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建筑材料行业：普通电子布涨价超预期，上海拟收购二手房用作保租房。普通电子布涨价超预期，上海拟收购二手房用作保租房，关注城市更 新等线索。据卓创资讯，2025 年 10 月/12 月、2026 年 1 月/2 月普通 电子布累计涨价四次，7628 厚布涨价幅度分别为 0.2-0.3/0.2- 0.3/0.2/0.5-0.6 元/米，累计涨幅达 1-1.2 元/米，薄布涨价幅度更大， 电子布持续高景气。上海于近期推出楼市新政，启动收购二手住房用于 保租房工作；2026 年 1 月 20 日，自然资源部、住房城乡建设部发布 《关于进一步支持城市更新行动若干措施的通知》，为“十五五”城市 更新规划提供了具体的操作指南，期间将更加重视“两重、两新”项目 建设，持续开展地下管网和综合管廊建设，常态化推进老化燃气管道等 市政设施更新改造。建议关注存量链的消费建材机会。

消费建材：价格先于量见底，关注龙头阿尔法机会。消费建材长期需求 稳定性好、行业集中度持续提升、竞争格局好的优质龙头中长期成长空 间仍然很大。下游地产仍在寻底，等待销售企稳好转；核心龙头公司经 营韧性强。

水泥：本周全国水泥市场价格环比回落0.8%。据数字水泥网，截至2026 年 1 月 30 日，全国水泥含税终端均价 345 元/吨，环比-2.83 元/吨， 同比-55 元/吨；全国水泥出货率 32.4%，环比+2.93pct，同比+26.8pct。 随着部分区域水泥价格持续回调至底部区间，预计后期水泥价格仍将 维持小幅震荡调整走势。

玻璃：浮法玻璃价格僵持小涨；光伏玻璃交投尚可。据卓创资讯，截至 2026 年 1 月 29 日，国内浮法玻璃均价 1153 元/吨，环比+1.4%，同 比去年-17.5%。库存天数 26.71 天，较上周四库存减少 0.27 天。2.0mm 镀膜面板主流订单价格 10.5-11 元/平方米，环比持平，样本库存天数 约 34.60 天，环比下降 5.71%。