电力设备行业产业周跟踪：光伏设备对美出口关税豁免期延长，中国电建风机集采同比高增.pdf

电力设备行业产业周跟踪：光伏设备对美出口关税豁免期延长，中国电建风机集采同比高增。锂电板块核心观点：固态电池产业化加速，电解液/隔膜价格继续上涨。1） 固态电池产业化进程再按“加速键”；2）部分锂电材料价格继续上涨。

光伏板块核心观点：美对华光伏关键设备关税豁免期限延长一年，是利好 也是警示。近日，美国贸易代表办公室发布公告，决定将针对中国光伏制造设 备的 178 项“301 条款”关税豁免期限延长一年，本质是其在能源转型需求与 保护主义间的现实妥协，这为中国光伏企业维持对美出口提供了关键缓冲期。 但长期来看，美国构建“去中国化”供应链的战略方向并未改变。中国产业真 正的核心优势，在于持续领先的技术迭代与规模化制造能力，企业应借此窗口， 进一步巩固技术壁垒与全球化布局，以应对未来更复杂的贸易环境。

风电板块核心观点：中国风电企业全球竞争力不断增强，中国电建 2026 年风电框架招标指引乐观。1）大金重工进军欧洲风电母港服务，中国风电企 业在全球竞争力不断增强；2）中国电建 2026 年风机框架招标量增幅较大，对 2026 年风电装机预期乐观。

核聚变板块核心观点：国核自仪与合肥能源研究院共建“聚变堆自主可控 及智能控制技术联合研究中心”，产业与科研合力攻坚聚变堆自主可控。国核 自仪与合肥能源研究院共建“聚变堆自主可控及智能控制技术联合研究中心”， 加速推动实现聚变堆核心控制系统技术的自主化、国产化与工程化。

储能板块核心观点：11 月国内储能系统均价小幅下降，储能设施正式纳 入 REITs 范围。1）国内 11 月储能招标：系统均价小幅下降，独立储能占比近 九成；2）储能设施正式纳入 REITs 范围，产业迎来加速发展机遇；3）储能产 业链价格更新：碳酸锂价格略有下跌，电芯延续涨价趋势。

电力设备板块核心观点：攀西特高压或批准计划明年开工，甘肃-浙江± 800kV 特高压输电工程取得关键进展。1）攀西特高压或批准计划明年开工， 总投资合计 231 亿元；2）甘肃-浙江±800kV 特高压输电工程取得关键进展， 甘浙特高压工程进入快车道。

工控及机器人板块核心观点：国产机器人打破日企垄断，长安 4.5 亿设天 枢 2028 量产人形机器人。1）11 月制造业 PMI 上升，国产机器人逆袭：环动 RV 减速器市占五年飙至 25%，打破日企垄断；2）长安 4.5 亿设天枢 2028 量 产人形机器人，众擎 18 万四档 T800 落地，车企集体抢千亿具身智能赛道。

氢能板块核心观点：国能集团 3.73 亿液氢提纯液化项目 2026 开工，能源 局首批 41 氢能项目 9 区域试点名单公布。1）国鸿氢能因虚假报税被罚业绩下 滑，国家能源集团 3.73 亿液氢项目获批建设；2）赤峰 808 公里 55 亿元绿氢管 道网 2026 开建，国家能源局首批 41 项目 9 区域氢能试点同步启动。