服务器行业专题报告：AI和“东数西算”双轮驱动，服务器再起航.pdf

服务器行业专题报告：AI和“东数西算”双轮驱动，服务器再起航。服务器作为算力发动机，海内外需求共振。国家发展改革委等部门关于深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见， 其中提到算力是数字经济时代的新型生产力，以算力赋能经济发展为主线，发挥全国一体化算力网络国家枢纽节点引领带动作用，协同推进 “东数西算”工程，并构建联网调度的全国一体化算力网。海外自2022年OpenAi发布的ChatGPT将大型语言生成模型和AI推向新高度以 来，全球各大科技巨头纷纷拥抱AIGC。大模型通常包含数亿级的参数，需要消耗大量算力。服务器作为算力的发动机，算力需求的增长将 迎来AI服务器及服务器需求的快速增长。

AI服务器产业链包括芯片CPU、GPU,内存DRAM和内存接口及HBM，本地存储SSD，NIC、 PCIe插槽、散热和等。服务器 CPU 架构包 括 X86、ARM 、MIPS和 RISC-V等。AI芯片是AI服务器算力的核心，专门用于处理人工智能应用中的大量计算任务，AI芯片按架构可分为 GPU、 FPGA、ASIC和NPU等。HBM作为内存产品的一种，已经成为高端GPU标配，可以理解为与CPU或SoC对应的内存层级，将原本在 PCB板上的DDR和GPU芯片同时集成到SiP封装中，使内存更加靠近 GPU，使用 HBM 可以将 DRAM 和处理器（CPU，GPU 以及其他 ASIC）之间的通信带宽大大提升，从而缓解这些处理器的内存墙问题。服务器本地存储的选择方案则包括HDD和SSD ，SSD 的主要硬件组 件包括 NAND Flash、主控芯片和 DRAM，核心软件为企业级 SSD 的固件，数据中心级SSD已不再是一个硬盘，而是一个具备处理、缓存、 计算、安全保护的小型系统，SSD渗透率有望逐渐提升。

从服务器和AI 服务器构成看，芯片和存储都是核心，决定着AI服务器的算力和宽带大小。传统的通用型服务器中，售价10424美金的2x Intel Sapphire Rapids Server，CPU的成本占比约17.7%，内存和硬盘占比超过50%。而AI服务器，售价为268495美金的Nvidia DGX H100中，CPU占比仅1.9%，GPU占比高达72.6%。内存价值量提升，但占比下降至4.2%左右。AI服务器较通用服务器价值量提升明显。