全球贸易结构有何变化？

全球制造业产业链的重构和转移，将更为直观地反映在全球货物贸易的国别结构上。

1.国别变化：发达经济体式微，新兴经济体渐起

从各国近年的变化趋势来看，以中国、东盟、印度为代表的新兴经济体出口竞争力仍在继续增强，表现为出口份额的增加； 而发达经济体的出口份额则普遍出现了回落。其中：1）美国保护主义政策初见成效。美国出口的全球份额自2015年9.1% 的高点几乎连年回落，近年来实施“制造业回流”“小院高墙”等政策后，2022-2023 年的出口份额出现了比较明显的反 弹。2）欧洲的衰落和分化明显：德国、法国、意大利、英国等欧洲主要国家的出口份额近年来呈现持续下滑的态势 （2023 年略有反弹），表明其出口产品的全球竞争力日渐衰弱，而荷兰、比利时、波兰的出口份额则有所上升。3）亚洲 新兴经济体出口份额持续提升：东盟、印度的全球出口份额从 2014 年以来呈现震荡提升的态势（印度仅 2020 年受疫情影 响下滑），到 2023 年分别录得7.6%和 1.8%。不过，从绝对体量上来看，东盟与印度的出口份额目前与中国相比仍有较大 差距。

2. 商品变化：仅部分劳动密集型产品份额下降

中国各类出口商品占全球总出口额的比重变化，可以衡量该商品是否真的发生了转移。若中国出口该商品的全球份额上升， 证明中国该商品的出口竞争力增强；若中国出口该商品的全球份额下降，则一定程度上说明该商品的生产在向中国以外转 移。观察 2022 年中国出口金额排名前 20 位的 HS2 编码商品（占中国出口总额的 82.68%），过去十年来在全球出口份额 的变化，主要特征如下： 1）20 类商品中，有 12 类商品的出口份额在持续增加。其中，HS95 玩具游戏品（59.8%）、HS94 家具寝具灯具 （42.4%）、HS85机电/音像设备（27.2%）、HS73钢铁制品（27.6%）、HS84机械器具（21.7%）长期保持较高份额， 是中国出口竞争力较强的商品。而其中， HS85 机电/音像设备、HS84 机械器具、HS87 车辆及零件的份额增速较快。 2）20 类商品中，仅 4 类商品的出口份额呈现明显下降的趋势，分别是 HS61 针织钩编服装、 HS62 非针织钩编服装、 HS64 鞋靴护腿、HS42 皮革制品；但这 4 类商品的份额下滑趋势已延续近10 年，而并非 2018 年中美贸易战之后才出现的 变化。3）其他几类商品的出口份额波动，其中，HS90 仪器设备/精密仪器设备的出口份额过去几年有显著提升（仅 2022 年出现 回落），体现高端制造品的出口竞争力增强；HS63 其他纺织品的出口份额占比长期维持在 40%以上，2020 年一度升至 61.5%，则是疫情影响带来的口罩等医用产品出口急升。

综上，中国的主要出口商品，在全球的竞争力也大多排名前列，且大部分产品近年来出口份额仍在持续上升；仅小部分劳 动密集型产品（服装、鞋靴、皮革等）的出口份额呈现下降趋势，可能意味着相关产业发生了转移。但此类商品出口份额 的回落已延续近十年，这大概率是由国内生产要素变化（例如劳动力成本上升）推动产业结构调整的结果，并非仅仅受到 贸易战的影响。

3. 中国份额减少的商品被哪些国家替代？

如上分析，中国主要出口商品中仅 4 类商品（ HS61、HS62、HS64、HS42）的全球份额呈现明显下降趋势，这可能意味 着相关商品的生产发生了转移。那么，在上述产业转移的过程中，哪些国家替代了中国的地位？考察 4 类商品的全球出口 份额持续上升、且份额排名靠前的国家，主要特征如下：

第一，4 类商品的份额主要由部分欧洲发达国家和亚洲新兴经济体替代。其中，服装类（HS61、HS62）商品主要由亚洲 的孟加拉国、越南和欧洲的意大利、德国替代；鞋靴类（HS64）商品主要由亚洲的越南、印度尼西亚和欧洲的意大利、德 国、比利时替代；皮革类（HS42）商品主要由欧洲的意大利、法国、德国替代，越南、柬埔寨、印度尼西亚近年来占比也 在持续上升。

第二，新冠疫情的爆发延缓了中国商品份额下降的进程。4 类商品全球份额的变化显示，2020 年疫情爆发之后，中国份额 均有不同程度的回升，这与国内疫情控制较好、产业链韧性较强有关；但在其他国家生产活动恢复之后，中国份额的下降 趋势将会延续（2022 年已经开始回落）。

第三，从份额变化来观察各国的优势产品：孟加拉国的服装；越南的服装、鞋靴；柬埔寨的皮革制品增势迅猛，而意大 利、法国的皮革制品竞争优势较为明显。 总体而言，替代中国出口份额的主要是两类国家：一是欧洲部分老牌发达国家（德国、意大利、法国等），他们仍然拥有 完整成熟的产业链，产品具有全球竞争力；二是部分亚洲具有人口红利优势的新兴经济体（越南、孟加拉国、印度尼西亚 等），他们具备更加廉价的劳动力，对劳动密集型产品有明显的替代优势。

总体而言，当前中国在全球贸易结构当中的份额及变化趋势，体现出两方面特征：一是中国出口的总金额及其在全球出口 中的占比均没有明显下降，甚至受到疫情影响而有所上升；二是中国主要出口商品当中，低端劳动密集型商品的出口呈现 增速、占比下降的态势，这些被东南亚和欧洲部分国家替代；而具有较高技术含量的、以“新三样”为代表的出口商品增 速、占比持续上升。这意味着，尽管中国的低端产业确实在向外转移，但部分中高端产业已经具备较强的国际竞争力，并 在全球贸易份额中占据主要地位。这一方面表明，中国目前体现出的“产业转移”是相对健康的产业转型升级的自然结果， 而暂时没有表现出“制造业空心化”的特征；另一方面也表明，中国优势产业的转移和出海刚刚起步，并未在出口结构的 变化当中体现出来。此外，美国近年来制造业回流、小院高墙、去风险化等政策确实起到了一定效果，其对中国商品的依 赖度显著下降，其出口商品在全球贸易当中的份额也出现了明显反弹。