青岛银行资产规模、股权结构与区域布局分析

山东首家上市城商行，公司治理优秀。

青岛银行成立于 1996 年，由原 21 家城市信用社的全部原有股东以及以发起人身份加入的青岛市财政局等 新股东共同发起设立。2015 年青岛银行在港交所上市，2019 年在深交所上市，成为山东省首家上市银行、 全国第二家 A+H 上市城商行。 青岛银行资产规模较小、但增速快，盈利能力处于上市城商行中上水平。截至 25Q1，青岛银行总资产规模 7,131.5 亿，位列 17 家上市城商行第 13；贷款、存款余额分别为 3,591.2 亿、4,487.0 亿，位列第 12。青岛 银行资产规模在上市城商行中相对较小，但近年来保持较快增长，2020-1Q25 总资产复合增速 13%、排名 第 9。青岛银行盈利能力较强，25Q1 年化ROE为 13.2%，排名第6；25Q1营收、归母净利润增速分别为 2.3%、 16.4%，排名第 1、3。

外资+国企+民企股权结构较为均衡，国信集团计划增持释放积极信号。截至 25Q1 末，青岛银行第一大股东 为公司 2007 年引入的战略投资者“意大利联合圣保罗银行”，持股比例为 17.5%。国企股东方面，青岛国信 产融控股、青岛华通合计持股 13.37%。民企股东方面，青岛本土企业海尔集团通过海尔产业、海尔空调、 海尔智家合计持股 17.28%。青岛银行高管团队、外资股东、海尔集团、国信集团分别占据 4、2、2、1 个董 事会席位。6 月 11 日，青岛银行公告董事会审议通过青岛国信集团增持计划议案，国信集团拟通过其子公司 增持青岛银行股份，增持后国信集团合计持股比例预计不超过 19.9%。本次大幅增持体现了青岛国资对公司 长期经营和投资价值的认可，释放积极信号。

高管团队银行业经验丰富、专业能力突出。2022 年以来履新的以董事长景在伦先生、行长吴显明先生为代 表的核心管理团队，银行管理经验丰富，年富力强。高管团队曾任职于国有大行山东分行、青岛分行等，兼 具大行和山东地区银行业经验。

青岛银行扎根青岛、辐射全省，分支机构已实现省内 16 个地市全覆盖。截至 2024 年末，青岛银行分支机构 合计 200 家，近年来保持增长趋势。2025 年 2 月聊城分行成立，至此青岛银行实现对山东省 16 个地市全覆 盖。公司分支机构主要布局在包括青岛在内的胶东经济圈，在省内与齐鲁银行（主要布局省会经济圈）实现 错位互补。青岛银行未设立省外分行，旗下拥有青银金融租赁（持股 60%）、青银理财公司（全资发起设立） 两家子公司。

青岛地区贷款市占率保持较高水平，省内异地贷款快速增长。从贷款区域分布来看，截至 2024 年末，青岛 银行 51%的贷款投向青岛市；近五年青岛地区贷款复合增速约 13.6%。青岛地区贷款市占率逐步提升并稳定 在 5.5%左右（青岛银行青岛市贷款余额/青岛市金融机构本外币贷款余额）。近五年省内异地贷款复合增速约 15.6%，快于青岛本地贷款增速，异地贷款占比持续提升，已成为信贷投放重要增长点。从山东省贷款市占 率来看，2024 年末青岛银行贷款市占率约为 2.25%，在可比上市城商行中偏低，横向比较下还有一定增长 空间。