彤程新材各项业务布局情况如何？

收购国内龙头北京科华，公司发力半导体光刻胶业务。

2020 年，公司全资子公司上海彤程电子收购北京科华 35.54%的股份， 成为第一大股东，并在之后进一步增持并控股，围绕半导体材料 产业链积极布局。北京科华成立于 2004 年，作为国内光刻胶龙头 企业，是 8-12 英寸集成电路主要的本土供应商，同时也是拥有自 主产权的本土光刻胶量产供应商。

行业需求回暖+新产品导入+中高端占比提升，公司半导体光 刻胶营收持续放量。2024 上半年公司半导体光刻胶销售达 1.28 亿 元，同比增长 54.43%，增速为历史最高点。一方面，2024上半年 中国半导体市场回暖，尤其是 8-12 英寸产线，公司前 20 大销售客 户中 8/12 英寸客户贡献率达 75%，高端光刻胶用量持续提升；另 一方面，则得益于公司新产品的强势导入和用户验证持续推进， 2023 年公司半导体光刻胶销售中新产品占比为 44.12%，较 2022 年提升 5 个百分点。 公司发力高端 I线和 KrF胶，ArF光刻胶量产，产品序列进一 步完善。公司作为国内领先的半导体光刻胶龙头企业，拥有量产 能力及产品稳定性，部分产品已批量供应中芯国际、长江存储、 华虹半导体等本土芯片制造商。分产品看，I 线光刻胶方面，公司 I 线高分辨产品系列持续发力，产品已接近国际先进水平，覆盖了 国内逻辑及存储器产线大部分工艺需求；KrF光刻胶方面，作为公 司研发重点已经形成量产化，产品序列持续完善，在 Poly、AA、 Metal、TM/TV、Thick、Implant、ContactHole 等工艺市占持续攀 升，2024 上半年公司 KrF 光刻胶增长率超过 60%；ArF 光刻胶方 面，2024 上半年公司已经开始连续接单量产，并已开始形成销售。

收购并控股北旭电子，深入布局显示面板光刻胶领域。2020 年，彤程电子通过公开摘牌联合受让的方式，成功战略收购北旭 电子 45%的股权。并在 2022 年，进一步收购北旭电子股权，持股 比例增至 81.14%，将其纳入合并报表范围，围绕显示面板关键材 料国产化持续布局。 北旭电子是国内显示面板光刻胶本土第一大供应商，国内市 占率逐步提升。公司是中国大陆第一家 TFT-LCD Array 光刻胶本土 生厂商，也是国内最大的液晶正性光刻胶本土供应商。2023 年北 旭电子在潜江工厂的产能提升项目顺利实施，产能达到 8000 吨/年。 2024 年上半年，公司显示面板光刻胶实现营收 1.59 亿元，同比增 长27.8%；国内市占率进一步提升至25.9%，并在国内最大面板厂 占有率达到 55%以上。 研发创新能力强大，多项产品开发升级，新品积极导入，份 额有望进一步提升。公司具备强大的研发创新能力。4-Mask 高感 度光刻胶方面，扩展新客户和扩大量产销售，新品出货持续增加。 AMOLED 光刻胶方面，北旭电子是国内首家实现本土化生产的 OLED 用光刻胶供应商，成功突破了技术瓶颈，截至 2024 上半年 已经实现OLED面板用高分辨率光刻胶和低温光刻胶的国产化首家 销售实绩。未来随着 4-Mask、OLED 制程等产品扩销，以及新客 户的积极导入，份额有望进一步提升。

向上游延伸，强化原材料国产化，2024 年高纯配套试剂 EBR 开始量产出货。光刻胶主要由溶剂、光引发剂、成膜树脂、添加 剂组成，其中溶剂的占比最高，达到 50%-90%。光刻胶上游原材 料壁垒高，包括单体、树脂等均主要依赖进口。公司为巩固光刻 胶板块的协同发展优势和解决国产化问题，向上游核心原材料延 伸，布局光刻胶树脂、电子酚醛、PI 材料等领域。PI 方面，2022 年通过收购苏州聚萃 12%股权切入 PI 材料领域。溶剂方面，2024 年上半年公司高纯配套试剂 EBR G5 等级已实现正式量产出货，实 现半导体暨显示光刻胶产品的溶剂自产模式。 横向拓展产品广度，子公司签订半导体芯片 CMP 抛光垫项目， 未来提供新增长点。2024 年 5 月，公司子公司彤程电子签署了 《“半导体芯片先进抛光垫项目”合作协议》，投资建设半导体芯 片抛光垫生产基地，进行产品横向拓展。项目顺利达产后，可实 现年产半导体芯片先进抛光垫 25 万片，预计满产后年销售约 8 亿 元。抛光垫作为半导体制程中的重要材料之一，市场规模广阔， 且在研产品具有较强的技术领先性，能够为公司提供新的增长点。

特种橡胶助剂龙头，市占率持续提升，客户覆盖全球知名轮 胎企业。公司是全球最大的轮胎用特种材料供应商，主要产品为 橡胶酚醛树脂，下游客户覆盖全球和国内知名轮胎品牌，包括普 利司通、米其林、固特异、马牌、倍耐力等国际品牌，以及中策 橡胶、赛轮轮胎、玲珑橡胶、三角轮胎、浦林成山等国内知名品 牌。根据 2023 年中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会统计，公 司在所有加工型橡胶助剂企业中排名第一。2023 年公司特种橡胶 助剂产量 13.5 万吨，同比增长 16.7%，占国内特种橡胶助剂产量 的约 28.75%，国内市占率连续多年处于领先地位。 公司持续深耕行业，产品线丰富，产业链衍生凸显优势。1） 产品线丰富，公司自成立以来持续深耕特种橡胶助剂行业，产品 线丰富，目前产品主要覆盖增粘树脂、补强树脂、粘合树脂等。2） 产业链衍生优势，公司产业链向上游衍生，覆盖关键中间体，在 保障供应的同时也具有产品质量和成本控制方面的优势。3）研发 实力领先，公司依托北京和上海双研发中心，积极推动研发成果 转化，为公司在行业内保持领先提供有力保障。