中小盘2026年度中期投资策略：聚焦科技主赛道，把握AI时代机遇.pdf

上传者：A*****
时间：2026/05/28
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本文是西部证券发布的2026年度中期中小盘投资策略报告，主题为“聚焦科技主赛道，把握AI时代机遇”。报告指出，2026年以来A股主要指数呈上升趋势，市场关注度向代表新质生产力的硬科技赛道集中，特别是以人形机器人为首的科技主线及AI基建投资。报告提出全年策略聚焦国产替代与新技术渗透两大主线：国产替代正从进口填补向高端供给演进，涉及半导体芯片、光刻胶等领域；新技术渗透则通过具身智能及AI大模型落地重构产业生态。报告具体推荐了五个细分方向：一是DrMOS芯片，受益于算力与功耗双重共振，建议关注杰华特、芯朋微；二是光刻胶，国家政策支持下国产替代加速，建议关注上海新阳、鼎龙股份；三是金刚石散热，应对AI芯片散热危机，建议关注国机精工、四方达；四是人形机器人，国产份额突出，推荐恒帅股份等；五是磁浮压缩，提升智算中心制冷效率，建议关注鑫磊股份、汉钟精机。报告同时提示了地缘政治、供应链、技术路线及商业化落地等风险。