全球及国内音乐市场现状如何？

22 年全球规模平稳，中国市场保持高速 增长。

1.全球录制音乐市场：全球市场增长放缓，结构性向流媒体迁移

流媒体带动全球录制音乐市场呈现U型复苏，2022年市场规模达262亿美元。1999 年至2014年，受实体唱片消费下滑的影响，全球录制音乐市场规模持续下降，2015 起，付费订阅流媒体实现较快增长，驱动音乐市场逐步回暖。2022年全球录制音乐 市场规模达262亿美元，同比提升1%，2015-2022年CAGR达到9%。 分类型看，（1）2022年实体音乐（Physical，主要是CD、DVD等实物销售收入）收 入达46亿美元，同比下滑8%，占收入比重从2000年的100%下降至2022年的18%； （2）流媒体（Streaming，以会员订阅制和免费用户广告变现为主要收入模式，主 要代表平台有Spotify、Amazon、Apple、TME、网易云音乐等）收入达175亿美元， 同比增加4%，占收入比重从2015年的19%提升至2022年的67%；

（3）数字下载（Download and other Digital，按单曲下载收费，主要平台为Apple iTunes和Google Play）收入达9亿美元，同比下滑18%，占收入比重在2004（2%） 至2013年（30%）之间迅速提升，之后逐渐回落，22年占收入比重为3%； （4）表演权（Performance Rights，表演者在表演中使用音乐作品支付的版税）收 入达25亿美元，同比提升4%，占收入比重10%； （5）同步权（Synchronisation Revenues，将音乐同步到电视剧、电影及其他形式 的媒体支付的版税收入）收入达6亿美元，同比提升20%，占收入比重2%。

流媒体收入结构稳定，订阅收入占比超过70%，其余为广告收入。从流媒体收入构 成看，订阅收入占比从2019年的75%略微下降至2022年的72%，依然保持较高比重。

2022年北美占据了40%+的全球录制音乐市场，亚洲占比超过20%，从增速来看，发 达国家和地区基本上增长较为平稳，中国市场增速较为亮眼。根据IFPI的报告，北美 和亚洲贡献了全球录制音乐41.6%和22.9%的收入。从22年收入同比增速来看，北美 市场同比增长5%，亚洲市场同比增长15%。中国在全球来看都保持了领先的增速， 22年中国录制音乐市场规模同比增长28.4%。

中国音乐市场跻身全球第五，未来五年数字音乐市场规模CAGR预计达7.3%。从国 际唱片业协会（IFPI）发布的全球音乐报告来看，中国音乐市场发展较为迅速，2017 年为全球第十大音乐市场，2022年已成为全球第五大音乐市场。根据Statista的预测， 中国数字音乐市场收入将从2022年的19亿美元提升至2027年的27亿美元，复合增长 率达到7.3%，为全球增速最快的音乐市场。

美国录制音乐市场收入连续七年增长，2022年总收入达到159亿美元，流媒体份额 持续攀升。从收入构成看，流媒体依然是增长的最大驱动力，2022年收入占比达84%； 实体音乐近两年逐步回暖，收入占比从2020年的9%提升至2022年的11%。

付费订阅服务占流媒体业务收入比重达77%。从流媒体收入结构看，2022年来自付 费订阅服务的收入达到102亿美元，同比增长8%，占流媒体业务收入的77%，其中有限订阅（受移动访问、目录可用性、产品功能或设备限制的服务）收入为11亿美 元。付费订阅用户数量持续上升，2022年达到9200万（不包括有限订阅），相较2021 年的8400万提升10%；2022年ARPPU为100美元，同比回落2%。2022年来自广告 （如YouTube，广告支持的Spotify、Facebook等）的音乐收入达到18亿美元，同比 增长6%。2022年数字和定制电台收入（来自卫星收音机SiriusXM和互联网电台等服 务的收入）同比增长2%达到12亿美元。

2.中国音乐版权市场仍有增长，但增速有所放缓

国音乐版权市场规模不断扩大，22年增长放缓。根据灼识咨询，2017年中国音乐 版权行业的市场规模为33亿元，至2021年上升至129亿元，总体增速趋于放缓，但 年复合增长率仍达41.1%；主要因中国政府对于版权保护的加强，自剑网行动开展以 来，中国的音乐盗版率从2011年的95%下降至2021年的不到5%，以及数码串流平台 兴起并成为音乐版权的主要购买者。

从产业链价值环节俩看，内容提供者是音乐娱乐行业核心资源，买断和获得许可是 两种主要的版权收购方式。在音乐娱乐行业价值链中，持有版权的内容提供者是核 心资源，包括音乐创作人和版权服务供应商，其中音乐创作人是原创音乐内容的主 要产出者，包括独立艺人、练习生、作词者及作曲者，版权服务供应商中主要是唱片 公司。在中国的音乐版权行业中，音乐版权持有人（音乐创作人和版权服务供应商） 一般会将版权向其他版权服务提供商进行出售、授予或转让，从而在分销渠道中取 得收益。在合作形式上，版权服务提供商从版权持有人处或者买断音乐版权，或者 获取音乐许可后再授权给其他分销渠道，各方协定收益分成安排。音乐版权的价格 由多种因素决定，如艺人人气、市场趋势、往绩及预期音乐作品的潜在流行程度等 等。业内人士通常参考知名音乐平台的排行榜以及音乐作品的串流数量来确定音乐 作品的流行程度，一般在音乐平台排行榜上排名前300位的音乐作品，每首作品的版 权价格在30万元，排名前100位的音乐作品，每首作品的版权价格在50-150万元。

中国的音乐版权主要包含三项权利：（1）音乐作品词曲作者权利，包括了歌曲本身， 也包括了音乐和歌词；（2）录音录像制作者权利，包括音乐的专有录音；以及（3） 表演者权利，主要是音乐作品的特定表演。音乐版权持有人可通过授出音乐版权以 获得版税收入。