汽车企业智能化能力与动态汇总

3月18日举行智驾发布会，2025年广汽集团旗下高端品牌昊铂将全系产品标配高阶智驾，广汽传 祺和广汽埃安将全系搭载智驾和自动泊车，主流车型全部搭载高阶智驾。

1.消费者对智能化买单预计划分两阶段

2025-2027年展望：汽车智能化核心任务是推动国内新能源（电动化）渗透率实现50%— 80%+的突破！也即：智能化是帮助车企卖车，依然是硬件商业模式，软件收费模式在国内难以 实质性突破。  2028-2030年展望：Robotaxi有望走向大规模商业化落地，汽车出行革命实现质的突破（AI垂 直应用领域之一）！汽车智能化或真正意义开启了1-N产业趋势。

分车企月度城市NOA销量变化

4月第一梯队城市NOA级别智能化渗透率 。 1）小鹏总体智驾比例为53.9%，环比增长13.4pct，G6/G9全系标配城市NOA级别智驾，5月底Mona M03 Max上市有望带动渗透率进一步提升； 2）问界总体智驾比例为90.9%，环比+6.9pct，4月M8上市交付，M5/8/9均标配城区NCA功能； 3）理想总体智驾渗透率为44.4%，环比-1.0pct，L6/L7渗透率环比下降，L8/L9渗透率环比上升。

5月乘用车终端调研结论汇总—市场整体需求反馈

市场整体：从短期视角来看，五一期间整体景气度表现符合预期，五一后整体处于正常的节后平淡期。从经销 商情绪反馈来看，由于新车、价格竞争和产品供给使市场竞争激烈，多数经销商认为消费者观望情绪较多，购 车决策时间有一定拉长。 价格竞争：比亚迪发布海洋/王朝网官宣一口价政策，官方新增部分置换补贴；吉利银河随后跟进。从效果而言 进店客流有所提升。 预期：短期内我们预计价格不会再次下调，但参考23/24年车企集中降价后消费者会存在一定观望期，成交率提 升需要一定时间体现。目前经销商对此次一口价活动对订单的拉动持乐观态度，若效果不达预期后续可能将置 换补贴转换为现金优惠以覆盖首购车主。对其他品牌而言我们预计将有一定跟进。

乘用车最新年度/季度预测数据

根据国务院政策例行吹风会，报废补贴范围放宽，我们预测2025Q2/Q3/Q4乘用车上险量分别为540/600/740万辆，同比+10.7%/3.4%/0.9%，预测2025全年实现2369万辆零售销量，同比+4.1%。

新能源渗透率跟踪：零售口径新能源渗透率52.8%

乘联会口径：4月新能源汽车批发销量实现113.3万辆（同比+44.3%，环比+0.4%）。4月新能 源汽车批发渗透率51.7%，环比+4.97pct。 交强险口径：4月新能源零售87.2万辆（同比+27.2%，环比-10.1%）。4月零售口径渗透率为52. 8%，环比-0.2pct。

二、车企智驾能力比较如何？

主流车企智能化能力体验测试排序

驾驶风格方面，我们按主动行为（加塞、换道、超车、起步加速等）触发频率将各品牌的驾驶风格分为 激进、中性、保守，其中华为、特斯拉、小米、极氪较为激进，小鹏、腾势为中性，理想、蓝山风格较 为保守。 应对复杂场景能力方面，我们按照5大困难场景（加塞、环岛、掉头、窄道通行、修路）实现的流畅度 的平均值评价各品牌应对复杂场景的能力，小鹏、华为、理想、特斯拉表现较好。

2.车企智驾动态汇总——3月发布会跟踪

特斯拉中国：3月17日特斯拉中国推出FSD免费体验活动：为期1个月。同时特斯拉还发布了免责声明：FSD 智能辅助驾驶功能尚为L2组合驾驶辅助，如出现违反交规、碰撞事故等事故，由此产生的罚单、扣分及赔偿 等后果均需由驾驶员承担。

理想汽车：3月18日，理想汽车自动驾驶技术研发负责人贾鹏在NVIDIA GTC 2025发表主题演讲《VLA：迈 向自动驾驶物理智能体的关键一步》，分享了理想汽车对于下一代自动驾驶技术MindVLA的最新思考和进展。 7月上车i8。

极氪：3月18日极氪举办智驾发布会。  1）H7方案（车位到车位）： 【2025年4月】开启推送。支持私家车位地库抬杆、城市道路、环岛通行、U 型调头、待转待行、施工道路、可变车道、目的地停车库抬杆、商场地下多层停车库、机械车位。车泊代驾 充电服务：车辆可自动寻找到充电车位，由机器人操作充电枪，充电完成后，车辆还将自动寻找空余的非充 电车位（25Q3开启先锋测试）。领克车型也将搭载 。 2）H9方案（L3级）： 5个激光雷达（1个长距激光雷达和4个Dtof补盲激光雷达），使用Thor*2，算力达 到1400 TOPS。极氪 9X 光辉将成为首款搭载 H9 方案的量产车型，预计【2025年4月】上海车展首次亮相， 25H2上市。

广汽集团：3月18日举行智驾发布会，2025年广汽集团旗下高端品牌昊铂将全系产品标配高阶智驾，广汽传 祺和广汽埃安将全系搭载智驾和自动泊车，主流车型全部搭载高阶智驾。

奇瑞：3月18日举办智驾发布会，2025年起，猎鹰智驾将覆盖奇瑞全品牌的全系车型，涉及燃油车和新能源 全动力，在全球市场同步推进，猎鹰智驾有猎鹰500（下放至10万级以下车型）、猎鹰700、猎鹰900三大系 列，均为端到端的高阶智驾方案。今年年底，奇瑞集团将有30多款车型搭载猎鹰智驾。-全球化方面，2024 年已经在欧洲完成了高快、城区、农村等道路智能驾驶测试。奇瑞计划2025年完成欧洲、中东、东南亚部分 国家的自动泊车和NOA覆盖。

车企智驾动态汇总——5月新车智能化维度

5月8日，理想汽车L系列发布2025款智能焕新版车型，L6/L7/L8/L9配置升级，官方指导价格不变。 智能驾驶方面，理想AD Pro芯片从地平线征程5升级为新一代地平线征程6M芯片，AD Max芯片从双英伟达 Orin-X（508TOPS）升级为英伟达Thor-U芯片（700TOPS），Pro版本标配ATL全天候激光雷达，2025H2 AD Max平台升级VLA司机大模型。

智驾动态汇总——5月Robotaxi边际变化

5月Robotaxi行业核心变化：小马智行：1）小马智行发布25Q1财报，Robotaxi收入同比增200%，车队规模年底达千台。2）5月6日， 小马智行与Uber宣布达成战略合作，小马智行Robotaxi服务和车队将在今年下半年接入Uber平台，共同加 速自动驾驶技术商业化落地。3）5月27日，小马智行宣布与迪拜道路交通管理局（RTA）日前达成战略合作， 将在当地落地Robotaxi车队。此次合作标志着小马智行全球化战略布局取得新突破，其自动驾驶解决方案经 过中国一线城市复杂场景验证，将在迪拜这一国际都市实现战略延伸和快速落地。根据规划，此次合作将分 阶段实施：2025年启动测试运营，2026年推进全无人商业化运营，并实现与迪拜当地地铁、有轨电车以及 海上航线等多元交通网络的无缝衔接。

文远知行：1）文远知行发布25Q1财报，总收入7,244万元，实现稳健提升，毛利率35.0%，继续领跑行业； Robotaxi收入1,610万元，占总收入比例大幅提升至22.3%。2）5月6日，文远知行与全球领先的移动出行 及配送科技公司优步Uber Technologies, Inc.共同宣布扩大战略合作，计划未来五年将新增15座国际城市， 部署自动驾驶Robotaxi服务，包含欧洲、中东等区域的国际市场。3）5日14日，文远知行宣布在广州市中 心开通8条自动驾驶出行服务示范运营专线，率先落成中国首个覆盖超一线城市核心城区的「全天时」24小 时自动驾驶出行服务网络。

4）5月16日，文远知行宣布，在阿布扎比开启纯无人驾驶Robotaxi试运营，打 造中东地区第一支纯无人Robotaxi车队。从2025年第二季度起，文远知行的Robotaxi车队将在阿布扎比公 开道路开展没有安全员的纯无人试运营，是阿布扎比智慧出行系统建设的又一里程碑。5）5月20日，文远知 行与腾讯云签署深化战略合作协议，进一步推动双方在Robotaxi规模商业化运营、智能驾驶技术研发以及海 外市场拓展等方面的长期深度合作。6）5月27日，文远知行公布沙特阿拉伯市场拓展战略，标志着公司全球 化商业版图进一步扩大。作为进入沙特市场的第一步，文远知行已在利雅得、埃尔奥拉等沙特重点城市，测 试并部署Robotaxi、Robobus、Robosweeper等自动驾驶产品，为后续公司在沙特全域范围内的规模商业 化运营奠定基础。