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显示玻璃基板行业深度报告：国产玻璃基板技术破局，本土替代提速。显示器玻璃基板：显示面板的核心组件，约占TFT-LCD面板成 本的15%。玻璃基板是显示面板的核心原材料，是LCD面板产业链中技术壁垒 最高的环节，在TFT-LCD面板成本中的占比约为15.2%。一片TFT-LCD面板会用到两片玻璃基板，一片用于底层驱动电路 （TFT），另一片用于彩色滤光片（color filter）；一片OLED面板主要 用到一片玻璃基板，作为载板玻璃（carrier glass），起衬底作用。TFT LCD是目前最主流的显示技术，目前约80%的显示玻璃基板用于LCD 面板。

显示器玻璃基板发展情况：玻璃基板巨头提价应对成本压力， 2025年全球市场规模约达500亿元

康宁、AGC和NEG在内的主要玻璃基板厂商历来在激烈的价格竞争 中优先考虑市场份额的扩张。但过去几年中，能源成本的上升和玻璃 基板价格的持续下降迫使这些企业将重心转向提高盈利能力。玻璃基 板生产是一个能源密集型的过程，能源费用占总生产成本的50%以 上，随着成本的增加和玻璃基板价格的下滑，玻璃基板企业利润受到 严重影响。根据Omdia数据，2023年下半年和2024年下半年，主 要玻璃基板制造商分别将玻璃基板价格上调了超过10%，以应对能源 成本的通胀压力。

根据Omdia的报告，2025年FPD玻璃基板（显示器玻璃基板）厂商 今年预计将进一步提高价格，带动FPD玻璃基板市场收入预计增长 15%，从2024年的61.2亿美元增至2025年的70.5亿美元，折合人 民币约500亿元。

根据Omdia数据，2024年，FPD玻璃基板的需求量为6.45亿平方 米，同比增长4.34%，供给过剩率为7%，缩小5pct；同时，Omdia 预测，2025年，FPD玻璃基板的需求量将达6.79亿平方米，同比增 长5.31%，供给过剩率进一步缩减至5%。

显示器玻璃基板竞争格局：CR3达80%，国外厂商占据高世代市 场，近年国内厂商加速国产化步伐

从竞争格局看，根据Counterpoint数据，康宁、旭硝子（AGC）和电 气硝子（NEG）三家公司的FDP基板玻璃市场份额（按面积计算）合 计约达80%，其中，康宁在FDP基板玻璃市场居首位，市占率超50%。 2024年，国内厂家已经占据高世代TFT-LCD面板一半以上市场，但 高世代TFT-LCD玻璃基板因更大的尺寸和更高的生产难度，长期以 来主要依赖国外厂家。8.5代和10.5代是玻璃基板生产商的竞争焦点， 壁垒较高且竞争激烈。目前，10.5代线国内市场基本由美国康宁、NEG 和AGC三家划分。2017年前，国内8.5代线的市场也被这三家公司 垄断，但近年来，彩虹股份等中国企业在8.5代线取得突破，逐步实 现了高世代玻璃基板的国产化。