我国卫星互联网产业基础建设与应用情况如何？

目前，国内卫星互联网主要通过低轨星座组网以及高轨星座组网两种途径实现。

从我国高轨卫星互联网产业的建设情况来看，随着中星16号、中星19号和中星26号高通量通信卫星相继成功发射，我国已初步建成首张完整覆盖国土全境及“一带一路”共建国家沿线重点区域的高轨卫星互联网。国内低轨卫星互联网建设主要以小卫星或微小卫星为主，除了国家队还有较多民营企业参与其中，如银河航天、上海垣信等。目前大部分星座计划仍处于初始建设阶段。

从卫星互联网发射情况来看，我国自2023年以来，多次成功发射卫星互联网技术试验卫星，2024年以来中国星网的“国网星座”已展开批量组网发射，截止2025年8月底已成功发射3颗高轨、10组低轨组网卫星。此外，商业组网卫星“千帆星座”也已实现了5次一箭18星的发射，卫星发射总数量达到了90颗。我国卫星互联网正式建设进程已拉开大幕。

此外，据国际电信联盟官网显示，上海蓝箭鸿警科技已向国际电联提交“鸿鹄三号”卫星星座申请备案，该星座含10000颗卫星。鸿警科技的第一大股东为商业火箭制造商蓝箭航天，目前蓝箭航天已经成功发射了朱雀二号遥三运载火箭，该火箭搭载了包括鸿鹄卫星、天仪33卫星及鸿鹄二号卫星在内的三颗卫星，

以上均显示出我国各低轨卫星互联网星座正式建设已经开始，低轨卫星互联网空间基础设施建设相关上市公司的业绩也将有望迎来兑现。

目前，我国已建成的首张完整覆盖国土全境及“一带一路”共建国家沿线重点区域的高轨卫星互联网，为高轨卫星互联网持续拓展航空、航海卫星互联网应用市场奠定基础。航天科技集团所属上市公司中国卫通已经通过其拥有的卫星资源，将卫星互联网拓展至海洋互联网及航空互联网领域。根据中国卫通2024年年报，航空领域，公司完成民航局航空互联网协同应用试点工作,开通国航首批线装卫星通信系统的C909机上互联网;航海领域，“海星通”全球网服务覆盖范围全球超过95%的海上航线并且首次为中英海缆船提供服务，深化与中远海运等船运企业合作。

由此可见，我国在高轨卫星互联网已进入空间基础设施建设阶段，且已在部分航空互联网、海洋互联网等领域有所应用，我们认为，短期内，我国高轨卫星互联网建设成熟度要高于低轨卫星互联网产业，且成本低于低轨卫星互联网，有望在高清(及超高清)卫星电视广播等传统卫星通信应用领域，以及航空互联网、海洋互联网、应急领域等卫星互联网新兴领域的商用市场上实现快速拓展。低轨卫星互联网产业的发展将主要由“国家队”统筹规划建立，以抢占轨道资源及频谱资源需求驱动，而部分商业化明显的卫星互联网下游市场拓展或将主要由较为成熟的高轨卫星互联网技术途径进行拓展

传统卫星应用主要包括应急通信、卫星电视广播服务以及移动通信。2022年2月，在国务院针对“十四五”时期安全生产、防灾减灾救灾等工作进行全面部署印发的《“十四五”国家应急体系规划》，明确提出了“建设高通量卫星应急管理专用系统，扩容扩建卫星应急管理专用综合服务系统，加大高通量卫星等先进技术应急通信装备的配备和应用力度”。可以看出,近年来,国家有望加大高通量卫星应总通信应用系统建设投入，相关下游应急通信行业系统集成需求有望逐步释放。

卫星电视广播服务方面，在国家广播电视总局于2022年6月发布的《关于进一步加快推进高清超高清电视发展的意见》中，明确提出“我国将加快推进直播卫星电视节目高清超高清化，鼓励有条件电视台的超高清频道信号通过直播卫星传输，中央广播电视总台各频道和各省级主要频道的高清信号应逐步全面实现通过直播卫星传输”。时间表上也明确提出了“自2022年7月1日起，直播卫星新增传输的电视频道应主要为高清超高清频道”，以及“到2025年底，直播卫星传输的高清超高清频道数量大幅增长”等规划。可以预见到,“十四五”期间我国直播卫星电视节目高清超高清化发展进一步提速，对直播卫星的带宽使用需求也将持续的快速增长，下游卫星运营企业有望受益。

传统卫星移动通信方面，根据中国电信披露，天通卫星业务已服务武警公安、应急保障、海渔运输、林业水利、科研探测、户外探险等诸多领域，2024年天通卫星活跃行业终端数量达22.3万部。

由于传统的通信卫星因为距离地面远(多为高轨地球同步卫星),到达地面功率弱均不支持与地面移动消费级通信手机直连，仅可通过具有高增益天线的专用卫星电话系统进行直连通信，或者通过地面信关站与地面通信网进行中继通信(即卫星通信的作用更多类似于协助基站之间的有线通信或地面无线通信)，这使得传统卫星通信的意义更多仅是地面通信的补充。

近年来，随着地面天线技术和芯片技术的发展，地面消费级移动通信手机(非专用卫星移动电话系统)中可以嵌入相关卫星通信模块，支持消费级手机直接与卫星通信。在这种模式下，一方面卫星一般需要超大型天线，通过更大的辐射功率和接收增益提供相比地面移动速率不降低、用户体验不下降的手机直连卫星服务，另一方面手机终端也需要突破高性能内置天线、基带射频芯片一体化小型化、卫星核心网与移动核心网拉通、以及信令协议转换、用户身份统一认证业务链路端到端建立等技术。

同时，我国工信部在2023年10月7日公开征求对《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见(征求意见稿)》的意见，提出了统筹推进电信业务向民间资本开放，加大对民营企业参与移动通信转售等业务和服务创新的支持力度，分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革，不断拓宽民营企业参与电信业务经营的渠道和范围。2024年8月6日，工信部发布《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见》，其中提到，加快修订《电信业务分类目录》，推动业务分类及界定更好满足新技术新业务发展需要，支持企业创新发展。统筹开展新型电信业务商用试点，在确保安全底线的前提下支持相关地区和企业有序开展业务创新。深入推进电信业务向民间资本开放，加大对民营企业参与移动通信转售等业务和服务创新的支持力度，有序推进卫星互联网业务准入制度改革，更好地支持民营电信企业发展。

我们认为，在国内卫星通信产业下游应用政策支持力度不断提升，空间基础设施建设加速的情况下，将会吸引更多企业进入卫星互联网应用下游服务领域，有利于加大拓展下游应用场景(如手机、汽车以及工业物联网等领域)的探索及拓展,产业市场天花板或将得到进一步抬升