭代、高度 同质化。 放眼未来，新能源政策支持仍将延续。宏观层面和行 业层面多有政策推进新能源发展。

2. 新能源商用车的当下：商业模式创新成为第二火箭

2020年后，新能源价值链商业模式创新影响凸显， “金融+科技+场景”服务盈利模式兴起。通过租赁/车 电分离打通用车充换电服务，以服务收益弥补购车成 本短板，既降低了客户购车门槛，也增加了供给端的 积极性。另外，能源企业积极布局基建及产业链服务， 提升充换电、加氢可用性，并通过在短途或区域型场 景高效运营，实现部分场景TCO（全生命周期成本）优 势。结合地方政府支持，推动新能源市场快速增长， 解决用户全生命周期用车痛点。 

未来，预计主机厂和零部件玩家将进一步关注“机电 一体+软硬件结合”的服务与平台化的物流运营服务， 以实现价值链打通。随着车联网+自动驾驶融合以及 软硬件结合，预计将涌现出由算法驱动的数据应用增 值服务，利用网联数据赋能运营优化，实现更具颠覆 性的商业模式转型。

3.新能源商用车的未来：长期技术与成本拉动发展

长期来看，随着新能源技术成熟及成本下降，技术与 成本将成为新能源商用车市场的主要驱动因素。

技术路线研判

未来十年内，新能源多种技术路线料将并存，根据应 用场景不同，有所侧重。 随着四阶段燃油限值标准的实施，部分场景的燃油限 值需要混动技术满足。这一阶段混动为传统能源的升 级替代版本，混合动力将成为重型商用车重要技术路 线之一。另外，考虑到电池成本和油价波动带来的影 响因素，混动（含弱混）或在阶段内具备TCO优势。增 程仅为部分缺少燃油发动机积淀品牌的替代方案，较 难成为行业主流。

对于200km以内城配物流及运距短、启停工况多、且 实行新能源路权政策等场景，纯电将成为主要路线。 纯电在城配轻卡、市政环卫、短途牵引预计率先渗透。 而对于诸如长途牵引等200km以上且载重较大的城 际长距离运输场景，由于其对电池容量及耗电需求 较高，纯电车型实现困难，长期将由燃料电池车型主 导。

TCO测算

从成本上看，基于传统底盘的新能源商用车受到三大 驱动因素影响，即能源价格下降、能耗的提升以及电 车维保成本优势。纯电/换电及氢燃料电车将分别在 2025年和2030年前后实现TCO优势。

中重卡TCO测算

我们针对中重卡的三大场景——港口、园区/钢厂/电 厂、短途物流下纯电、换电和燃料电池车型的TCO进 行了测算。港口与园区场景因路线相对固定且中低速 居多，新能源车型有望率先与燃油车TCO打平。港口 平均载重相对钢厂小，或最先打平。而短途物流场景 平均时速相对较高，油耗和电耗差距小，新能源车型 的能源成本短期内较难显现优势，TCO或较晚实现打 平，且预计由纯电车型率先实现。

轻卡TCO测算

我们针对轻卡的三大场景——商超配送、快递快运、 普货运输下纯电、换电的TCO进行了测算。轻卡三大 场景中，充电车型预计在2025年至2029年间与传统燃 油车型TCO打平，换电车型打平时间较充电晚。其中， 商超配送场景因路线较固定且运营效率较高，TCO率 先与燃油车实现打平。而普货则因路线较分散、载重 较大、对电池容量及耗电要求相对更高、购置价与电 耗较高等导致纯电TCO与燃油车的打平时间较晚。 

在技术与成本驱动阶段，除了新能源商用车TCO将具 备优势外，领先玩家将通过构建“高端制造+基础设 施+电池资产”的生态盈利模式，把握新能源核心零部 件，打造新能源基础设施，并通过电池资产提升盈利， 进一步在成本端打造优势，促进新能源渗透。