银行业务转型与创新有哪些？

我将从以下几个方面来介绍银行业务转型与创新。

一、营销模式创新

在营销渠道建设方面，理财公司积极探索，通过微信公众号、官网、APP 等直销 渠道及各类银行业金融机构代销渠道，拓展多样化的业务区域范围和客群主体，全面 提高自身市场份额。

1．直销渠道 理财公司多采取线上渠道与线下渠道共同发展的战略，逐步完善直销渠道建设， 但目前线上直销渠道建设仍处于起步阶段。理财公司处于建设初期阶段，业务模式、 业务渠道等方面仍不完善，因此需要构建线上、线下多业务渠道，以此拓展客群范围， 提高客户黏性。 在线上直销渠道建设方式上，多数理财公司已建立微信公众号和网站，但自建 APP 直销渠道的理财公司相对较少，目前仅有信银理财和青银理财打通了主要的三大 线上直销渠道。

微信公众号方面，据统计，截至 2022 年底已有 28 家理财公司建立了微信公众号， 其中，信银理财、青银理财可以直接通过公众号链接进行购买，华夏理财、施罗德交 银理财则在产品展示信息中附带二维码链接，客户可跳转至银行 APP 购买。微信公众 号建设相对便利、成本较低，且传播范围和渠道客户黏度较高，因此理财公司积极搭 建此类线上平台。 官方网站及 APP 方面，截至 2022 年底 15 家理财公司建立了专属的官方网站， 仅有信银理财、招银理财、华夏理财、青银理财 4 家理财公司自建了 APP。部分理财公司渠道覆盖度低，国有行理财公司可依托于较强的母行渠道资源，因此线上渠道较 少；而部分城商行、股份行理财公司，自身成立时间尚短，处于渠道建设初期，同时 受限于经费支撑等原因，线上渠道并不发达。

2．代销渠道 在全面净值化时代，市场竞争日益加剧，理财公司在直销渠道建设的基础上，积 极拓展代销渠道，进一步提高自身市场份额。整体而言，理财公司主要以母行为基， 积极探索他行渠道，以全面提高产品覆盖率。

（1）代销市场整体情况分析 “资管新规”落地实施后，理财产品代销市场形成了以“理财公司为主、银行机 构为辅”的新格局，被代销产品中，87％的产品来自理财公司，仅有 12％的产品来 自银行机构。在“资管新规”引导下，理财公司数量逐步增多，理财公司发行的产品逐步成为 市场的主要产品来源。但由于理财公司自身成立时间短，渠道资源相对欠缺，因此需 要依托于代销渠道扩张市场份额，对代销的需求旺盛。而银行机构本身理财产品逐步 转移至自身成立的理财公司，自身发行的理财产品数量较少，同时，自身成立时间较久， 渠道建设较为完善，可通过原有客户渠道布局市场，因此对代销的需求不明显。可以 看出，在竞争加剧的净值化时代，理财公司更加依赖于代销渠道提高市场占有率。

（2）理财公司的渠道情况 目前，理财公司对母行渠道的依赖程度仍然较高，同时积极探索多渠道代销产品。 其中，国有行理财公司对母行渠道资源依赖最高，股份行、城商行、农商行积极拓展 他行渠道发展业务。具体而言，国有行理财公司仅被母行代销产品的比例最高，均超 过 70％，主要系国有行自身客户资源充足、区域网点较广、渠道建设最为完善，母行 客户渠道仍然是较为广泛的增量市场。股份行理财公司、城商行理财公司对母行渠道 依赖程度仍然较高，同时探索母行和他行渠道共同发行产品的方式。其中，仅被母行 代销的产品数量均超 50％，仍为主要地位，同时被母行和他行代销的产品数量占比集 中在 10％ -50％之间。股份行理财公司和城商行理财公司的市场化程度更高，战略风格相对激进，市场拓展的积极性和机动性更高，有较强的意愿探索多渠道的代销方式。 农商行理财公司的拓展力度最强，呈现多渠道共同发展的态势，渠道资源相对较为分 散，并对他行渠道的依赖程度较高。其中，仅被母行代销产品、仅被他行渠道代销产 品、同时被母行和他行代销渠道代销产品比例分别为 40％、31％、29％。可以看出， 农商行理财公司的拓展能力强，积极布局他行渠道，主要原因是其母行资源相对有限， 须积极运用他行代销渠道以提高产品的覆盖面，进一步拓展市场份额。

（3）银行准入他行理财公司产品整体情况 理财公司代销渠道类型丰富，且各类型理财公司的代销策略具有明显的差异性。 具体而言，国有行理财公司的代销渠道类型相对较少，均在 5类及以下，大多为国有行、 股份行、直销银行。主要系国有行理财公司的母行渠道资源丰富，并且国有行理财公 司的风格相对更为严谨，对代销渠道的品牌建设、投研实力要求更高，因此代销渠道 类型相对局限。股份行理财公司的代销渠道类型相对更加丰富，主要为农商行、农村 信用社、城商行、直销银行，可以看出股份行正着力于拓展下沉市场，借助上述机构 广阔的县域、农村地区发展理财业务，与国有行理财公司的发展战略形成差异。同时， 以兴银理财为代表的理财公司积极发展多种类型的代销渠道，以此为依托大力拓展市 场份额，发展态势良好。城商行理财公司的代销渠道类型相对集中，分布在农商行、 城商行、民营银行和直销银行。主要系城商行理财公司整体投研风格相对激进，产品 风险等级略高，因此转向经营风格相似的上述类型机构进行合作。农商行理财公司主 要拓展民营银行和村镇银行，主要系农商行专注于下沉市场，拓展村镇客群和下沉客 群。此外，超一半理财公司拓展直销银行渠道、民营银行渠道。民营银行和直销银行 主要依靠互联网平台办理业务，突破了传统的销售模式，未来或将成为理财公司扩宽 销售渠道的又一方向。

（4）银行准入的他行理财公司产品特征 银行代销准入的他行理财产品主要是以中低风险、中长期限的固收类产品为主， 与整体银行理财市场产品特征相似。其中，产品类型方面，银行较为青睐固收类产品， 占比超九成，出于风险把控，银行均暂未准入他行理财公司权益类和商品及金融衍生品类理财产品；风险等级方面，银行较为偏好准入二级中低风险产品，主要系产品类 型集中在低风险的固收类产品，风险等级相应呈现集中度高的情况；期限分布方面， 中长期限产品占比更多，主要系银行理财市场正逐步趋于市场化的长期限的投资和运 作模式，代销市场相应偏好中长期限产品；产品形态方面，封闭式产品相对更受欢迎， 占比超五成，主要系封闭式产品运作模式涉及的赎回操作较少，受代销市场欢迎。

二、理财产品创新

2022 年，理财公司大力推进产品创新，丰富差异化产品供给，根据自身资源禀 赋差异，推出服务区域经济发展、投资战略性新兴产业等特色化的理财产品。持续加 强投研能力建设，统筹考虑宏观、市场与行业研判，完善大类资产配置与策略框架， 依托专业的运营管理和团队保障，最大限度保护广大投资者资金安全，增强客户的安 全感、幸福感。