水果行业消费、特性、产业链及趋势如何？

水果具有损耗率高、保质期短的特点。

由于消费升级以及人口老龄化导致健康方面开支的增加，消费者对于生鲜食品的需求量日益提升。因此，根据弗若斯特沙利文的资料，中国生鲜食品行业零售额从2016年的34,685亿元增至2021年的56,353亿元，2016年至2021年的年复合增长率为10.2%，且预计2026年将达到84,830亿元，2021年至2026年的年复合增长率为8.5%。

随着冷链物流以及配送服务的完善，再加上自2020年以来的疫情影响，人们的线上消费习惯逐步养成，中国生鲜食品线上渗透率持续提升，并带来市场规模的增长。根据弗若斯特沙利文的资料，中国生鲜食品线上渗透率由2016年的2.9%增至2021年的12.9%，预期于2026年进一步增加至22.4%。中国线上生鲜食品零售额从2016年的1,019亿元增至2021年的7,290亿元，2016年至2021年的年复合增长率为48.2%，且预计2026年将达到18,968亿元，2021年至2026年的年复合增长率为21.1％。

水果具有损耗率高、保质期短的特点；由于水果种类丰富，需求稳定，购买频率高，可铺货范围广，水果兼具了计划性和及时消费两种属性。另外，水果是一种天然食品，通常无需加工或仅需要初步加工即可食用，最大程度的保留了天然活性物质。由于部分水果需要在特定的温度湿度条件下保存，因此对水果的仓储物流水平要求也很高。在消费端，水果因种类丰富、外观鲜艳以及线下店铺的精美陈列，很大程度上刺激了消费者的购买欲。此外，线下门店当面销售能让消费者触摸到水果，门店销售人员也会对消费者介绍水果并提供试吃，有效提升了客单价和购买率。

水果的产业链包括种植、采后处理、配送（物流和仓储)以及销售。中国的传统水果产业链存在诸多问题，比如由于低效率和多次配送从而导致较高的损耗率。根据弗若斯特沙利文的资料，中国水果行业的损耗率高达35%至45%。此外，多次配送促使运输成本高企，导致行业利润率较低。随着仓储和冷链物流技术的完善以及发展，水果损耗率逐年降低。同时，大规模的集中采购减少了采购环节的成本，从而提升了整体利润水平。因此，预计利润率在未来能有较大的提升空间。

种植方面，中国以农户种植为主，人均耕地面积少，集中度低，生产不专业，机械化程度也不高，导致种植的效率低且产品质量不稳定，难以品牌化，更难以形成品牌溢价。另外，水果的采后处理也不到位，标准不一，导致流入市场的质量规格参差不齐。反之，发达国家的种植以专业公司为主，生产过程中的专业化、标准化和自动化保证了产品的数量和质量，并产生了很多优质的品类品牌，例如新奇士，佳沛等。

配送方面，中国水果行业流通环节较多，需要多次转运且冷链的覆盖率不高，因此有高成本和高损耗的风险，这些风险也导致了行业的利润率较低。当前中国的水果零售商通常选择和第三方物流公司合作或自建物流来配送产品。第三方物流以中小企业为主，质量良莠不齐。仓储环节水果行业主要采用集中和分布式仓储模式，其中分布式仓储模式虽前期投入较高，但因商品品类较集中，可实现较短的配送时长，更贴近消费者。

零售方面，中国的主要水果零售渠道包括农贸市场、现代零售、电商渠道、水果专营零售以及夫妻店。其中农贸市场的渠道占比由2016年的41.8%降至2021年的25.0%，2016年至2021年的年复合增长率为-2.3%。占比降低的原因在于虽然农贸市场的水果价格实惠，种类丰富，但是购物环境和质量不佳。现代零售的渠道占比由2016年的29.0%增至2021年的37.0%，2016年至2021年的年复合增长率为13.6%。现代零售主要以商超为主，商超的质量有保证，价格透明，即时性强，但商超的产品种类跨度大，对精细化管理的要求高，很多商超达不到标准。电商道的占比由2016年的3.3%增至2021年的12.8%，2016年至2021年的年复合增长率高达41.4%，但该渠道的获客成本高，且越来越多的公司进入该渠道，竞争较为激烈。另外，由于水果的保质期较短，送到消费者手中时的状态有时不佳，电商渠道中更易产生消费者投诉。水果专营零售渠道在剔除夫妻店的情况下，水果专营连锁零售渠道占比由2016年的10.8%增至2021年的13.5%，2016年至2021年的年复合增长率为13.1%。水果专营零售在选品上专业，对品质有较高的要求。水果专营连锁零售有标准化管理体系，有利于提升消费体验。此外，水果的品牌影响力让社区门店和水果专营零售商在未来更具有发展潜力。因此，根据弗若斯特沙利文的资料，预计2026年水果专营连锁零售渠道占比将增至20.9%，2021年至2026年的年复合增长率为17.5%。

农业的现代化促进了全产业链标准体系的建立和供应链效率的提升：1.仓储物流技术的升级简化了流程，提升了流通率，降低了成本；2.销售方面直接对接源头进行采购，简化流通环节并节省了物流时间，有效降低了损耗并提升供应链的效率，从而提升盈利和品控水准；3.现代零售及新零售逐步取代传统渠道；4.科技的发展保证了水果的品质，水果损耗率的减少以及运营效率的提升降低了成本；5.消费者对于水果品类需求量的提升促进了水果品类品牌化的趋势。