面板企业大尺寸化进程影响因素包括哪些？

技术、经济、市场应用等诸多因素共 同决定了面板企业对 Cell 段的大尺寸化进程。

（一）技术上，材料和设备是影响 OLED 面板大尺寸化进程的首要因素。 传统 RGB-OLED 面板是以真空蒸镀的方式将有机发光材料和金属阴极材料镀 膜在 TFT 基板上，生产工艺流程包括制备 TFT 基板的 Array 段，制备有机发 光层的 Cell 段和偏光片、驱动 IC、触控盖板贴合的 Module 段，其中 Array 段 和 Cell 段因技术要求高生产难度大而国产化率较低。目前 Cell 段中用以实现 蒸镀工艺的关键材料精密金属掩膜版（FMM）和蒸镀机只适用于中小尺寸，成 为限制 OLED 面板大尺寸化快速推进的瓶颈。具体来看：

（1）材料方面，精密金属掩膜版 FMM 通过不同的开孔控制蒸镀过程中 加热升华的有机材料沉积在 TFT 基板的指定位置从而形成像素，准确对位和 精细沉淀有机物是定义像素精密度 PPI 的关键，也直接决定 AMOLED 显示屏 的分辨率、成像质量和生产良率。然而 FMM 在大尺寸进程中存在明显障碍：

a. 性能方面，FMM 技术在大尺寸面板制程中存在分辨率受限、张网难度 高、材料利用率低等缺陷。由于 FMM 厚度极薄（比 A4 纸还薄），多由极低热 变形系数的材料制作而成，在高温和重力作用下 FMM 中间与边缘易发生变形 蠕变导致像素对位孔出现偏移，且尺寸越大弯曲下垂越明显。对位偏移直接导 致子像素（Sub Pixel）之间出现混色现象，进而影响显示的对比度、清晰度、 色彩表现和生产良率。此外，为了保证 FMM 足够的强度，RGB-OLED 蒸镀FMM 开孔尺寸在微米级别，开孔率并不高，FMM 头部公司大日本印刷 DNP 蚀刻工艺由于“宽厚比”限制理论上最小开口 25μm。低开口率不仅会制约面 板的像素密度 PPI、分辨率和亮度提升，还会导致大量的 OLED 有机发光材料 浪费，增加了生产成本；

b. 成本方面，作为核心消耗性材料，不能反复使用，每蒸镀一次就要更换 一张，显著提高了 OLED 的生产成本；

c. 供应方面，国产化率极低，容易被海外厂商“卡脖子”。目前 DNP 占据 FMM 95%市场份额，2018 年 DNP 与三星的垄断合约（提供 10-20μm 厚的 FMM）到期，DNP开始逐步向京东方供应WQHD级手机用30μm厚的FMM。 DNP FMM 上游关键基材——Invar 材料（铁镍合金）由日立金属 Hitachi Metals 独供。目前全球 10~20μm 厚的 FMM 仍被日立金属垄断，DNP 与日立金属 协议规定 2029 年以前日立金属 50μm 以下 Invar 材料仍将独供 DNP。而国 内宁波寰采星科技投建的中国首条 6 代 AMOLED 蒸镀用 FMM 量产线于 2023 年 1 月量产并成功导入和辉光电 G6 AMOLED 生产线。海外高寡占市场并不 利于我国 OLED 面板产业的供应链安全。此外，DNP 最大尺寸 8 代 OLEDFMM 产线于 2024H1 开始稼动，在 IT、车载等中尺寸 AMOLED 领域并没有 成熟经验，暂时没有开发更高世代线更大尺寸 FMM 线的计划。

（2）设备方面，蒸镀机由多个腔室组成，完成从基板清洗、发光层注入、 玻璃封装等一整套流程，其对位精度与封装气密性直接影响产品的良率和质量， 是整个面板生产过程中最核心的环节。蒸镀机的供应能力是决定面板厂商投建 OLED 产能的关键要素，主要原因在于：

a. 工艺方面，高度定制化。AMOLED 蒸镀机无法通过 LCD 设备改装升 级得到，并且 OLED 工艺标准化程度较低，定制化需求高；随着 G8.6 代基板 尺寸变大，为了使有机发光材料沉积均匀，必须开发新的蒸镀机；

b. 供应方面，日韩高度垄断，产量低、交期长、价格贵。日本 Canon Tokki 在全球 AMOLED 面板蒸镀机市场上长期处于垄断地位，目前正在运行的 G6 OLED 蒸镀设备大部分由 Canon Tokki 提供。得益于近年来 AMOLED 产线投 资的持续升温，在优先供给三星、LG、夏普等日韩面板企业的政策下 Canon Tokki 年产 10+台的产能不足以填补大陆面板企业的缺口，即使加价购买陆厂 采购交期也在两年以上。此外，由于 G8.X OLED 蒸镀机的结构特性，Canon Tokki 每年最多只能生产两台。2024 年 3 月三星交付了 Canon Tokki 第一台 G8．X OLED 水平蒸镀机，采购价格 52.3 亿元，比当前全球最先进光刻机 ASML High NA EUV 单台售价 25 亿元贵了 1 倍多。同时，据 Magirror Research 统计三星已经垄断了 Canon Tokki 2026 年之前的 G8.6 代 OLED 蒸镀机全部 产能。为了不影响产线推进速度，京东方于 2024 年 4 月确认招标韩国 Sunic System 两套 G8.6 代 OLED 蒸镀系统，招标价超 70 亿元约占投资总金额 630 亿元的 11%。（3.2 万片/月设计产能 2290mm×2620mm 玻璃基板理论上需要 半切蒸镀设备至少 4 台）作为 2023 年进入苹果供应商认证体系的全球第二大 OLED 蒸镀设备商，Sunic System 首次量产 G8.6 代线蒸镀机在产品质量、交 付能力方面还需进一步观察，目前年产 2 台 G8.X OLED 蒸镀机的产能未见扩 充迹象。

（二）经济上，TV 整机对面板价格更敏感，短期内 LCD 性价比优势难以撼动。 不同于手机 BOM 中面板占比较低，TV 整机 BOM 中面板占比高达 51%，是价值量 最高的零部件。高 BOM 占比使得 TV 终端厂商对面板价格更为敏感，采购策略也更 谨慎。短期来看，TV OLED 居高不下的成本不利于其快速渗透，TV LCD 的高性价 比优势仍难以撼动。

（三）应用上，现行技术路线尚未成熟，TV OLED 渗透率有待提升。为突破大 尺寸 OLED 工艺中 FMM 和蒸镀机的限制，各大面板厂纷纷加码改进 Cell 段工艺， 涌现出基于 OMM+蒸镀工艺的 LGD WOLED 和三星 QD-OLED，基于无 FMM+光刻 工艺的维信诺 Vip 技术和日本 JDI eLEAP 以及 TCL 科技的印刷 OLED。目前，各大 技术路线积极扩展，但技术成熟度、量产经济性均有待提升，渗透率增长缓慢。具体 来看： LGD 借鉴 LCD 彩色滤光片过滤白色背光的方式开发出 WOLED 显示技术。WOLED 利用面向整个 TFT 基板完全开口的开放式金属掩膜版 OMM 替代 FMM，将 红绿蓝发光有机物分别蒸镀至 TFT 基板上形成白色背光，再通过彩色滤光片过滤形 成 RGB 三基色，并且增加白色子像素用以补偿白色背光通过滤光片时的亮度损失以 及寿命最短的蓝光的光能损失。由于彩色滤光片的过滤能力有限，WOLED 过滤出的 相邻单色光“混色”较严重，影响面板的色彩表现力； 三星结合 OMM-蒸镀和喷墨印刷两种工艺开发出 QD-OLED 显示，以 OMM-蒸 镀镀膜的蓝光（蓝光寿命最短）为背光源照射位于顶端的红绿量子点转换层，利用红 绿量子点将蓝光分别转换成红绿光从而形成 RGB 三基色。虽然 QD-OLED 在亮度、 色彩饱和度、色域、能耗等方面均有所提升，但是 QD-OLED 的量子点转换效率、生 产成本、良率仍是制约其发展的重要因素。 无 FMM 光刻技术相当于把现行工艺延长了三倍，即每制作一种颜色，就需要封 装一次，并且对封装层进行抛光、清洁后才可以进入到下一道工序。这种频繁进出蒸 镀机的工艺流程，对真正量产时的生产效率、产品良率、综合效益有何影响，仍有待 评估。 据 Omdia 预测，2025 年全球 TV OLED 面板出货量占比不超 5%，TV LCD 面 板仍占据绝对主流。