眼科疾病种类、市场规模及竞争格局如何？

眼科赛道患者基数庞大，呈现需求蓝海。

1. 刚性需求，前景广阔

眼科疾病种类繁杂且广泛，需求刚性特征显著，未来市场空间广阔。眼科包括眼外科和视力保健两大领域，其中眼外科包括各类眼外科手术（白内障手术、玻璃体视网膜手术、青光眼手术、屈光手术等）的产品、耗材和设备，视力保健包括各种眼镜。市场份额来看，人工晶状体/眼科激光/眼科粘弹装置/青光眼手术设备占比依次为 75%/12%/%8/5%。眼疾病来看，致盲类疾病包括白内障、青光眼及眼底相关疾病，与人类健康和生活质量密切相关。白内障是其中的第一大类疾病，也是致盲的首要病因。而非致盲类疾病则包括屈光不正（近视、远视、散光、老化等）、干眼症、结膜炎等。眼科领域拥有庞大的患者群体，且患病率在逐渐提升，需求刚性且强烈，是拥有广阔发展空间的黄金赛道。《世界视觉报告》数据显示，全球近视/老花眼/老年性黄斑病变/糖尿病视网膜病变/青光眼的患病人数分别达到 26 亿/18 亿/1.96 亿/1.46 亿/0.76亿。《柳叶刀·全球健康》显示，2020 年全球范围大约有11 亿人因患眼疾而遭受不同程度的视力损伤，其中视力受损情况最为严重的盲症患者人数达到了 4,300 万。弗若斯特沙利文预测30 年后的2050年全球将有约 17 亿视力损伤患者，盲症患者人数将增至6,100万。国内而言，根据中国卫健委数据，2021 年我国眼科专科医院入院人次达 237.4 万人次，近 10 年CAGR 达15.35%，2020年我国儿童青少年总体近视率是 52.7％；根据中华医学会眼科学分会统计的数据显示，我国老年人群白内障发病率约为80%，达2.2亿人患病。与美国相比，我国虽然拥有更广阔的患者基数，但眼科器械及药物的市场规模仅有其八分之一到五分之一。我国眼科市场诊断及治疗渗透率极低，未来具备较大增长潜力。

刚需需求叠加低渗透率驱动眼科医疗市场需求量稳步增长。据Frost&Sulliva 数据，中国眼科医疗服务市场规模2022年大致在1863 亿元。2015 年到 2019 年的市场增速（CAGR=15%）为基准，取10%复合增速，预计 2025 年将达到2479 亿元，增长空间广阔。其中，未来 5 年眼科医疗器械将维17%的复合增长率，预计2025年规模达到 283 亿元，2026 年到 2030 年市场将维持12%的增速，预计2030 年规模接近 500 亿元。细分领域来看：

（1）白内障手术渗透率提高，市场容量扩大。根据中国防盲治盲网数据，2012 至 2018 年我国白内障手术量年均复合增长率约为 16.90%。通过白内障手术植入人工晶状体是白内障唯一有效的治疗手段，随着现代社会对白内障手术后视觉质量不断提高，作为白内障手术核心耗材，市场成长空间广阔。假设2019年、2020年CSR 与 2018 年持平，2021 年之后恢复正常增长率，增长率保守按照 10%/年计算，2025 年白内障手术量将达到625 万例，人工晶状体市场规模有望达到 34.15 亿元。

（2）随着国内眼科手术治疗覆盖率的不断增加,眼科粘弹剂产品的需求逐年提升。眼科粘弹剂被广泛应用于白内障手术、青光眼手术、白内障角膜移植联合手术以及眼外伤等显微眼科手术，已成为多种眼内手术的重要软性医用耗材，2017 年透明质酸钠凝胶在我国眼科粘弹剂的市场中占据超过90%以上的市场份额。我国眼科粘弹剂市场规模也将保持稳健的增长态势。根据南方医药经济研究所及标点医药预测，预计 2022 年我国眼科粘弹剂市场规模将达到26.18 亿元，2017 年至 2022 年年均复合增长率达12.97%。

（3）角膜塑形镜（OK 镜）是目前为止防控近视最有效的方法之一，具有非常大的发展空间。《TheWorld MarketforVisionCorrection 2005-2020》报告，2005 年至2020 年世界人口预期增长 16.8%，需要戴眼镜和进行视力矫正手术的人数将增78.9%，是人口增长速度的 4.7 倍。根据美国眼科学会预计到2050年近视人口将增至 47.58 亿，占世界人口49.8%。据中国医疗器械行业协会眼科及视光学分会统计，2015 年我国角膜塑形镜销量达到64.30万副，2011 年至 2015 年复合增长率约为44.11%，预测2025年市场规模将达到 46.67 亿元。

2. 竞争格局重塑，集采加持国产化加速

带量采购以价换量，中低端产品份额有望继续提高。目前，人工晶状体主要的先进技术由国际四大眼科医疗器械公司，包括爱尔康（美国）、强生（美国）、博士伦（美国）、蔡司（德国）掌握，这四大公司也占据国际人工晶状体市场的主要份额。根据爱尔康公司的报告及估算，2017 年全球人工晶状体市场中，爱尔康市场份额占 31%，强生占 22%，博士伦占6%，蔡司占4%，以上四家共占63%全球市场份额。国内行业格局而言，中低端产品占据人工晶状体主要市场。根据爱博医疗调研结果，中端和低端（进院价格区间分别为 1600~4500 元，800~1600 元）分别占据了50%和30%的市场，而高端（进院价格区间为 4500~23000 元）则仅有10%的市场占有率。随着带量采购等国家对高值耗材的限价措施逐步在国内大范围推出，将推动国内人工晶状体市场规模不断增长。中低端价格产品份额未来有望持续提高，占据主要国内市场。