恒辉安防研究报告:手套主业加速扩产,期待新材料高强丝突破.pdf
- 上传者:红四方
- 时间:2024/04/26
- 浏览次数:105
- 下载次数:0
- 0人点赞
- 举报
恒辉安防研究报告:手套主业加速扩产,期待新材料高强丝突破。2023 年公司收入/归母净利/扣非归母净利/经营性现金流 净额分别为 9.77/1.06/0.82/1.91 亿元、同比增长 9.39%/- 13.05%/-5.59%/-45.63%,业绩低于市场预期、也低于股权 激励行权条件,我们分析主要由于新材料业务低于预期。非 经主要为政府补助 0.27 亿元(22 年 0.40 亿元);经营性现金 流高于归母净利主要由于折旧及应付增加。
24Q1 单季收入/归母净利/扣 非 归 母 净 利 分 别 为 2.38/0.22/0.19 亿元、同比增长 27.69%/76.34%/58.75%,收 入增长主要由于安防手套订单发货增加,业绩超出市场预期 主要由于汇兑收益增加导致财务费用率下降及政府补助增 加。
2023年拟按每10股派发现金红利2.5元,分红率34%, 股息率为 1.2%。
根据公司2023 年限制性股票激励计划的业绩考核目标, 23-25 年营收不低于 12.5/13.3/17.9 亿元或扣非归母净利不低 于 1.22/1.74/2.62 亿元,我们分析 23 年未达成考核目标主要 由于新材料产能研发投产进度不及预期,今年随着高强丝进 度推进,24-25 仍有望达成目标。
- 相关标签
- 相关专题
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 恒辉安防(300952)研究报告:安防手套+超纤维新材料,未来三年预计高增长.pdf 5 4积分
- 恒辉安防(300952)研究报告:全球安防手套龙头,新材料蓄势待发.pdf 3 3积分
- 恒辉安防研究报告:深耕功能性安防手套,新材料打开成长空间.pdf 2 2积分
- 恒辉安防(300952)研究报告:安防手套领先厂商,国内外市场全面布局.pdf 1 2积分
- 恒辉安防研究报告:手套主业加速扩产,期待新材料高强丝突破.pdf 0 3积分
- 一次性手套行业深度:手套生产格局发生大变革,企业迎来价稳量升阶段 9 4积分
- 一次性手套行业研究动态:供需变化,静待拐点.pdf 3 3积分
- 恒辉安防(300952)研究报告:安防手套+超纤维新材料,未来三年预计高增长.pdf 5 4积分
- 恒辉安防研究报告:深耕功能性安防手套,新材料打开成长空间.pdf 2 2积分
- 恒辉安防研究报告:手套主业加速扩产,期待新材料高强丝突破.pdf 0 3积分
- 一次性手套行业研究动态:供需变化,静待拐点.pdf 3 3积分
- 一次性手套行业分析报告:供需关系拐点临近,即将迎来盈利能力提升周期.pdf 2 2积分
- 恒辉安防研究报告:手套主业加速扩产,期待新材料高强丝突破.pdf 0 3积分
- 新能源与新材料行业二〇二三年年度报告.pdf 28 15积分
- 新材料产业深度报告:人形机器人带来新材料机遇.pdf 25 8积分
- 万华化学新材料专题研究:高端新材料及精细化学品不断突破,电池材料打造第二增长曲线—维持优于大市; 下调目标价4%.pdf 9 4积分
- 东材科技研究报告:新材料平台型公司,产品端有望兑现.pdf 5 4积分
- 新材料行业专题研究:OpenAI推出视频生成模型“Sora”,催生化工新材料需求.pdf 4 2积分
- 数字经济专题报告:技术赋能新材料高成长,数字引领建材蝶变升级.pdf 2 3积分
- 恒力石化研究报告:先发优势、布局长远,引领新材料新成长.pdf 2 5积分